大陸低壓變頻器市場分析

近年來，大陸相繼推出裝備製造業調整和振興規劃 (中華人民共和國國民經

濟和社會發展第十二個五年規劃綱要)，要求做強做大裝備製造業，提高裝備製

造業自主創新和國產化水準。大陸裝備製造業的快速發展和產業 升級對設備製

造的工藝和品質提出了越來越高的要求，客觀上加大了設備製造業對工業自動化

控制產品的需求。

隨著原材料及人力成本的提高，越來越多的制造型企業開始購置自動化水準

更高、加工效率和精度更高的設備來降低不良品的比例、提高加工精度、效率及

可操作性，逐漸從勞動密集型生產向集約型轉化。製造業升級的加快將帶動上游

自動化行業的聯動式發展。

近幾年，“節能減排”政策的推廣正大踏步的向前進，國家先後發佈了《 “十

一五”十大重點節能工程實施意見》和《大陸節能技術政策大綱（2006 版） 》

等多項節能減排政策，並在實際中起到了一定的作用，尤其在 2009-2010 年兩年

間，“節能減排”已作為政府衡量企業非常重要的指標之一，並對主動推廣節能技

術的企業提供了不同方式的補貼，可以看出，“節能減排”已不再是口號，而變成

了實際的行動。“節能減排”政策的推廣，有助於變頻調速、高效電機的進一步發

展。

隨著現代工業的發展，工業自動化控制產品的應用領域不斷拓展，除了在紡

織、印刷包裝、石油石化、機床等傳統領域得到廣泛應用外，在風力發電、醫療

器械、軌道交通、電動汽車等新領域的應用也日益增多，客觀上也給工業自動化

行業帶來了新的發展機遇。

二、 市場規模

2010 年大陸低壓驅動器市場規模達到 203 億人民幣，同比增長 31.8%，增加 的速度打破 2007 年以來的歷史最高點。市場規模的快速提升，主要歸功於 OEM

市場的強勁反彈，尤其是低壓驅動器產品應用規模較大風電、紡機、機床等行業

回暖更為明顯，均達到了 50%以上的增速；另外在國家大力提倡節能措施，並著

重推薦變頻調速技術的利好環境下，從政策層面，又一次提升低壓變頻器行業的

快速發展。

2010 年低壓變頻器在專案型市場的發展仍比較遲緩，導致其所占整體低壓變 頻器市場的份額一路下滑，原因主要歸結為低壓變頻器應用規模較大的部分專案

型行業（火電、建材、鋼鐵）仍存在產能過剩的情況，新建專案的審批已受大陸

嚴格控制，導致低壓變頻器在以上行業的應用主要以改造項目為主；但專案型市

場仍不乏一些低壓變頻器應用規模有較快增長的行業，比如化工、石油、市 政、

採礦及汽車等行業，均表現了 15%以上的增長。

表 3-1: 大陸低壓變頻器市場規模歷史資料與增長預測（2007-2010）

年份 整體規模

(億元) 年增長率 專案型用戶規模

(億元) 年增長率 OEM 用戶規模

(億元) 年增長率

2007 122 58.5 63.5

2008 138 13.1% 63.7 8.9% 74.3 17.0%

2009 154 11.6% 55.8 -12.4% 98.2 32.2%

2010 203 31.8% 65.3 17.0% 137.7 40.2%

資料來源：大陸工控網 2011（www.gongkong.com）

三、 OEM 與項目型(SI)產業分析

2010 年，低壓變頻器在 OEM 市場的應用規模占整體市場規模的比重達到

67.8%，同比 2009 年上升 4 個百分點；而低壓變頻器在專案型市場的應用規模占 整體市場規模的比重則出現下滑。這說明 2010 年，大陸整體 OEM 行業的回暖

速度要明顯高於專案型行業；另外一個重要原因是大陸製造業的升級所帶來的對

低壓變頻器的需求增長。

2010 年 OEM 市場中，風電、紡機、電梯、起重和機床等五大行業仍是低壓 變頻器應用的主要領域，以上五大行業應用的低壓變頻器規模已佔據接近一半的

整體市場的份額。這五大行業中，除受冶金行業低迷影響增長遲緩的起重行業以

外，其他四大行業均保持了 25%以上的增速。另外其他 OEM 行業中的塑機和建

築機械行業增速均高於 50%，成為 2010 年 OEM 市場的一個亮點。

2010 年專案型市場中，化工、冶金、石油、市政、石化和電力等六大行業 是低壓變頻器應用的主要領域，以上六大行業應用的低壓變頻器規模佔據 16.7%

的整體市場份額。這六大行業中，除電力行業以外，其他五大行業均保持 10%

左右的增長。相對於 OEM 市場，近幾年，低壓變頻器在項目型市場應用的增長

一直比較乏力，原因主要歸結為部分行業（冶金、火電、建材）產能嚴重過剩，

國家嚴格限制新建項目的審批，導致低壓變頻器的應用主要集中於改造項目上，

應用規模較小；但 2010 年項目型行業中，不乏增長較好的行業，比如化工、石

油、 市政、採礦及汽車等行業增速均 15%以上，屬於平穩增長。

表3-2：2010年大陸低壓變頻器分行業細分市場情況

石油 5 6 20.00% 3.20% 3.00% ↓ 市政 3.8 4.5 18.40% 2.50% 2.20% ↓ 石化 3.9 4.3 10.30% 2.50% 2.10% ↓ 電力 4.5 4.2 -6.70% 2.90% 2.10% ↓ 建材 3 3 0.00% 1.90% 1.50% ↓ 礦業 2.6 3 15.40% 1.70% 1.50% ↓ 公共

設施

2.6 2.8 7.70% 1.70% 1.40% ↓ 汽車 1.2 1.5 25.00% 0.80% 0.70% ↓ 造紙 1.1 1.2 9.10% 0.70% 0.60% ↓ 其他 15.1 19.9 31.80% 9.80% 9.80% → 合計 100% 100% 154 203 31.80% 100% 100%

資料來源：大陸工控網 2011（www.gongkong.com）

四、 競爭者分析

大陸低壓變頻器製造廠商大約有 200 家，從外資品牌和本土品牌的對比來

看，供應商仍以外資品牌為主，其佔據 80%的市場份額，並佔領了起重、電 梯、

冶金、機床、風電等國內高端市場。而本土品牌廠商多為中小型企業，主要產品

定位於中低端市場，缺乏明顯的品牌和技術優勢。但近幾年，本土品牌憑藉自主

創新、成本及服務優勢以及對客戶個性化需求的快速反應的優勢迅速崛起， 已

在部分細分市場贏得了一定的競爭優勢；而 2010 年低壓變頻器市場的嚴重缺

貨，又為本土品牌擴大市場份額創造了先機。與 2009 年同期相比，本土品牌市

場份額已由 2009 年的 15.2%快速攀升到 2010 年的 19.5%。

從市場集中度來看，前十位廠商佔據整體市場的 61%，集中度很高，品牌

以 ABB 、西門子為代表的歐美品牌和以安川、三菱為代表的日系品牌為主。與

2009 年同期相比，2010 年大陸低壓變頻器市場首次出現本土廠商晉級前十名。

者，穩居龍頭老大、老二的位置。2010 年 ABB 低壓變頻器產品在基數很大的情

況下，增長仍達到 22.2%，這與其豐富的產品線、積極的銷售策略是分不開的。

2009 年以來，ABB 推出 4S 店政策（銷售、技術支援、備件供應、服務和物流 功能的四位一體），將經銷商轉變成批發商，雖降低了利潤率，但提高了 ABB 和

代理商的整體銷售規模，為其佔領更多的市場份額奠定了堅實基礎。

前十位廠商中，安川、台達以超 10 億的銷售規模位居市場第三和第四位。

2010 年安川在輕工行業發展極其迅速，整體業績增長 40%，並在起重和電梯重 載行業建立了穩定的優勢地位。台達作為低壓變頻器領域的後起之秀，其發展可

謂相當驚人。2010 年台達低壓變頻器產品增長達到 70%，高於行業平均水準 40

個百分點，又一次將市場份額提升 1.1 個百分點。台達的快速發展主要得益於以

下幾個因素：（1）良好的性價比滿足了用戶節省電控成本的需求；（2）靈活的行

銷策略；（3）完善的產品線，為客戶提供行業解決方案及定制產品；（4） 強悍

的製造能力為其穩定的供應提供保證。

前十位廠商中，大部分公司銷售業績集中於 4~9 億元，包括施耐德、三菱、

丹佛斯、艾默生、富士以及本土廠商個案公司。2010 年，除富士以外，以上其

他廠商均保持了不低於 40%的增速，這些廠商低壓變頻器產品主要定位於 OEM

行業，在 OEM 強勢反彈的環境下，業績均有不俗表現；但日系品牌富士卻表現

平平， 原因主要歸結為其銷售通路不夠完善，而且各代理商能力參差不齊，業

績受到影響。2010 大陸低壓變頻器市場首次出現本土廠商（個案公司）晉級前

十名。近幾年，個案公司利用差異化競爭策略，為客戶提供個性化需求產品，並

強化售前技術支援及售後服務的反應速度，縮短貨期。這些策略均為其快速發展

奠定了基礎，並於 2010 成功上市。

表3-3：2010年大陸低壓變頻器市場主要供應商業績與市場份額變化 業績及變化 市場份額及變化

資料來源：大陸工控網 2011（www.gongkong.com）

五、 通路分析

目前國內低壓變頻器的主流銷售模式為經銷商分銷模式，各生產廠商通過與

經銷商長期合作形成了比較穩定的合作關係，為了保持各自市場份額的穩定和增

長，各大生產廠商均加強了各自經銷商的控制和管理，行業的新進入者很難在短

期內迅速建立有效的經銷商網路。

通路商目前主要分為物流型與技術型兩種。前者主要通過代理經銷銷售產

品， 後者通過自身技術實力參與部分系統集成。經過近年來的市場歷練，不論

是物流型還是技術型的通路商對於變頻器的應用和系統集成技術已經日趨成

熟，更多的通路商參與到變頻器的售後服務中。為了更好的服務客戶，更多的變

頻器廠商賦予了通路商參與售後服務的權利，或者直接將售後服務中心設置在通

路商處。其中比較典型的是 ABB 的 4S 店政策，通路商被賦予了更多的售後服

務權利。

外資品牌主要通過通路商進行產品銷售，而本土廠商採取分銷與直銷並重，

對於規模較大的本土廠商，比如個案公司、英威騰等已建立比較完善的分銷通

路，分銷已成為其主要的銷售模式，但對於規模較小，或起步較晚的本土廠商，

其分銷通路還不完善，直銷為主仍將持續一段時間。

從總體趨勢上看，生產廠商直接賣到 OEM 和最終用戶的比例相對 2009 年

提高了大約 1%。通過通路商銷售的比例相應減少，這說明廠商對重點用戶的直

銷比例提高，代理商利潤空間進一步被壓縮；另外 2010 年，OEM 行業的強勁

回暖，使得通過 OEM 賣到最終用戶的比例提升大約 5%，而通過 SI 賣到最終

用戶的比例下降 4%。

圖 3-2：2010 年大陸低壓變頻器市場通路結構圖

變頻器市場業績 Top10 的主流供應商仍然採用分銷商作為自己低壓變頻器

變頻器市場業績 Top10 的主流供應商仍然採用分銷商作為自己低壓變頻器