從上述的中華銀行、萬泰銀行及中興銀行的個案中可發現，這些集團事業的 經營者，淘空銀行的手法，不外乎是利用超貸（高估擔保品價值）、或是利用人 頭公司貸款等等方式，藉由第四章的案例分析，本論文嘗試建立一套作業程序，
利用數項公司治理及財務報表指標，以分析收集之各銀行於公開資訊觀測站中所 公布的各項財報資料及重大訊息，再利用財務報表分析技術，以發掘出銀行可能 正從事「不當經營行為」的徵兆，並建立指標，俾讓主管機關有所警惕，早日實 施專案之金融檢查，避免損害的進一步擴大。
從第四章的分析結果，這些關係企業中的銀行，分別藉由不當授信、隱藏關 係人交易等方式，來達成淘空銀行資產，取得銀行資金等惡行。因此要如何偵測 這些不當行為，本研究擬定下列步驟來檢驗銀行內部經營狀況：
圖 5-1：指標建立價構圖 財務報表分析
1. 資產負債表及放款項目 之解讀
2. 關係人交易事項判讀 3. 放款細目分析
公司治理程度檢驗 1. 董事會結構
2. 是否有獨立董事 3. 是否有專業經理人 4. 財務、業務及股權變動的
公開
5. 是否有完整內部稽核制度
指標的建立
因為每個銀行的經營狀況不同，淘空的行為也不一定相同，所以在研究上甚 難建立一量化的標準，當銀行在檢驗過程中，被發現有越多不利的徵兆時，就有 越來越高度的嫌疑，可能內部在進行淘空等不當行為，此時就可以考慮進一步投 注大量的人力，實施專案之金融檢查。而為了便於實務上操作，本研究亦嘗試將 發現之徵兆，建立一套指標，俾供檢驗。
第一節 財務報表分析
銀行業因為都是上市公司，所以財務報表之編列，除了要符合銀行法及相關 規定之要求外，另外也要符合證券交易法相關規定。如同一般之財務報表分析，
我們也是針對銀行業之資產負債表、損益表及現金流量表進行分析，並計算一些 比率數字作為比較。
一、資產負債表及財務比率之解讀
銀行業之資產負債表與一般製造業之資產負債表，有部份會計科目是不同 的，但其他大同小異，在作財務報表分析，建立違法行為預警指標前，我們必須 將研究對象之財務報表與其他銀行之財務報表作分析，以下即為本研究所整理之 91 年度部份銀行財務報表，中華商銀、萬泰商銀及中興銀行是研究之客體，至 於世華銀行及玉山銀行，則是本研究隨機抽樣取得之對照銀行，因此再分析資產 負債表之第一步驟，就是將這五家銀行之報表最一整合，如下頁圖。
但由於各銀行之大小規模不同，單純以報表上之數字作為比較，並無法看出 一些經營面之問題，因此，最好的方式，就是以計算比率之方式與同業作比較分 析，另外再針對本身經營狀況，以年度別做歷史分析比較。本研究將嘗試建立數 項財務報表中之比率，以供應用。
本研究之目的，在於找出銀行不當放款予同一關係企業成員之指標，因此對 銀行報表中之有關放款之會計科目，必須加以詳細檢驗。銀行是以放款予客戶賺 取利息收入，作為主要經營收入來源，所以在資產負債表中，放款是屬於銀行之
資產項目，在資產負債表中，可發現此部份是歸入「放款及貼現」資產項目中，
其次再細分為貼現、進口押匯、透支、短期放款、中長期放款及其他放款（含出 口押匯及催收款項）等項目，至備抵呆帳，則是此項目之減項。
雖然前述金融預警指標對此部份，曾在資產品質方面有所論述，但因為金融 預警指標，主要是針對銀行經營體質作評估，而本研究之重點是在於放款之品 質，重點並不相同，因此僅可參考部份指標，重點仍須放在放款項目之檢視，而 非銀行資產之全面探討。
表 5-1：中華商業銀行等 89 年度聯合資產負債表 續下頁
項 目 合 計 中華商業銀行 萬泰商業銀行 中興商業銀行 世華聯合商銀 玉山商業銀行
資 產
現金及存放同業 3,138,150 23,736 24,069 9,160 71,078 26,637
政府債券 647,676 2,160 5,577 1,560 32,499 6,526
其他投資 2,705,844 8,887 12,578 6,266 96,801 47,575
減：備抵投資損失 -18,840 -424 -255 - -619 -496
放款及貼現 14,130,749 153,221 142,182 117,897 400,926 172,341
1.貼 現 22,961 110 - 4 -
2.進口押匯 1,096 17 - - 12
3.透支 188,258 10 30 125 1,157 218
4.短期放款 3,475,067 65,121 72,501 9,841 137,846 48,419
5.中長期放款 9,448,558 78,985 62,441 31,510 245,852 120,438 小計 13,135,940 144,243 134,972 41,480 384,867 169,075
6.其他放款
出口押匯 56,340 201 59 32 918 1,122
催收款項 938,469 8,777 7,151 76,385 15,141 2,144
小計 994,809 8,978 7,210 76,417 16,059 3,266
減：備抵呆帳 -215,780 -2,671 -1,458 -27,924 -6,385 -1,684
固定資產 555,080 2,499 5,936 7,439 22,194 6,243
減：累計折舊 -104,134 -1,214 -969 -856 -5,397 -1,351
應收承兌票款 57,532 328 28 42 527 341
應收利息及收益 135,404 1,964 2,493 536 3,622 1,054
聯行(內部)往來 1,674 - - 1 573
其他資產 822,841 24,573 29,431 6,629 22,668 18,913
減：備抵損失 -26,398 -98 -577 -2,221 -2,322 -204
資產合計 21,829,798 212,961 219,035 118,529 636,165 275,895
負 債
中央銀行及同業存款 1,839,747 28,669 23,615 31,484 24,484 11,867
存款 16,130,028 157,583 170,475 86,166 514,448 214,985
1.支票存款 290,700 1,356 1,084 677 8,885 2,609
2.活期存款 1,127,282 6,423 4,252 1,951 50,944 15,695
3.定期存款 2,892,156 64,210 26,954 23,330 132,423 52,966
4.儲蓄存款 9,919,611 81,235 134,727 59,437 283,267 123,961
5.外匯存款 1,330,085 4,359 3,458 771 38,785 19,541
6.公庫存款 570,194 - - - 144 213
借入款 1,784,937 6,636 532 25,232 31,931 26,862
承兌匯票 58,726 328 28 42 543 351
應付利息 94,566 1,282 1,382 796 2,191 1,154
聯行(內部)往來 7,258 - - - -
其他負債 483,361 2,696 3,980 2,792 11,529 4,318
負債合計 20,398,623 197,194 200,012 146,512 585,126 259,537
淨 值
股本 950,941 15,171 17,710 3,715 39,716 18,175
公積 620,544 1,831 185 - 22,800 3,470
未分配盈餘 -125,525 53 1,797 -31,730 -11,685 -4,375
權益調整 667 -332 - 32 208 -414
庫藏股票 -15,452 -956 -669 - - -498
淨值合計 1,431,175 15,767 19,023 -27,983 51,039 16,358
負債及淨值合計 21,829,798 212,961 219,035 118,529 636,165 275,895
本表不包括下列表外項目：
放款承諾責任 988,701 - - - 20,366
保證責任 804,970 5,651 16,897 2,998 12,611 4,913
信用狀責任 274,293 1,354 356 311 1,916 2,354
應收遠匯款 753,905 1,594 124 261 14,556 11,713
應付遠匯款 767,618 3,298 55 196 17,726 17,860
買入期證券 360,807 904 4,137 - 21,740 9,349
賣出期證券 226,673 711 4,810 3,032 3,619 6,979
承銷有價證券 4,132 - - - -
信託負債 871,600 2,913 8,508 3,108 16,168 12,468
（資料來源：台灣銀行網站，本研究自行整理）
當建立上述聯合資產負債表後，可再從各銀行年報中，擷取最近年度之財務資 (％) 長期資金占固定資產比率 1,268.41 1,777.43 2,424.31 1,976.01 1,928.05
償 債 流動比率 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用
當整理完上述財報資料後，本研究從其中發現四項指標以供作為判讀使 用，，分別為逾放比率、存放比率、無擔保放款成長分析及短期（中長期）放款 與活期性質（定期性質）存款比例茲依序說明如下
（一）逾放比率
逾放比率，是各銀行在各年度年報中都會揭露之財務比率，計算公式為（逾 期放款＋催收款）÷放款總額。目前各銀行的正常比率應該在 1%到 10%間，從上 述中華銀行 89 年度之年報中可窺知，中華銀行之逾放比率在 2%至 4%間，似乎符 合標準。但如從各年度的趨勢來看，中華銀行的整個逾放比率是呈現上升的，這 代表徵信決策，似乎出現了問題，如果進一步再從同業進行分析比較
表 5-3：中華商業銀行等銀行逾放比
逾放比 91 90 89 88 87
中華 8.58 5.44 3.24 3.29 2.96 中興 64.53 57.24 35.16 6.45 5.49 萬泰 3.22 6.97 4.37 4.34 4.47 玉山 1.38 2.83 2.46 2.56 2.45 世華 3.04 6.17 2.64 2.65 2.44
（資料來源：各銀行年報加本研究自行整理）
從中央銀行及各銀行所公布之財務分析資料，可看出本研究之三家問題銀 行，逾放比率均高於玉山及世華二家銀行，足見此三家銀行之逾放款項及催收款 項對放款所佔之比率，與同業相比是較高的，顯然在一開始徵信過程，並未進行 詳細的評估作業，如再加上常務董事會結構之不健全，實令人懷疑放款之決定，
是否係出自於私利。
圖 5-2：中華商業銀行等 4 家銀行逾放比曲線圖比較23
（二）放款與存款比率
當逾放比例偏高時，可進一步再觀測，銀行放款及存款之比率。銀行所吸收 的存款，是放款予客戶的資金來源，而放款利息收入則是銀行的獲利基礎，所以 銀行在經營上就必須盡力吸收存款，並且增加放款之對象，以賺取利息。然而，
在銀行經營上，並不是將所有存款均放款予客戶即可，仍必須考慮到存款客戶提 領資金的需求，所以如何維持存款及放款之比例就十分重要，當放款與存款比率 越高時，表示放款似有較為寬鬆之情形，如果再加上高逾放比，顯見銀行的放款 有嚴重之問題產生。
此一比率，通常可利用同業分析來做比較，以下表為例，中華、中興銀行之 存放比，均較其他三家同業有顯然偏高之情形，顯見銀行放款偏鬆，如果再進一 步加上逾放比率，顯然這些銀行放款多，逾放也多，經營上有嚴重之弊端存在。
23 中興商業銀行部份，因數據落差幅度過大，不適合繪入曲線圖
0 5 10
中華 萬泰 玉山 世華
中華 2.96 3.29 3.24 5.44 8.58 萬泰 4.47 4.34 4.37 6.97 3.22 玉山 2.45 2.56 2.46 2.83 1.38 世華 2.44 2.65 2.64 6.17 3.04 87 88 89 90 91
0
中華 86.33 91.22 91.08 94.48 91.39 中興 110.78 98.28 91.95 95.92 97.15 萬泰 74.13 82.85 83.51 87.93 85.62 玉山 76.36 80.34 85.38 84.62 80.8 世華 74.75 71.79 77.67 72.52 76.5 91 90 89 88 87
實績，且公司通常也無可提供擔保之物品或權利，所以觀測銀行無擔保放款之成 長狀況，應可發現一些端倪。下表為整理中華銀行民國 86 年至 94 年無擔保放款 佔放款比例及放款種類一覽表：
無擔保放款佔放款比例
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
86 87 88 89 90 91 92 93 94
無擔保放款佔放 款比例
圖 5-4：中華商業銀行無擔保放款比率趨勢圖
可看出整個無擔保放款之比率，除 89 年有約略下降外，其他均是呈現上升 趨勢，可是中華銀行整體而言，無擔保放款之比率逐年攀升，且百分比除 86 年 以外，其餘均超過 40%。如與同時間的玉山銀行相比，玉山銀行在民國 88 年時，
無擔保放款佔所有放款比率為 30%，至 92 年時，則攀升至 45.09%。與中華銀行 同一年度相較，可見到中華銀行比率明顯偏高。
再以中興銀行為例，中興銀行在年報中，僅針對中短期放款，有區分擔保放 款及無擔保放款，至於長期放款，則未進一步區分有無擔保，如以現存 87 年至 89 年報表作為分析對象，計算中短期無擔保放款，佔所有放款之百分比，可得 出如下結果：
表 5-4：中興商業銀行無擔保短期放款比例表
中興銀行 89 年度 88 年度 87 年度
買入匯款 57 267 225
短期放款與透支 14828 35654 27322 短期擔保及透支 20403 43073 46995
中期放款 16626 23780 15552
中期擔保 25880 40883 35350 長期放款（含擔保） 26048 29039 23527
放款合計 77794 143657 125444
無擔保（短、中） 31454 59434 42874
無擔保/短中長合計 40.43% 41.37% 34.18%
（資料來源：中興商業銀行各年度年報加本研究自行整理）
中興銀行僅計算中短期無擔保放款比例，除 87 年度以外，均高於 40％，顯 然該銀行放款品質不佳，如再參考上述逾放比率表，應可解釋該銀行在 90 及 91 年之超高逾放比原因。
當銀行無擔保放款比率偏高時，如果逾放比例再偏高，顯是銀行在放款徵信 上，有嚴重之問題，透露中經營階層在放款業務上，有弊端存在。
（四）短期（中長期）放款與活期性質（定期性質）存款比例
銀行之經營，是收受眾人之存款，並將之轉貸款予資金需求者，扮演資金中
銀行之經營，是收受眾人之存款，並將之轉貸款予資金需求者，扮演資金中