第二章 區塊鏈及其技術來源
第四節 區塊鏈之主要應用
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個節點須通過審核並獲得授權後方能加入，並被賦予不同的角色和權限22，因 此並非每個節點都有查閱帳本、發起交易、驗證等權限。此外，由於私有區塊 鏈網路的節點是經過嚴密篩選，有些甚至為實名制，因此不需如比特幣等公有 鏈使用 POW 共識機制透過所有節點競逐記帳權並共同驗證的方式確保信任和 交易安全的問題，而是預先指定某個節點進行交易的驗證，類似傳統透過可信 任之中心機構處理和驗證資訊的方式，以改善公有鏈因 POW 共識機制所耗費 的大量資源和時間，提升私有鏈運作之效率23，屬於此類型的區塊鏈如銀行 Ripple 聯盟、超級帳本(Hyperledger)24 等。
第四節 區塊鏈之主要應用
區塊鏈作為一種資訊交換的協定，有別於傳統中心化的資料交換模式，去 中心化的本質能解決許多產業的最大痛點-信任和透明，以下六個應用場景被認 為是抽象區塊鏈技術具體作為真實可行的商業模式熱門案例。
第一項 金融領域應用
金融業從傳統銀行負責資金供需，保險業設計保險商品，證券業有價證券
22 Zetzsche, Dirk A. and Buckley, Ross P. and Arner, Douglas W., The Distributed Liability of Distributed Ledgers: Legal Risks of Blockchain (August 13, 2017), p11, available at：
https://ssrn.com/abstract=3018214
23 Nolan Bauerle, What is the Difference Between Public and Permissioned Blockchains?, available at：https://www.coindesk.com/information/what-is-the-difference-between-open-and-permissioned-blockchains (Last visited on 2019/07/01)
24 Ripple 是由 Ripple Labs Inc.透過區塊鏈所建立的認許制私有鏈-跨境即時總結算系統(Real-time gross settlement system)，能在幾秒內完成跨境交易並即時結算，目前全球約有 70 間銀行加 入，包括渣打銀行(Standard Chartered)、三菱日聯金融集團(MUFG)、加拿大皇家銀行(RBC)、
澳大利亞國民銀行(NAB)等；超級帳本(Hyperledger)是由 Linux 基金會發起之區塊鏈跨行業開源 項目，旨在打造企業用之認許制區塊鏈底層標準，成員包括日立（Hitachi）、IBM、英特爾
（Intel）、荷蘭銀行(ABN AMRO Bank)、三星(Samsung)、FedEx 等
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交割、清算等，涉及多方的清算流程、複雜的數據分析和風險控管，因此區塊 鏈去中心化、不可竄改、高安全性等特徵正可為金融領域處理複雜的資訊交 換、清算流程和風險分析，並使金流、資訊流透明化，改善以往由系統後台的 中央管理者全權掌握此等交易資訊並造成顧客對於資料是否外洩之疑慮，因此 金融產業被認為是區塊鏈影響甚鉅的領域之一。
一、 銀行徵信
銀行作為資金供需之中介角色，深深影響一國商業活動和經濟發展，而貸 款客戶違約所導致銀行損失的信用風險，長久以來一直是銀行所欲解決的問 題，其來自於銀行選擇客戶不當，因此發展出徵信制度，意即對於人事物進行 信用調查的方法。
應用情境：客戶徵信資料共享
傳統銀行徵信的最大問題在於徵信機構間的對於客戶徵信資訊缺乏共享機 制，重複對於單一客戶進行徵信，不僅造成銀行徵信成本提高，且於銀行與客 戶間資訊不對等的情況，亦讓銀行無法針對不同客戶提供不同的金融服務需 求。究其原因有二25，一、銀行同業間競爭激烈，深怕因資訊共享而導致商業 機密之洩漏；二、各國都有個人資料隱私保護的規定，但資訊傳輸技術尚未能 安全的傳輸資料，因此各機構間的共享將使得客戶資訊外洩疑慮增加，恐造成 客戶之信任危機。
區塊鏈分散式儲存、共識機制和數位簽章加密演算法的特點，將個人資訊 主權下放給客戶，由其決定是否授權給徵信機構或銀行進行資料之取用
(Information access)，且讓機構-客戶間和機構-機構間之資訊交換安全獲得保 障，不僅降低銀行重複徵信之成本，更讓客戶之個人資訊由傳統中心機構把持
25 騰訊研究院，區塊鏈在徵信業應用的探討：優勢與特點及場景分析，參考網址：
https://read01.com/nNQ2Qn.html#.WsGcGi6uzIV (最後瀏覽日：2019 年 7 月 1 日)
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的情形轉變為客戶擁有對個人敏感資訊的自主權，消弭對於銀行的不信任，進 而讓更多人進入金融服務網絡，使得普惠金融的理想有實現可能。
二、 保險業務
保險係指面臨同類型危險之人，透過組成共同團體的方式，匯
聚成員間資金，藉以滿足個別成員損失的補償需要，而達成分散風險之制度。
然保險商品的訂價取決於風險的精算，因此當一項風險難以估計或不敷成本，
保險公司將選擇不予承保，因此造成某些生活上的未來不確定性風險無法獲得 轉移和保障。
應用情境：班機遲誤保險
傳統保險公司決定是否承保時，須蒐集和了解客戶個人資訊，以防止詐欺 情事發生。保險事故發生後，客戶亦須提供相關佐證資料以讓保險公司進行審 核，因此冗長的核保至理賠過程所製造的成本，讓許多客戶買了保險卻不去申 請理賠。
根據英國民航局數據顯示26，2014 年 6 月至 2015 年 5 月間，在 9000 班次 航班中，約有 90 萬人達到申請班機延誤保險之標準，但只有不到 558000 人向 保險公司申請理賠。
以區塊鏈技術建構之智能合約將能解決這個問題，讓核保至理賠過程中之 資料傳輸更為安全便利，並結合物聯網(IOT)蒐集班機延誤資訊，因此當智能合 約中班機延誤之條件成就，觸發合約，旅客將能自動獲得理賠，讓理賠過程程 式化、透明化、自動化，不僅客戶能有效獲得保險服務保障，亦重建客戶對於
保險公司之信任，對於保險公司商譽的增加不言而喻。
26 Dan Hyde, Half a million missing out on flight delay compensation, available at
https://www.telegraph.co.uk/news/shopping-and-consumer-news/11790143/Half-a-million-missing-out-on-flight-delay-compensation.html (Last visited on 2019/07/01)
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三、 資產證券化
金融產品證券化係指銀行將共同特徵或流動性低的資產，透過信用評等機 制之搭配，將其重新包裝成單位化證券型式予以出售27，使金融機構籌資成本 降低並藉此轉移違約風險、流動性風險、及利率風險等諸多風險。
應用情境：不動產證券化
不動產證券化係指將不動產所有權人持有不動產之抽象物權法律關係，轉 變為持有表彰經濟效益之有價證券，由原本僵固之固定資產型態轉化為可供轉 讓之證券型態，藉由證券發行之方式出售於交易市場以獲取融資，大為增加其 流動性和價值28。但傳統上因資產價值的評估、資產運營狀況皆仰賴信評機 構、第三方估價者、受託機構等中介機構的訊息發布，投資人難以去查證訊息 之真實性和正確性，因而產生了信任的鴻溝，降低市場交易之活絡性。
未來透過區塊鏈技術去中心化、不可篡改之特性記錄資產運營狀況、分紅 狀況，讓投資人信賴市場呈現的資訊是真實且非偽造的，不僅可提高投資人交 易的意願，亦能有效促成資金的流動以活絡融資市場。
四、跨境支付
29傳統跨境支付交易速度和效率低落，究其原因有三，一、涉及不同國家之 金融機構、貨幣；二、每個國家結算和清算程序不盡相同；三、結算和清算程
27 金融監督管理委員會銀行局，關於金融資產證券化，參考網址：
https://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=116&parentpath=0,8,115 (最後瀏覽日：2019 年 7 月 1 日)
28 金融監督管理委員會，關於不動產證券化，參考網址：
https://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=279&parentpath=0,8,119&mcustomize=onemessages_vie w.jsp&dataserno=21786&aplistdn=ou=data,ou=business,ou=one,ou=chinese,ou=ap_root,o=fsc,c=tw&
dtable=Business (最後瀏覽日：2019 年 7 月 1 日)；中華民國信託業商業公會，不動產證券化，
參考網址：http://www.trust.org.tw/content/index.asp?pno=187 (最後瀏覽日：2019 年 7 月 1 日)
29 麥肯錫大中華諮詢業務，區塊鏈—銀行業遊戲規則的顛覆者，2016 年 5 月，頁 10。
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序仰賴人工對帳，導致每一筆匯款資料需要 2-3 天才能到帳，並須支付高額的 手續費。
區塊鏈去中心化和點對點之資料傳輸方式，將使跨境支付系統無需中介金 融機構處理結算和清算業務，因此可達到交易即清算(Real-time settlement)、全 天候 24 小時不間斷服務，除了提升交易速度和效率30之外，流程也更加透明。
因此，根據麥肯錫大中華業務報告《區塊鏈—銀行業遊戲規則的顛覆者》，若區 塊鏈應用在 B2B 跨境支付交易中，將可使每筆交易成本從 26 美元降至 15 美元
31，大幅降低跨境交易之成本和摩擦力。
第二項 供應鏈領域應用
供應鏈係指產品由最初的原料至銷售商品給消費者間所有活動之環節，亦 即包含原料、設備、生產、庫存、銷售、售後服務等事項32，上游原料供應商 至中下游的製造商、零售商藉由訊息的傳遞以制定良好的生產策略以滿足顧客 的需求，但因供應鏈涉及物流、資訊流、資金流多方層面的管理，訊息容易產 生偏差33，以至於風險成本相當高且難以預測，進而影響金融機構對其徵信的 準確性。
30 全球第一筆基於區塊鏈的銀行間跨境匯款在傳統支付模式中需要 2 到 6 個工作日，但使用了
Ripple 的技術，8 秒之內即完成了交易。
原文網址：https://kknews.cc/zh-tw/finance/ommne4m.html
31 麥肯錫大中華諮詢業務，同註 22，頁 10。
32 經濟部標準檢驗局，ISO 28000 供應鏈安全管理系統標準簡介，參考網址：
www.bsmi.gov.tw/wSite/public/Data/f1388125037366.pdf (最後瀏覽日：2019 年 7 月 1 日)
33 此為供應鏈管理中著名的長鞭效應，係指供應鏈廠商所得的需求訊息與真實市場的顧客需求
產生偏差，以至成本加重、風險倍增。
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應用情境：中小供應商融資
傳統供應鏈上的中小企業融資困難，究其原因有二34，一、金融機構對於 非核心供應商之下游中小企業須透過進出貨資料、發票憑證或其他營業資料進 行交叉比對分析後，才能驗證其是否為供應鏈上之夥伴並評估其還款能力，故 徵信成本高；二、中小企業之借貸多為短期周轉資金，金額小，但金融機構稽 核之成本高，放貸意願低；三、金融機構融資流程效率低，驗證流程加上後續 的撥放款可能須費時數周，不敷中小企業短期資金供應的需求，導致中小企業 多轉向與影子銀行35進行融資。
透過聯盟區塊鏈之設立，將銀行和供應鏈上之廠商一起加入到區塊鏈技術 構築的資訊交換平台，基於區塊鏈資料不可篡改特性，供應鏈上中下游廠商交
透過聯盟區塊鏈之設立，將銀行和供應鏈上之廠商一起加入到區塊鏈技術 構築的資訊交換平台，基於區塊鏈資料不可篡改特性，供應鏈上中下游廠商交