第四章 實證結果
第三節 情緒變數與保險金額實證模型
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第三節 情緒變數與保險金額實證模型
本文前述之實證結果證實天氣對要保人的購買行為真的會造成影響，尤其 日照時數與要保人購買的保險金額為顯著負相關。然而不同天氣變數皆會影響 要保人的情緒，尤其當好壞天氣組合在一起時，較難確認其影響方向。故本文 將各天氣變數進一步分類為使要保人情緒沮喪的悲觀天氣變數或使要保人情緒 快樂的樂觀天氣變數，並檢驗情緒變數對於保險金額的影響是否真的有顯著差 異。
一、情緒變數與保險金額實證模型之敘述統計量
觀察表4-6，應變數為傷害保險之保險金額，平均保險金額為 188.6215 萬 元新台幣。悲觀天氣變數表示同時符合低溫、潮濕、陽光少的下雨天對消費者 造成的悲觀情緒影響。悲觀天氣變數平均值為0.0583，表示在 352,188 筆投保 資料的天氣狀況中，約有20,533 筆的投保資料其要保人因為天氣狀況不佳，情 緒抑鬱悲觀。樂觀變數表示同時符合氣溫舒適、陽光燦爛、不悶熱的晴天對消 費者產生的正向情緒影響。樂觀變數平均值為0.2723，表示在 352,188 筆投保 資料的天氣狀況中，約有95,901 筆投保資料其要保人因天氣狀況晴朗舒適，情 緒開朗樂觀。
根據過往行為財務學文獻提及好天氣使投資人樂觀並更願意接受風險進行 投資、壞天氣使投資人憂鬱並更傾向風險趨避，本文預測悲觀變數與應變數保 險金額之間為正向關係，樂觀變數與應變數保險金額之間為負向關係。要保人
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在悲觀狀況下會尋求更完善的保險來控管風險，購買較多的保險金額；在樂觀 狀況時，則傾向於較輕視保險需求，購買較低的保險金額。
表4-6 悲觀樂觀情緒對保險金額模型之敘述統計
最小值 最大值 平均數 標準差
保險金額 10.00 3500.00 188.6215 106.97457 悲觀天氣 .00 1.00 .0583 .23432 樂觀天氣 .00 1.00 .2723 .44514 投保方式 .00 1.00 .2771 .44759 要保人職級 1.00 6.00 1.5135 .82012 要保人年所得 .00 80150.00 74.0390 203.16091 是否都市 .00 1.00 .8162 .38728 要保人性別 .00 1.00 .4596 .49836 要保人年齡 3.00 101.00 54.2381 14.36366 投保前理賠次數 .00 806.00 3.7804 9.55185 投保前理賠金額 .00 859.21 3.6393 11.86658 投保前醫療險件數 .00 30.00 1.1617 1.63813 投保前死亡險件數 .00 53.00 1.3643 2.37743 投保前生死合險件數 .00 48.00 .9526 1.62035 投保前年金險件數 .00 20.00 .0187 .23623 註：1. 有效個數為352,188筆資料。2. 保險金額之單位為萬元新台幣。
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二、悲觀天氣變數
根據表4-1 與表 4-3，日照時數與其他天氣因子皆會顯著影響要保人購買的 保險金額，故本研究將不佳的天氣因子如日照時數比例極低、下雨天、較低的 氣溫、悶熱的空氣進行組合，作為一代表消費者悲觀情緒之變數。由表4-7 可 發現，悲觀天氣變數與保險金額為顯著正相關，表示當符合各種壞天氣的條 件，消費者情緒會越悲觀，並更傾向趨避風險以減少損失並購買較多的保險金 額，反之亦然。此結果首先再次驗證本研究實證模型(1)之結論：日照時數與保 險金額為顯著負相關。當陽光越少，消費者會改變風險判斷標準，傾向風險趨 避，反之則購買較少的保險金額。再者，此結果亦驗證不佳的天氣組合確實會 影響消費者的情緒，使其更加抑鬱悲觀，並購買更多保險金額以進行風險管 理。
三、樂觀天氣變數
由表4-7 可知悲觀天氣變數與保險金額為顯著正相關，即越符合悲觀情 況，要保人傾向購買較多保險金額。本文接續對於悲觀天氣變數的討論，以樂 觀天氣變數作為驗證，探討符合樂觀天氣情況是否也會顯著影響要保人購買之 保險金額。本文依據過去文獻，將有一定陽光、舒適氣溫、沒有下雨、空氣不 悶熱這些天氣條件組合為一使消費者情緒開朗之樂觀天氣變數。
由表4-7 可以發現，樂觀天氣變數與要保人購買之保險金額為顯著負相 關。當天氣符合樂觀w 煙器變數情境使消費者越開朗正向時，消費者傾向購買 較低的保險金額。換言之良好的天氣狀況除了會使消費者的情緒愉悅，也會改