公司之特色

SanDisk 在整個記憶卡產業的上下游整合相當完整。從上游的快閃記憶 體製造、關鍵快閃記憶體技術MLC 技術的研發、建構系統的快閃記憶體控 制晶片、記憶卡規格的制訂與應用，到記憶卡成品的製程專利SanDisk 都 做了全方位完整的專利佈局，這也是SanDisk 能確保其記憶卡霸主的有利 條件。

4.4.1 SanDisk 的資源競爭力

企業競爭優勢來自於擁有高價值的資源，讓企業比競爭對手表現得更 好，SanDisk 公司因為擁有智慧財產的高價值資源優勢，使 SanDisk 在 2007 年以前，每年都有驚人的獲利成長。

Sandisk 在 1985 年率先請了 6502987 的專利，其專利內容為一個讀寫 介面，加上控制晶片及EEPROM 或相當的儲存晶片組合而成一個可以儲存 數資料的媒體。這個專利幾乎涵括了目前所有的記憶卡的基本架構，除了 記憶卡不含控制晶片的xD picture card 與 Smart Media(僅由 NAND Flash 直 接連接到讀寫介面)外，當今的記憶卡都很難脫離 Sandisk 專利的涵括之 下，在快閃記憶體技術上，SanDisk 更擁有 NAND Flash MLC 的核心技術 和1500 項記憶卡相關的專利，也使得 Sandisk 公司藉以在各個記憶卡協會 主導了記憶卡的發展。

2007 年 Sandisk 在美國控告了 25 家在美國銷售記憶卡的公司及控製晶

片製造商其中有多家台灣廠商，其中已經有許多廠商已經與Sandisk 公司私 下達成和解。(附件一)。

4.4.2 SanDisk 在記憶卡協會的角色

SanDisk 公司在 1995 年與幾家消費性電子大廠共同成創立了非營利的 Compact Flash Association（CFA），從 CFA 開始 SanDisk 就在記憶卡協會 擔任規格之訂定的重要角色，在CFA 之後，SanDisk 接著於 1997 年與 Siemens AG 共同成立只收會員年費，不收授權金的 MMCA 推出 MMC 卡，

1999 年 8 月 SanDisk 與松下 Panasonic、東芝 Toshiba(在 SD 協會合稱 3C 公司)共同達成開發協議，並於 2000 年 1 月正式成立 SDA（SD

Association），負責 SD 卡的推廣事宜。其後的 SM（SmartMedia）卡 MS

（Memory Stick）卡 xD-Picture 卡、T-Flash(microSD)卡幾乎每一種卡片的 推出，SanDisk 公司都是很重要的發起人之一。

相較於MMC 的只收年費就可以無限制的製造，SD 卡需繳交授權金給 3 C 公司及購買每張記憶卡的 CPRM 等其他費用。SD 卡基本上與 MMC 卡 的插槽(connector)是可以共用的，只是 SD 功能更強，設有防寫開關及 SD 規範之中強調智慧財產的保護CPRM（Content Protection for Recordable Media）。使 SD 卡順利成為世界上主要的記憶卡標準之一。根據市場研究

Olympus 與 Fujitsu 則先後堅持只使用 SmartMedia 與 xD-Picture 卡。兩個團 體都採取相當封閉的經營手法，SmartMedia 已經因容量不能提昇的問題，

而被市場淘汰。取而代之的xD-Picture 卡則是更加封閉，將其定位在專業 圖片的儲存上。

SanDisk 同時也藉由握有的專利，加入這些主要是相機業者的業者所組 成的記憶卡聯盟，以確保在整體記憶卡產業的競爭優勢。在SSFDC（Solid State Floppy Disk Card）、Sony 的 Memory Stick Alliance、Fujifilm，Olympus 與FLASH 生產大廠東芝 Toshiba 主推的 xD-Picture Card 都取得生產授權，

SanDisk 可以合法生產 SmartMedia 卡、Memory Stick 卡、xD-Picture 卡。

SanDisk 掌握了市場上的每一種記憶卡。(表 11)

表 11 SanDisk 記在憶卡規格中的參予模式表

記憶卡名稱 參與模式

CF（CompactFlash）

MMC（MultiMedia Card）

SD（Secure Digital）

協會的發起人之一，結盟其他廠商

MS（Memory Stick）

SM（SmartMedia）

xD-Picture

共同參予消費電子大廠所制訂記憶卡規格，並 取得生產的權利

資料來源：本研究整理

4.4.3 完整的上下游整合

SanDisk 成功地抓緊了 NAND Flash 的發明者 Toshiba，並與其在日本 四日市合資蓋了兩座12 吋晶圓廠，共同開發相關製程技術，向前整合成為 半導體晶圓供應商之一，兩家公司共同擁有相當多的製程專利。以掌握記 憶卡的關鍵零件NAND Flash 的貨源，2007 年 SanDisk 中國上海的組裝工 廠成立向下整合，在終端市場上，SanDisk 擁有自有品牌和銷售通路，擁有 遍佈全球的240,000 餘個銷售據點，涵蓋了中國、台灣、香港、澳洲、紐 西蘭、馬來西亞、菲律賓、日本、德國、瑞典、英國等地。是記憶卡產業 裡上、中、下游的整合最成功的公司。

在1999 年 SamSung 向 SanDisk 與 Toshiba 取得技術授權後，SanDisk 更藉由專利交互授權附帶SamSung 的 NAND Flash 保證供貨協議，目前 SamSung 在 2008 年 NAND Flash 的市佔率是 40％，Toshiba 市佔率是 28％，

SanDisk 幾乎已囊括 NAND Flash 市場的全部產能。

同時在2007 年 SanDisk 成立中國上海的組裝工廠，將大部份委外加工 的組裝工作改由自製。

4.4.4 以資源基礎觀來檢視 Sandisk 公司

Sandisk 公司藉由已有的專利資源，除了可以坐享為數可觀的權利金收 入外，更利用已有的綿密專利網，建立一個競爭對手段法超過的競爭障礙，

來防止競爭者蠶食市場。

SanDisk 公司除了持有最早的記憶卡專利外，並持續的研發出其他相關 的一千五百多個專利，建立了記憶卡業界無法超越的進入障礙，若以資源 的檢測的方向來看SanDisk 的這些記憶卡專利資源符合了：

1. 有價值的資源：這些專利使該公司歷年來的權利金收入佔了總營收的 10~15％，而且每年都藉著記憶卡的銷售獲取了相當高的利潤。

2. 資源是否稀少：由於專利權的專屬特性，使其他競爭同業手法只有支 付權利金才能使用。

3. 市場需求：由於記憶卡的普遍運用及每年不斷的增加的容量，使市場 上的需求不斷增加，其他業者只有支付SanDisk 權利金才能生產記憶 卡。

表 12 SanDisk.的資源競爭力

分類 資源種類 在記憶卡界的競爭優勢

有形

擁有與 Toshiba 合資的 Fab3.Fab4 12 吋晶圓廠 上海晟碟組裝廠

2.供應商的議價能力：記憶卡中成本最高的是 NAND Flash，SanDisk 藉 由和Toshiba 的策略聯盟，雙方合資在日本建立了兩座 12 吋的晶圓廠 Fab3、Fab4 向後整合，但是由於在日本的高生產成本，NAND Flash 原

料成本並未因此降低。

3.現有競爭者的競爭程度：韓國的三星實際上是 SanDisk 最大的競爭者，

大量向下整合，以大量生產的規模經濟，製造記憶卡成品出售，並且以 白牌的方式售予市面上其他的品牌業者貼上商標，與SanDisk 正面競爭。

4.新加入者的威脅，由於記憶卡的標準化，使新加入者可以很容易向三 星購買低價白牌記憶卡，貼上自己商標，或向中國大陸業者購買未支付 權利金的記憶卡(Clone Card)，新加入者由於不負擔研發及生產成本，經 營成本比SanDisk 低很多，只要有些許價差，就以打帶跑的極短線做法，

在市場上低價銷售，蠶食SanDisk 的市場佔有率。

5.替代品的威脅：SanDisk 持有的專利積極參予 xD 及 Sony Memory Stick 新規格的共同研發並藉由交互授權的方式，取得生產這些記憶卡的權 利，使此一威脅力量降低。