第二章 文獻探討
第二節 金融科技
二、區塊鏈
區塊鏈技術利用公鑰與私鑰，即非對稱加密(asymmetric cryptography)方法，完成身 分認證和授權，而具有信任機制的效果。基於區塊鏈的信任機制與不可被竄改、不可否認的 特性，透過區塊鏈技術來設計之供應鏈金融平台，供應商、中心企業、分銷商與顧客之間的 物流和金流得以被追蹤，企業間之金流和物流關係得以被確認，此優點有助於供應鏈金融的 商業模式，包含應收帳款融資、存貨融資和預付類融資，透過區塊鏈技術，讓本來在產業供 應鏈中因無法提供足以作為信用評等依據資料的小企業，得以透過此機制改善其融資困境。
同時，倘若結合區塊鏈的供應鏈金融成功運作，將有利於數據蒐集，建立資料庫，甚至可用 於新興信用評分模型。
未來的供應鏈金融所需要的數據不再單純是貸款企業的財務報表等靜態數據資料，而是 能掌握貸款企業的動態經營數據。產業供應鏈結合區塊鏈技術，打造一個區塊鏈供應鏈金融 平台，將有利於動態數據的蒐集，建立資料庫，就可以為貸款企業客戶量身定製全方位、多 維度的分析報告，對貸款企業的信用狀況進行合理評估。
區塊鏈的精神是將帳本分散為多個節點，將所發生的交易紀錄到區塊中，並藉由帳本之 參與者共同驗證的方式來確保交易完整性，公開、民主、透明、無法篡改。是故，區塊鏈具 備以下好處，如圖4
圖 4區塊鏈的好處 出處：本研究整理
三、金融科技的未來契機
2018年4月「金融科技發展與創新實驗條例」的三項授權子法「金融科技創新實驗審查 考。FinTech 來襲，開啟銀行新思維，銀行的價值不在據點，而是服務功能。數位轉型是銀 行的趨勢，應用高科技，提供完善的金融服務體驗，設計符合年輕世代使用的創新服務，將
聯網、區塊鏈、人工智能等新技術的不斷突破發展，大量金融科技公司的湧現，爲銀行等金
傳統金融業的經營思維是「know your customer」，在FinTech環境下必須轉變為「know your data」；傳統金融業者重視「financial stability」，FinTech則希望建立「financial networks」；傳統金融主要在於防弊，需投入很多法遵成本，科技業則在倡議新點子，要給 客戶更多便利。監理機構必須理解其中的差異，掌握科技用於金融服務的內容，才能在金融 代幣(digital tokens)」的所有權轉讓，可具有像比特幣的內生價值，或是連結外部的實體 資產或數位資產，但其法律地位及轉讓的法律效力尚不明確。跨國監理合作--隨著網路跨國 界的無縫運作，國際合作對於確保有效的監理至關重要，但目前各國的監理方法尚未統合。
七、物聯網與供應鏈金融的影響
物聯網與供應鏈金融的結合主要是通過傳感技術、導航技術、定位技術等方式，在倉儲 和貨運環節來控制交易過程，提高終端交易的真實性。
首先，物聯網的可視跟蹤技術極大提高了供應鏈金融的運營效率，並能有效控制風險。
除了可視跟蹤之外，物聯網還有利於商業銀行加快數字化供應鏈金融平臺建設，從而提高IT 系統服務水準。此外，物聯網能夠輔助金融機構對企業進行信用調查、加快貸款審批速度、
提升貸後管理效率、監控質押物保管狀態，並進行動態管理。
在傳統的庫存融資的供應鏈金融業務模式中，銀行往往需要僱傭第三方監管公司對質押 物（動產）進行監管，這首先會增加銀行成本；再者，監管的質量和準確性取決於監管公司 的管理能力和現場監管人員的履責程度；最後，銀行還會同時面臨重複抵質押、押品不足 值、貨權不清晰、監管過程不透明、預警不及時等一系列風險。綜合利用物聯網相關技術，
能夠有效實現對動產的識別、定位、跟蹤、動態監控，有效解決全過程中的信息不對稱。當 物聯網在供應鏈金融業務中普及運用時，首先銀行無需將動產質押物運送至指定倉庫進行第 三方監管，動產的動態信息實時接入銀行的系統；再者，銀行可從時間、空間、物理狀態等 維度全面感知和監控質押動產的存續狀態和變化，提高風控精細化水平；最後，對質押動產 的任何未經許可的操作，銀行可以及時獲得預警信息，從而通知相關人員及時採取干預行 動，降低可能的損失。
區塊鏈技術具有分佈式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等特點，爲供應鏈 金融核心企業應付帳款的快速確權提供了便利，同時減少了中間環節，交易數據可以作爲存 證，中間環節無法篡改和造假，並且可以追蹤溯源。區塊鏈技術的這些特點與供應鏈金融的 業務環境天然契合。推動整個社會進入萬物互聯的產業互聯網時代，最終也推動供應鏈金融 自身服務模式的智能化變革。