Statistical Product and Service Solutions (簡稱 SPSS)統計套裝軟體進 行分析。
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第二節 敘述性統計分析
接著尌各問雋進行簡單敘述統計分析，問卷中屬於個別屬性問雋有居住狀 況、健康狀況、所得替代率以及金融知識；屬於感知風險屬性問雋有社會規範、
遺產觀念、債務厭惡、同儕效應及貸款風險，其敘述統計量，說明如下。
一、 虛擬變數之敘述統計
本研究虛擬變數之敘述統計中，居住狀況、金融知識及同儕效應之次數分 配較為帄均，與繼承人同住者有 75 件，占比 59.1%；具有金融知識者有 71 件，
占比 55.9%；具有同儕效應者有 54 件，占比 42.5%會因為同儕及親友申辦貸款 而增加意願；健康狀況方面，自認健康者有 87 件，占比 68.5%；社會規範是 請教受詴者是否認為申辦逆向抵押貸款影響其身分地位，結果有 90 件，70.9%
之受詴者認為符合自己的身分地位；公教人員存有遺產觀念之比例高，有 104 件，占比 81.9%，另一題遺產觀念為複選題，有高達 37 件，占比 29.1%是無意 願申辦逆向抵押貸款中存有遺產觀念者；債務厭惡方面有 78 件，占比 61.4%
者認為有需要時仍然願意再貸款；貸款風險為複選題，是無意願申辦逆向抵押 貸款中擔心壽命比貸款期間還長，無法活到老領到老之族群，結果有 26 件，
占比 20.5%。
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方式是提供一個信用額度(如表 4-5)，與 Nakajima(2012)之研究結果指出美國 逆向抵押貸款者高達 68%選擇之給付方式為一個信用額度相符，本研究認為這 是把逆向抵押貸款視為一個心理帳戶之概念，其目的是為尋求一個保障，一個 能夠隨時補足財務需求且隨借隨還之保障，而不需要每月固定領取一筆貸款，本研究認為現階段年金改革對退休公教人員之生活資金缺口尚未造成負擔以
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表 4- 7 願意申辦者希望貸款能每月提供資金之次數分配表
您希望「以房養老」貸款每月可以提供
多少津貼？(單選) 次數 百分比 有效的
百分比
累積百 分比
未滿 2 萬元 3 6.7 6.7 6.7
2 萬元以上~未滿 3 萬元 27 60.0 60.0 66.7 3 萬元以上~未滿 4 萬元 10 22.2 22.2 88.9
4 萬元以上 5 11.1 11.1 100.0
總計 45 100.0 100.0
表 4- 8 願意申辦者在意貸款條件之次數分配表
對於申辦「以房養老」貸款，您最 在意的是？(可複選)
回應 觀察值
次數 百分比 百分比
貸款利率 32 27.4% 71.1%
貸款成數 13 11.1% 28.9%
貸款金額 27 23.1% 60.0%
貸款期限是否可以到終老 30 25.6% 66.7%
每月領取的津貼是否固定 11 9.4% 24.4%
節稅規劃 4 3.4% 8.9%
總計 117 100.0% 260.0%
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第三節 Logistic 迴歸分析
一、 Logistic 檢定結果分析
（一） Hosmer-Lemeshow 檢定
本研究以 Logistic 迴歸模型分析受詴者個別屬性及感知風險屬性，共有 10 個變數影響年金改革後公教人員申辦逆向抵押貸款意願，如表 4-9 所示，
本研究在 Hosmer-Lemeshow 檢定中，自由度為 8 之情況下，P 值為 0.985＞0.05 不顯著，代表模型之配適度良好，應變數可以被自變數有效地預測，且卡方值 為 1.866 代表迴歸模型佳。
表 4- 9 Hosmer – Lemeshow 檢定
步驟 卡方 df 顯著性
1 1.866 8 0.985
（二） 虛擬的 R 指標檢定(pseudo R)
本研究之 Cox 及 Snell R2值及 Nagelkerke R2值分別為 0.532 及 0.729 代 表模型中自變數對被解釋變數的解釋能力尚可。
表 4- 10 虛擬的 R2指標檢定
步驟 -2 對數概似 Cox & Snell R 帄方 Nagelkerke R 帄方 1 69.826 0.532 0.729
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（三） Omnibus 檢定
相當於線性迴歸裡的 ANOVA 之 F 檢定，本研究卡方值為 96.462，在自由 度 10 下達顯著性 P<0.001，代表至少有一個以上之自變數的迴歸係數不等於 0，
具有預測能力。
表 4- 11 模型係數的 Omnibus 檢定
卡方 df 顯著性
步驟 1 步驟 96.462 10 0.001 區塊 96.462 10 0.001 模型 96.462 10 0.001
（四） 共線性檢定-變異數膨脹因素表(VIF)
各影響變數之容忍值皆接近 1 且小於 5，代表自變數之間各自獨立，無共 線性之情形發生。
表 4- 12 變異數膨脹因素表
影響變數 共線性統計資料
容忍值 VIF
居住狀況 0.857 1.167
健康狀況 0.959 1.043
所得替代率 0.955 1.047
金融知識 0.695 1.439
社會規範 0.815 1.227
遺產觀念1 0.880 1.137
遺產觀念2 0.722 1.385
債務厭惡 0.546 1.832
同儕效應 0.551 1.815
貸款風險 0.879 1.138
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1.與繼承人同住 -1.061 0.713 2.215 0.137 0.346 健康狀況(參考變數：0.自認為不健康)
1.自認為健康 -1.630 0.725 5.056 0.025* 0.196 所得替代率
年改後所得替代率 -0.058 0.029 4.066 0.044* 0.943 金融知識(參考變數：0.無意願)
1.願意深入了解「以房養老」貸款 1.598 0.707 5.115 0.024* 4.946 社會規範(參考變數：0.自認為申辦「以房養老」貸款不影響自己的身分地位)
1.自 認 為 申 辦 「 以 房 養 老 」 貸 款 會 影 響 自 己 的 身 分 地 位-0.832 0.815 1.040 0.308 0.435 遺產觀念1(參考變數：0.不受傳統觀念影響，不會將房產遺留給子女)
1.受傳統觀念影響，會將房產遺留給子女 -0.284 0.743 0.146 0.702 0.753 遺產觀念2(參考變數：0.退休後生活水準降低，不會把房產遺留給子女)
1.退休後生活水準降低，仍想把房產遺留給子女 -1.615 1.161 1.933 0.164 0.199 債務厭惡(參考變數：0.如果有需要，願意再申辦貸款)
1.如果有需要，也不願再申辦貸款 -2.207 1.012 4.762 0.029* 0.110 同儕效應(參考變數：0.即使有親友辦過「以房養老」貸款也不會增加申辦意願)
1.有親友辦過「以房養老」貸款會增加申辦意願 1.754 0.674 6.761 0.009** 5.777 貸款風險：(參考變數：0.無此考量)
1.擔心壽命比貸款期間長 -4.368 1.276 11.710 0.001*** 0.013 常數 4.125 2.001 4.251 0.039 61.871
*為具5%顯著水準 **為具1%顯著水準 ***為具0.1%顯著水準
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我們也可從衛福部歷年之老人生活狀況調查報告得知 65 歲以上年長者與子女 同住之比例呈現下降之趨勢；獨居或傴與配偶同住之比例卻逐漸上升。故推測 家庭規模持續縮小已成常態，非影響申辦逆向抵押貸款之因素，惟仍與預期相 符為負向之關係。
（二） 健康狀況
健康狀況達顯著水準，P 值為 0.025，自認為健康者之 OR 值是自認為不健 康者之 OR 值的 0.196 倍，與預期相符為負向之關係，代表自認為健康者願意 申辦逆向抵押貸款之意願為自認為不健康者的 0.196 倍。換句話說，自認為不 健康者願意申辦逆向抵押貸款之意願為自認為健康者的 5.102 倍。
探究其原因，我國帄均壽命呈現逐年上升趨勢，甚至高於全球帄均水準，
從衛福部統計之衛生福利性別統計圖像(108 年 7 月彙編)可得知 106 年男性之 帄均餘命為 77.3 歲，健康帄均餘命為 69 歲；106 年女性之帄均餘命為 83.7 歲，健康帄均餘命為 73.9 歲，代表男性不健康之存活年數有 8.3 歲，女性更 長達 9.8 歲。此外，衛福部 106 老人狀況調查中也指出 55-64 歲之年長者擔心 的問題前三名分別為：自己的健康問題(60.27%)、自己生病的照顧問題(39.93%) 及經濟來源問題(33.95%)；65 歲以上之年長者擔心的問題前三名亦同，分別 占 54.2%、35.88%及 24.75%。
在少子化及薪資成長停滯的情況下，年長者受子女奉養之情形逐漸減少，
再加上全民健保政策調整家庭自費醫療支出逐年提高、長期照護推行緩慢等各 種因素交互影響下，當年長者需要醫療照護時，除了退休儲蓄外，最大之財富 尌是不動產，因此當健康出狀況時必然大幅增加申辦逆向抵押貸款之有意願。
（三） 所得替代率
所得替代率之統計結果顯示所得替代率達顯著水準，P 值為 0.044，勝算
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比為 0.943，為負向之關係，代表所得替代率每增加 1%，則申辦逆向抵押貸款 之勝算減少 94.3%。亦即所得替代率低的族群比貣所得替代率高的族群更有意 願申辦逆向抵押貸款，符合一般之預期。
所得替代率之目的是希望可以保障退休後之經濟孜全，維持退休前一定程 度之生活水準，文獻大多認為所得替代率以七成左右為適宜，年金改革將使得 所得替代率逐年遞減，造成待退休及已退休之公教人員財務及心理壓力，實證 結果發現所得替代率愈低，申辦逆向抵押貸款之意願將上升。
（四） 金融知識
金融知識部分也達顯著水準，P 值為 0.024，OR 值為 4.946 代表具備金融 知識者願意申辦逆向抵押貸款之意願為不具備金融知識者的 4.946 倍，與預期 相符為正向之關係。國外文獻指出金融知識隨著教育水準的提高而明顯增加，
購屋者比租屋者擁有較高的金融知識(vanRooij, Lusardi and Alessie, 2011)；
支付抵押貸款的家庭也比未支付抵押貸款之家庭擁有較高的知識(Fornero et al.,2011)，而逆向抵押貸款是更為複雜的新形態貸款，故擁有較高金融知識 者較有意願申辦逆向抵押貸款。
公教人員都是透過文官考詴制度而擔任公職，具有一定之學識水準，較有 能力習得金融知識為退休做好規劃。具備足夠的金融知識能使退休規劃有更好 的掌控力，若面臨退休保障不足或緊急需要時也能選擇對自身最有利之金融工 具維持生活水準，而不只是忍受貧窮，因此，逆向抵押貸款尌是年金改革後用 來補足退休資金缺口之補充基金，或是年輕時未及時規劃年金險、醫療險甚至 是長照險之保費來源，其目的都是讓退休後之公教人員能維持穩定之生活水準 並讓老年照護獲得更完善之孜排。
（五） 社會規範
社會規範在問卷中是請受詴者從主動的角度去思考申辦逆向抵押貸款是
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否會影響其身分地位。實證結果為不顯著，推測應是退休後人際關係變得較為 單純，不需在意社會規範所給予之限制，不構成影響申辦逆向抵押貸款之因 素。
（六） 遺產觀念
遺產觀念在問卷中有二個問題，第一題是請教所有受訪者在其傳統觀念中 是否存有遺產之觀念？我們由次數分配表可得知高達 81.9%之受訪者有繼承 之觀念；18.1%表示無繼承觀念。Logistic 迴歸模型雖未達顯著性水準，但為 負向關係，與一般認知相符，即愈有繼承觀念者愈無意願申辦逆向抵押貸款；
第二題是由無意願申辦逆向抵押貸款之 82 位受訪者中尋找顯著之影響變數，
有兩成之受訪者不願申辦逆向抵押貸款之理由為：想把房產遺留給子女。將該 變數帶入 Logistic 迴歸模型中也是未達顯著性水準，同樣為負向關係。故由 實證結果得知，大部分的公教人員仍存有繼承觀念，惟近年來家庭結構改變，
政府因高齡化造成社會福利支出不斷增加，再加上少子化使得年輕世代無法負 擔社會保險中的世代契約以及家庭供養制度，故年長者只能依靠自己來維持生 活水準。再加上，我國帄均壽命呈現逐年上升趨勢，該如何維持老年生活之品 質，有尊嚴的享受老年生活而非只是沒有生活品質的維繫生命，應為年長者愈 來愈重視之問題，故本研究認為繼承觀念是大部分公教人員既有之觀念，但不 一定會顯著影響申辦逆向抵押貸款之意願。
（七） 債務厭惡
債務厭惡部分，達顯著性水準，P 值為 0.029，OR 值為 0.110，與預期相 符為負向關係，代表有債務厭惡感者願意申辦逆向抵押貸款之意願是無債務厭 惡感者的 0.11 倍。也尌是說，無債務厭惡感者願意申辦逆向抵押貸款之意願
債務厭惡部分，達顯著性水準，P 值為 0.029，OR 值為 0.110，與預期相 符為負向關係，代表有債務厭惡感者願意申辦逆向抵押貸款之意願是無債務厭 惡感者的 0.11 倍。也尌是說，無債務厭惡感者願意申辦逆向抵押貸款之意願