國際市場概況

(1) 2004 年全球快閃記憶體市場銷售額雖仍呈成長趨勢，惟價格走勢未如 原先市場預期， NAND Flash 跌幅尤其顯著

根據 IDC 的統計數據顯示(請參考表 11)，受惠於國際經濟景氣持 續呈現成長，以及下游應用市場如多媒體手機、數位相機、MP3 播 放器等對於本產業的需求維持上揚，2004 年全球快閃記憶體市場的 銷售額規模達到160.68 億美元，年增率達到 36.9%，明顯領先記憶體 市場的成長率；惟整體快閃記憶體市場規模成長幅度未超越2003 年

52.0%的水準，且 2004 年快閃記憶體價格走勢亦未如原先市場預期，

主要是由於部分終端應用市場如數位相機用的快閃記憶卡、隨身碟需 求成長幅度出現減緩，加上Flash 供應大廠 Samsung、Toshiba 等採取 策略性降價手段以保護市場，以及因NAND Flash 市場快速崛起、

NAND Flash 製程與 DRAM 相近、NAND Flash 毛利率高於 DRAM，

而使部分半導體廠商如Samsung、Toshiba/Sandisk、Hynix-STM、

Infineon-Saifun、Micron 等將 DRAM 產能轉為製造 NAND Flash，或 是競爭廠商陸續加入市場並逐步釋出產能，皆使得2004 年快閃記憶 體價格表現並未延續2003 年上揚趨勢，反而呈現下跌走勢。若以 NOR Flash 與 NAND Flash 的銷售額比重分配而言，2004 年將分別達到 58.2%、41.8%，其中 NOR Flash 比重較 2003 年明顯下滑 12.1 個百分 點，而NAND Flash 比重則相對大幅上揚，主要是由於 NAND Flash 應用領域持續擴展，且數位相機及各種使用NAND Flash 的記憶卡等 產品對於NAND Flash 的需求顆數有所增加，進而使其市場銷售額年 增率超越NOR Flash 所致。

表11 全球快閃記憶體市場銷售額規模及成長率一覽表 項目 2003 年 2004 年 Flash 銷售額(百萬美元) 11,739 16,068 Flash 銷售額年增率(%) 52.0 36.9 NOR Flash 銷售額(百萬美元) 8,257 9,344 NOR Flash 銷售額年增率(%) 37.0 13.2 NOR Flash 佔整體 Flash 銷售額比重(%) 70.3 58.2 NAND Flash 銷售額(百萬美元) 3,482 6,724 NAND Flash 銷售額年增率(%) 101.0 93.1 NAND Flash 佔整體 Flash 銷售額比重(%) 29.7 41.8 資料來源：IDC、台灣經濟研究院產經資料庫整理，2005 年 1 月

若由 NOR Flash 與 NAND Flash 各容量顆數規模分佈觀之，根據 IDC 的統計數據可知(請參考表 12)，2004 年 NOR Flash 以 16Mb 的出 貨量規模居冠，達到5.19 億顆，其次則為 64Mb 的 4.68 億顆，而 NAND Flash 主流容量雖已順利由 2003 年的 512Mb 轉換至 2004 年的 1Gb，

但512Mb 與 1Gb 容量的出貨量差距仍小，僅在 0.02 億顆左右。

表12 NOR Flash 與 NAND Flash 各容量顆數規模分佈一覽表 Flash 方面，受惠於手機、網通設備需求遞增，2003 年第四季 NOR Flash 價格開始止跌回升，上揚趨勢持續至2004 年第二季，但在亞太手機 市場需求萎縮，以及Spansion、Intel 等兩大業者持續進行 0.13 微米 以下製程的微縮工作，使得投片量持續釋出，加上Intel 為重回快閃 記憶體第一大供應商的地位，開始採用價格戰策略，以進入中低階 NOR Flash 市場下，2004 年第三季 NOR Flash 市場的供需結構呈現反 轉，價格進而出現下滑，也削弱廠商的獲利能力；所幸2004 年第四 季NOR Flash 價格已出現止跌，未再持續向下探底，主要是受到第三 季因權利金爭議衝擊DVD-Player 出貨的因素已消除，中國

DVD-Player 廠商開始採購 NOR Flash 產品，加上無線通訊網路需求 進入旺季的影響；總計2004 年全球 NOR Flash 市場的銷售額規模達 到93.44 億美元，年增率達到 13.2%，其成長幅度明顯較 2003 年呈現 走緩。

其次在 NAND Flash 方面，受惠於下游應用市場如數位相機、照 相手機等產品對於NAND Flash 需求成長，2004 年全球 NAND Flash 市場的銷售額規模達到67.24 億美元，年增率為 93.1%，惟其成長幅

跌的NAND Flash 產品價格終於出現止跌回升，主要是為因應多數小 型記憶卡及隨身碟產品於中國十一長假的銷售需求，中國當地製造商 提前進行NAND Flash 補貨的動作，加上先前 NAND Flash 持續降 價，相對刺激消費者購買相關應用產品的意願，以及9 月 Samsung 開始將部分產能轉向DDR II，進而壓縮到 NAND Flash 的產出數量，

且9 月 Samsung 亦傳出測試端出現問題，使得短期供給量減少所致。

(2) 2004 年末~2005 年初 NAND Flash 受惠於部分消費性電子產品熱賣而使 報價走揚，NOR Flash 價格跌勢則暫趨和緩

在NAND Flash 方面，2005 年第一季 NAND Flash 報價呈現上揚 格局，除NAND Flash 部分新進供應商產能未如期開出，且既有業者 錯估市場情勢，導致市場供給不足外，主要是由於2004 年末~2005 年初全球部分消費性電子出現銷售頗佳的情況，如MP3 播放器、可 攜式多媒體播放器、數位攝影機、多媒體手機用的小型記憶卡、隨身 碟等，其中Apple 推出的 Flash MP3—Shuffle 產品更是掀起市場熱銷 的風潮，使得NAND Flash 產品需求呈現攀升，特別是高容量 NAND Flash，更是出現供不應求的狀態；而此次 NAND Flash 市場行情趨於 好轉，最主要的受惠廠商則為Samsung，其次為 Toshiba，因現階段 除此兩大NAND Flash 供應商外，其餘後進者如 Micron、Infineon、

Hynix、Renesas 等廠商僅能小量供應高容量 NAND Flash 或提供低容 量NAND Flash 產品所致。而在 NOR Flash 方面，2005 年第一季 NOR Flash 產品價格雖仍將呈現下滑走勢，惟跌幅已逐步趨緩，主要是下 游應用市場--手機庫存水位已逐步降低，部分客戶開始出現回補庫存 的動作，以及全球前兩大NOR Flash 供應商 Intel 與 Spansion 的殺價 競爭動作略微減緩所致。

(3) 為擴大於快閃記憶體市場的版圖，NOR Flash、NAND Flash 兩大陣營之 業者陸續出現互跨其領域的現象

雖然現階段NOR Flash、NAND Flash 下游應用領域有所差異，

加上兩種快閃記憶體產品的生產技術亦有其進入障礙，使得NOR Flash 市場主要由 Spansion、Intel 所掌握，NAND Flash 則以 Samsung、

Toshiba 供應為主，但為擴大於 Flash 市場的版圖，2004 年下半年 NOR Flash、NAND Flash 兩大陣營之業者紛紛出現互跨其領域的現象。首 先在Samsung 的部分，除持續提昇其 NAND Flash 的產能，並致力於 製程技術的微縮工程外，2004 年 Samsung 也擴增旗下 64Mb、128Mb 的NOR Flash 生產線，並宣布將於 2005 年底前導入 1G One NAND Flash（其讀取速度較 NOR 晶片為快）的量產，顯示 Samsung 積極跨 足NOR Flash 市場，以期提高於全球 Flash 市場的市佔率。另一方面，

Spansion 規劃於 2005 年上半年導入 90 奈米製程投產 1Gb ORNAND

產品，其是具備NAND 晶片功能的資料儲存型 Flash 晶片，並期望於 擴大外，主要是Samsung 切入 NOR Flash 以來成效頗佳，2004 年其 NOR Flash 營收年增率甚至達到256.2%所致。位居全球第二及第三名的快閃記憶體供應商 Spansion、Toshiba，2004 年市佔率則分別較 2003 年下滑 0.6 個百分點、0.9 個百 分點，各達到15.2%、14.7%的市佔率，而位居全球第四的 Intel，雖然於 2004 年下半年採取價降策略，但2004 年全年於 Flash 市場的佔有率並未提升，反而