第四章 外商銀行所能提供的協助方案
第一節 外商銀行主要的商業銀行產品
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第四章 外商銀行所能提供的協助方案
第一節 外商銀行主要的商業銀行產品
針對外商銀行產品面區分為以下幾項：
壹、 貿易融資
定義：
國際貿易由於買賣雙方各處在世界不同國家或地區，彼此信用不易瞭解，交 易距離遙遠，運輸時間長，貨物進出口手續繁雜，而且貨物數量多，交易金額大，
因此買賣雙方需要钜額資金週轉融通，進出口貿易才能順利進行，而造就了貿易 融資的產生。
而一般而言，國內出口商在接到國外買方一筆訂單時，除非進口商以電匯(或 票匯、信匯)來預付貨款，否則以信用狀或延付貨款(如承兌交單、分期付款、寄 售、記帳等)方式交易者，出口商均會有融資上的需求。出口商融資之管道可由 三方面取得；
（一） 交易對手
出口商可請進口商開立擔保信用狀或預支信用狀，憑擔保信用狀或預支信用 狀，出口商可向指定銀行請求付款。
（二） 股東往來
公司需要資金週轉，大股東先墊自有資金。
（三） 金融機構
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(五) 信用狀墊款 LC Clean Discounting(六) 無追索權應收帳款承購及有追索權應收帳款融資 Without Recourse Factoring and With Recourse Account Receivable Finance
(七) 無追索權信用狀融資 Non-Recourse Discounting / Forfaiting
貳、 應收帳款保險及承購 (中國稱保理業務)
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二、 應收帳款承購定義(Factoring)
目前國內買賣雙方的交易除了少數產品外，中大型企業為節省開票作業成本
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承購服務，將買方的信用風險轉嫁給銀行承擔，即可完全回收貨款，減少逾期帳 款損失，提高公司資金週轉能力。
參、 現金管理及全球網路銀行 一、 現金管理
定義：
銀行現金管理，是指銀行憑藉雄厚的實力、先進的手段和豐富的經驗，將收 款付款、賬戶管理、投資、融資、資訊服務等產品進行有機組合為客戶量身定製 個性化現金管理方案，提供綜合性服務協助客戶對現金流入、流出及存量進行統 籌規劃，在保證流動性的基礎上，實現企業經濟效益的最大化。
常用的基本技術主要有三種：
(一)現金集中。
(二)資金池。
(三)凈額結算。
與傳統的財務管理方式相比，銀行現金管理業務具有不受時空限制、方便、
快捷和安全的特點，如下列幾點所示：
1.企業可根據自身財務管理的需要，通過財務軟體系統對銀行提供的業務進行自 由組合和控制，靈活定製內部授權機制從而擁有自己的「專有銀行」。
2.企業可利用網上銀行靈活、安全地進行現金管理，享受便捷方便的全面服務。
3.為企業財務決策提供了實時、準確、全面的賬務資訊支援。
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率甚至低於此避險成本；
三、 單純選擇權避險(買方)
因為可享有選擇權執行與否的權利，因此在避險成本上，一般皆高於遠期外 匯避險，若企業沒有正確預期市場波動方向及市場大幅度波動，運用單純選擇權 避險在效率與效果兩方面都可能大打折扣。
而外匯套利主要是利用各國間的匯差差異及波動以賺取買賣差價，並從中獲 利，其中通常會大量使用模型交易、程式交易、演算法交易，其目的就是在於規 避進行套利交易時可能產生的匯率風險。
伍、 投資理財業務
投資理財業務指銀行針對高淨值客戶及企業，透過企業金融顧問，依 據客戶需求作理財規劃或資產負債配置，以提供銀行經核准經營業務範圍 內之各種金融商品及服務。其目的是透過全球性的財務諮詢及投資顧問，
達到保存財富、創造財富之目標。而提供之金融商品種類多元，包括投資 型保本商品、連動式債券等。藉由不同的產品設計，提供不同的保本及報 酬收益的目標。連結標的包含利率，匯率、股價指數或一籃子股票等，讓 公司可更靈活投資、提高回報潛力。
陸、 境外架構及節稅規劃
境外公司又稱離岸公司（Offshore Company），凡在台灣以外登記註冊的公 司都可稱為境外公司。而通常業界所稱境外公司是指在英屬維京群島、開曼群 島、貝裡斯、汶萊或薩摩亞等這些被稱「租稅天堂」或「租稅樂園」 ，甚至在 避稅地的國家或地區所成立的海外公司。
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上述國家或地區為發展貿易及投資，且吸引外國人到該地區設立公司，多另 行制頒特殊的國際公司法律與制度（此特殊的領域被稱之為「境外或離岸法域」， 亦就是所謂的 Off-Shore），以提供「非居民」的外國人或外國公司依據此些特 殊的國際公司法律與制度所設立的「境外公司」免稅或極低的稅收優惠。此外，
為保護這些「非居民」或「國際」公司的資產及商業運作，更以法律形式承擔及 提供各項保密義務與措施（販毒、走私及洗錢等不法事情除外）。根據此些特殊 法例所成立的「境外公司」，並有著設立時間短，程式簡單，不受外匯管制等優 點。而當地政府則每年收取定額規費，政府指定之代理人則收取管理費、登記地 址費等費用。
而企業可能基於下列理由而決定設立境外公司：
(一) 發展跨國業務，提升企業形象 (二) 有利於國際貿易
(三) 註冊程式簡單，快捷，成本低廉 (四) 節稅及便利稅務安排與規劃 (五) 便於企業經營管理
(六) 公司註冊資料及檔高度保密 ，方便商業運作 (七) 擴張業務經營範圍和地區範圍
(八) 對投資人、股東、董事 的條件寬鬆，利於資金籌募及安排
其中所有境外法區均不同程度地規定了境外公司只需交納一定的年費，具稅 賦豁免、簡單、保密、安全、便利等特性，因此企業可利用海外公司妥善安排稅 務。
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