第四章 外商銀行所能提供的協助方案
第三節 外商銀行在主要產品的整合實務
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第三節 外商銀行在主要產品的整合實務
以下是一些外商銀行在實務面上，常常提供給大中華區的台商企業的整合方 案：
一、 跨境資金池(Cash Pooling)
跨境資金池業務，是跨國企業在境內外實體間調撥資金的有效方法，能幫助 企業將境內外業務的營運資金通過資金池的方式進行歸集整合，甚至與全球資金 池自動鏈接，這為企業的資金運營提供了極大的便捷和透明度，有助於企業進一 步優化流動資金管理。
以大陸的台商而言，通過建立跨境人民幣資金池，台商企業可以利用境內外 資金池內人民幣資金在一定額度內的自由流動，毋須經過外管局審批。一方面提 高人民幣資金在集團內的使用效率，並服務於集團在全球的資金管理目標；另一 方面為其境內外關聯企業，提供經常項下的集中收付服務。
全自動跨境人民幣掃款架構可以充分利用外商銀行的全球電子平台，使台商 企業客戶可以跨境自由掃款，而無需提交交易憑證或逐筆申請批複，從而進一步 提升資金流動性和外匯管理效率。因為外商銀行有全球網路平台，這也是一般台 資銀行以及中資銀行與外商銀行比較起來，較為弱勢的地方。
二、 跨境資產活化及資源整合
一般的中型台商企業都會利用境外公司來做貿易項下的支付或者收款，透過 企業移轉訂價，以達到節稅的目的。經營多年之後，往往企業的歷年盈餘便會累 積在境外公司。此時便會造成境外公司有錢，但是當台灣境內的公司、或者中國
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境內的子公司需要資金的時候，無法由境外公司支應。
此時，便可以運用外商銀行的兩岸三地的平台。利用境外公司的資產，設定 給外商銀行，由外商銀行利用行內的平台給予台灣的公司或者中國的子公司融資 額度。讓大中華區的台商能夠進行集團的資產配置，使其集團內的資產活用最大 化。
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第五章 結論與建議
期望中型台商企業在大中華區艱困的經營環境下，所面臨許多不管是財務方 面或者是企業經營策略面，能夠善用外部的資源 (比如外商銀行的整合方案)，
讓自身的經營更有效率，也能規避掉一些風險。
希望本文整理能夠給大中華區的中型台商一些財務及經營面的建議：
(一) 善用新開放的昆山 34 號文，進行跨境人民幣的借貸，以取得境外更便 宜的資金，降低企業整體的成本。
(二) 在規避外匯風險方面，尤其是人民幣升值的風險，企業可以採取以下 方法：
1. 由出口轉內銷
轉內銷可以收人民幣的應收帳款，造成自然避險，減少外銷出 口收美金，相對可以減少人民幣兌美金升值的壓力。
2. 用人民幣做出口報價
因應人民幣國際化，在貿易項下的出口報關已經可以用人民幣 來報價。如此便可以用這個方法來達到自然避險的目的。
3. 利用外匯避險產品
現在銀行有許多外匯的避險產品，如購買遠期外匯 Forward (預購或預售)、Swap 匯率交換、Option 外匯選擇權…等產品。
(三) 資產配置
1. 融資借款應以借款利率低的地方為之
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台灣的借款利率就比中國大陸低。企業借款應於台灣融資來支 應其中國的資金需求。
2. 融資借款應以弱勢貨幣為主以及該貨幣的利率較低為主
如果以美金、人民幣、台幣來講，企業便應該在台灣境內借台 幣，在境外借美金。而非融資人民幣。
3. 企業資產或存款應以強勢貨幣或利率較高之貨幣為之
企業應將閒置資產轉為人民幣的資產，一方面存款利率較高，
另一方面，因為人民幣為強勢貨幣，可享升值的好處。
(四) 利用外商的全球平台—電子商務的跨境資金池
全自動跨境掃款架構可以充分利用外商銀行的全球電子平台，使台商 企業客戶可以跨境自由掃款，從而進一步提升資金流動性和外匯管理效率。
能幫助企業將境內外業務的營運資金通過資金池的方式進行歸集整合，甚至 與全球資金池自動鏈接，這為企業的資金運營提供了極大的便捷和透明度，
有助於企業進一步優化流動資金管理。
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貳、外文部分
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Miller,D. and P. Friesen, 1984, Organization: A Quantum View, Pretice-Hall. Englewood Cliffs, NJ. pp. 10-15
Myers and Majluf, 1984, Corporate Financing and Investment Decisions When Firms Have Information That Investors Do Not Have, Journal of Financial Economics.
Petersen, M.A., and Rajan, R.G., 1994, The benefits of lending
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Shiprio, Alan C., 1992, International Financial Management Allynand Bacon Publishing.