第三章 區塊鏈應用之監理
第四節 區塊鏈監理建議
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(4)媒合相關業者進行商業化合作
(5)建立金融科技社區以讓加入的新創公司和跨國合作夥伴交流 連結，並提供企業管理、投資、業務培訓等課程
第四節 區塊鏈監理建議
區塊鏈以科技技術奠基並驅動以金融為主要的商業模式，涉及金流、物 流、資訊流多個層面，不僅包含金融市場動態(dynamic)且易變(volatile)的性 質，且加上資訊科技的快速遞進，使得區塊鏈生態系形成一個複雜調適系統 (Complex adaptive system )151，系統的運作與發展是從微觀的個體彼此互動影響 而產生巨觀的動態系統面貌，因此監管者應有別於傳統監管思維而對之有一宏 觀的差異化監理思維，輔以酌情應用原則(比例原則)、賦能制動原則(動態互 動)、不予傷害原則與數據驅動原則(科技手段)的應用，當確立中心思維，再以 區塊鏈監理模型審視不同層面所應關注的焦點，區塊鏈實體層(底層技術)著重 的是技術、系統安全規範的建立；區塊鏈應用層(商業應用)則著重商業應用的 法律關係和雙方的權利義務，分層剖析才能建立監管標準和規範。
區塊鏈實體層規範如電子簽章法，處理基本之法律上效力和證據能力問 題，惟區塊鏈並無憑證機構此等中間機構對於資訊安全風險進行管理，因此法 律規範對象應由中心機構轉變為網絡中各個節點，課予相關資訊安全維持之義 務，方能健全以區塊鏈技術為基礎的各種商業應用。而區塊鏈應用層之各種區 塊鏈商業應用的法律關係，則對應至各項原有的法律規範作相關調整即可，如 ICO 本質就是募集資金行為，就應落實公開原則、投資者保護，不因使用的技 術為區塊鏈而有所不同。
151 Klara Palmberg, Complex adaptive systems Properties and approaches (2009), p3, available at：
http://www.mementor.se/wp-content/palmberg-complex-adaptive-systems-research-report.pdf
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此外，除了以法律規定作為監理手段，在活潑的區塊鏈生態體系中，應以 動態和共同協作的平行式監管，取代傳統父權思維的上對下規範模式，如此才 能促成雙向溝通和成長，而手段的選擇更應以下述五點作為是否符合比例原則 的衡量標準：法制體系、監理成本、預防系統性風險、促進競爭與創新、消費 者保護152。
近年來國際討論最多的監理手段莫過於監理沙盒，英國、澳洲、新加坡、
香港接相繼建立監理沙盒以期望在金融科技取得領先地位，而台灣於區塊鏈所 驅動之金融科技應採取單一或多種監理手段交互運用，皆應以上述五點作為衡 量標準方能符合我國之情狀。
台灣屬於大陸法系國家，原則上採取規範式監理模式，制定成文法並以正 面表列的方式規定業者所能進行的業務種類，不若英美法系國家屬於原則式監 理模式，僅訂定原則性事項、監理目標與預期監理結果，因此行政機關能以行 政命令作補充解釋，以符合產業發展現況，但大陸法系國家修訂法律須經歷一 定的立法程序，無法快速因應科技所帶來之法制變動，因此在僵化之大陸法體 系下，監理沙盒給了一個法規彈性適用的實驗空間。
但實驗完成後能否將創新落地成為真實可行之商業模式，並持續與監理機 關保持雙向溝通，是產業和法規得以維持動態平衡之關鍵，因此以監理沙盒作 為創新產業進入市場的前哨，輔以加速器、孵化器、創新中心於不同階段提供 諮詢和資金挹注，才是能否建立區塊鏈生態系的關鍵。因此監理手段的選擇並 非排他互斥，而是相輔相成以兼顧公共利益之追求和產業發展週期。
此外考量監理沙盒所需之人力成本，對於台灣現況來說將難以負荷，以英 國為例，其建立的創新計劃(Project Innovate)包含監理沙盒與創新中心
152 Global Partnership for Financial Inclusion ,G20 High-Level Principles for Digital Financial Inclusion, p11-12, available at：http://www.g20.utoronto.ca/2016/high-level-principles-for-digital-financial-inclusion.pdf
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(Innovation hub)，雙管齊下且緊密連結，並設有專業團隊和專業聯繫人輔導；
而台灣僅以金管會作為主管機關，雖在 2018 年設立金融科技發展與創新中心，
下設創新發展組和園區發展組，創新發展組負責研擬金融科技相關子法及監理 沙盒案件之審查；園區發展組則設立園區讓金融科技業者進駐以進行相關輔 導，但所需人員仍從各業務局處派員支援或兼任153，其是否有足夠跨領域的專 業諮詢人才分配給每個申請之創新公司有所疑義，此外亦引領出區塊鏈產業多 樣化的面貌和跨領域科際人才的重要性，台灣目前監理分工相當細，金管會掌 管銀行、電子支付、電子票證；中央銀行掌管外匯；經濟部則掌管第三方支 付、電子簽章，彼此無法干涉，使得跨部會監理和制訂國家戰略式的金融科技 政策困難重重；相對地，新加坡的金融監督管理局(Monetary Authority of Singapore, 簡稱 MAS)兼具我國金管會、經濟部和中央銀行的職權154，整合金 融、經濟、金融創新資源，於 2015 年 8 月設立金融科技與創新團隊(FinTech and Innovation Group, FTIG)，此團隊與原本 MAS 中的貨幣政策與投資部門、國 際發展部門、金融監督部門、企業發展部門為平行位階，由三個部門所組成：
支付及科技解決方案辦公室(Payments & Technology Solutions Office)、技術基礎 建設辦公室(Technology Infrastructure Office)以及金融科技創新實驗室
(Technology Innovation Lab)，大為提升整合的力量和制定金融科技創新發展策 略的高度，我國應可以此作為借鏡，調整組織法規將相關職權劃歸於一個部 門，否則多頭馬車的結果，只會讓高速變動的區塊鏈生態系監理越形困難和複 雜。
153 金融監督管理委員會金融科技辦公室設置要點第七點。
154 MAS 下設有貨幣政策與投資部門(Monetary Policy & Investment)，職掌國際經濟分析和預 測，並建構宏觀經濟模型以提供新加坡作為經濟政策之基礎。MAS 相關組織圖和業務職掌說明 請參考：http://www.mas.gov.sg/About-MAS/Overview/Organisation-Chart.aspx ；
http://www.mas.gov.sg/About-MAS/Overview/Groups-and-Departments.aspx
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區塊鏈監理無法再以傳統垂直監管思維進行設計，從規範式監理走向原則 式監理，從組織分化走向專一權責機關，從上對下父權規範走向共同協作，單 一監管手段走向多元並進，甚至由產業由下而上主動發起自律組織，先藉由相 關業者釐清從概念性驗證至實際商轉的運作模式，協助監理機關了解風險因素 後再共同協作畫出監管底線，訂定可供業者共同遵循的最低行為準則，以強化 資訊透明、防止詐欺洗錢、建立信任機制，透過監管者和被監管者戮力同心，
才能實行有效的區塊鏈監理並健全區塊鏈發展環境。
在確立區塊鏈監理中心思維並構築區塊鏈監理議題分析框架，本文後續即 聚焦區塊鏈監理議題分析框架中的實體層規範-電子簽章法作為論述重點，探討 此作為區塊鏈基礎效力規範之可能性，方有利後續商業應用之開展。