產業內競爭者介紹

就大陸數百億人民幣市場而言，雖然變頻器的廠商有多達200多家之多，大

陸本土廠商而言個案公司與英威騰公司與歐瑞傳動公司，在產業競爭策略上均大

致相同，以策略群組觀點而言，目前此三家公司暫時互為產業內的競爭者，但未

來將因各公司的競爭策略差異而朝不同策略群組發展，從各公司的網站及相關財

經網站擷取資料，簡介這二家公司如後：

一、深圳英威騰

1.基本資訊

深圳市英威騰電氣股份有限公司成立於2002年，作為本土起步較晚的電氣

傳動、工業控制領域產品與服務供應商，其憑藉合適的產品和市場定位，在變頻

驅動領域已成長為不可忽視的後起之秀，並於2010年在深交所A股上市，股票代

碼：002334。英威騰電氣現有控股子公司6個，業務涉及電氣傳動、工業自動化、

新能源、軌道交通牽引、礦用防爆、能源管理、樓宇智慧等領域，總部現有員工

850多人，國內、外辦事處30餘個，銷售以分銷為主。

2.產品與業績

在基礎業務變頻器領域，英威騰擁有覆蓋高、中、低壓通用及各行業專用

的產品系列，電壓等級220V-10KV，功率範圍0.4-8000KW。除注塑機行業外，英

威騰與其他國內公司類似，變頻器的運用也主要集中於風機和泵類負載，其他行

業還涉及市政、塑膠、油田、化工、冶金、紡織、機床、礦山等。

表5-1：英威騰的主要低壓變頻器產品

系列 功率範圍

IPE100 工程型變頻器

CHA100 75-1200KW/400V櫃式 CHV100 1.5-3000KW

CHV110 7.5-110KW一體化櫃式 CHV130 1.5-110KW

CHV160A 55-350KW供水專用 CHV180 4-30KW電梯專用 CHV190 4-500KW起重專用 CHE100 0.4-11KW CHF100A 1.5-3MW通用型 CHV 15-1500KW/660V

2010年，英威騰整體業績達到5億元，與2009年同期相比增長57%。其中低

壓變頻器業績達到4.5億元人民幣，同比增長50%，CHF系列產品約占低壓變頻器

銷售業績的60%，目前是英威騰的熱門產品。

3.營銷策略

英威騰作為變頻器行業本土的領先企業，將採取在價格和服務方面突出性

價比優勢、在細分市場謀求產品差異化的競爭策略，以快速反應和重點突破為策

略重心來與外資品牌競爭。在針對內資品牌的競爭中，英威騰將繼續發揮在產品

線、行銷網路、規模和品牌等方面的優勢，力求與其他內資企業拉開差距。

2010-2011年，英威騰通過上市募集的資金主要投入兩個項目：年新增1200 台中

壓變頻器擴建項目和年新增20 萬台低壓變頻器擴建項目，此舉將進一步擴大英

威騰變頻器產品的產能。在滿足國內市場的同時，英威騰正積極在開拓海外市

場，比如2010年，在印度建立了海外分公司，邁開海外市場開拓的重要一步。

二、歐瑞傳動（煙臺惠豐）

1.基本資訊

歐瑞傳動成立於1992年，前身是煙臺惠豐，是大陸最早的國內變頻器生產

商之一。在國內30多個城市建立了辦事處。2007年初，煙臺惠豐電子有限公司正

式更名為歐瑞傳動電氣有限公司。

2.產品與業績

目前歐瑞傳動擁有通用、專用系列變頻器、HFR系列數位元元元化軟起動

器，以及歐瑞人機（HMI）、PLC、SD系列伺服驅動器等產品。其中以F1000G為主

要產品，達到銷售額的一半。其他如F1500G、F1500P也有相當銷售。除此之外，

擁有一定的定制產品市場。

表5-2:歐瑞傳動的主要低壓變頻器產品

系列 功率範圍

F1000-G 0.4-55KW E1000 0.2-800KW E2000 0.2-220KW E2000-G 0.4-400KW

E2000-T6 15-710KW(660-690V通用型) F3000 0.75-220KW

歐瑞傳動擁有較多的塑膠機械用戶，其他諸如紡織機械、HVAC、電力、水

處理、水泥等，都擁有一定的銷售業績。2010年，歐瑞傳動低壓變頻器業績達到

3億元，與2009年同期相比增長50%

歐瑞傳動在加強管道建設，培養辦事處優秀銷售成為代理商，目前已經擁

有超過300家代理商，通過代理商銷售的比例已經超過70%

4.營銷策略

未來將進一步加強研發力度，推出與變頻器相關聯的自動化產品，進一步

豐富自身產品線，提高市場佔有率。

三、小結

(一)、若產業內現存企業間敵對程度力弱，則企業有機會提高價格及賺取較多的

利潤；若反之亦然。產業內現存競爭者間敵對競爭程度主要是三個變數的函數：

1、競爭結構

指產業內企業數量和規模分佈，以目前大陸變頻器產業內存在眾多廠商而

言，產業的競爭情況較接近於寡佔情形，但未來若進入障礙偏高，則潛在競爭者

不易進入該產業，產業內現存競爭者可享有超額利潤。

2、需求狀況

大陸未來數百億的需求市場是可預期，由於市場提供較大的擴張空間而緩

和競爭，企業可以增加營收且提高利潤。

3、退出障礙

目前的競爭者在變頻器的投入為主要業務，故目前的退出固定成本很高，

而且基本上均往水平整合全系統研發設計與製造，將投資大量資金於工廠、設備

與人事，將會更加提高退出障礙，但亦會增加新進入者的進入障礙。

(二)、以產業生命週期的投資策略而言，目前大陸變頻器的產業處於成長期，無

論是強勢或弱勢競爭位置，均應採取建立佔有率的策略，目前產業內的各家公司

就大陸數百億市場而言已有先行進入市場的優勢，雖然目前暫時性在策略群組上

三家可視為相同策略群組，但未來將因各家廠商將不同營運模式架構於產業價值

鍊上的型態，而使得這些價值活動產生了不同的附加價值，也產生了進入障礙，

而使這三家公司往不同策略群組發展。另依據該等公司對變頻器產業外在環境的

因應方式的經營策略，較傾向於Mile and Snow 的探勘者(Prospector)模式。

(三)、綜整前述，分析兩家目前已進入產業內的廠商競爭優勢：

1、英威騰公司：其主要競爭優勢在於具有充分的產品線及完整統包工程經驗，

並且因股票上市資金與人力募方面具備競爭優勢。

2、歐瑞傳動：從三人組成的電機小廠，成長至目前之規模誠屬不易，對於690V

高低壓配電盤與變電站等項目及自動化監控系統的規劃設計具有豐富經驗，且公

司積極參與風力發電等乾淨能源的開發有高度意願。