第一節 中華銀行股份有限公司
中華商業銀行股份有限公司，是由力霸集團所設立。早期我國之銀行數目稀 少，讓一些企業在需求資金時，常必須看銀行之態度，取得困難，故在民國 70 年代，民間遂要求政府開放新商業銀行之設立。民國 79 年 9 月成立「中華商業 銀行籌備處」，同年 10 月向財政部提出設立申請，民國 80 年 8 月獲准設立，並 於同年 12 月獲經濟部准予設立登記，81 年 1 月 23 日獲財政部核發營業執照，「中 華商業銀行」從此誕生。取名中華商業銀行代表永續經營，象徵中華民族的源遠 流長，進而發揚精益求精、止於至善之傳統精神。
民國 81 年 1 月 25 日中華銀行營業部及儲蓄部同時開業，揭開正式營業之序 幕，並於當年 4 月底前完成台北、桃園、台中、台南及鳳山分行之設立，隨後陸 續成立信託部、國外部暨南京東路、板橋、豐原、嘉義及高雄等分行。86 年 9 月 3 日中華銀行正式掛牌上市。
為擴大經營領域，中華銀行遂採多角化經營策略，於 87 年 4 月 23 日經董事 會通過轉投資「力華票券金融股份有限公司」新台幣 13 億 8000 萬元；另於同年 9 月 30 日董事會通過轉投資「財金資訊股份有限公司」新台幣 4450 萬元。
力霸集團旗下包括公開發行並股票上市之力霸公司、嘉新食品化纖股份有限 公司（下稱嘉食化公司）、友聯產物保險股份有限公司（下稱友聯產險）、中華商 銀與力華票券金融股份有限公司（下稱力華票券）等，為涵蓋銀行、票券、保險 等各類重要金融服務業及傳統產業之龐大企業體，均由創辦人王又曾之至親或重 要親信擔任負責人或主要幹部；89 年該集團跨足通訊事業，向社會大眾募集鉅 資，又成立資本額高達新台幣（下同）656.8 億元之亞太固網寬頻股份有限公司 (下稱亞太固網），王又曾並因事業版圖龐大，先後擔任全國商業總會理事長及名 譽理事長等重要職位。
87、88 年間集團內之力霸與嘉食化公司因經營績效不佳出現鉅額虧損，財
務吃緊資金調度困難，集團公司之股價更大幅挫低，王又曾除以其豐沛之政商人 脈，對政府機關要求專案紓困、及與債權金融機構協商展延貸款期限及降低貸款 利率，以因應債務屆期或支付利息之壓力外，竟覬覦集團旗下金融事業甚至集團 以外金融機構掌握之豐沛資金，妄圖藉由不當方式將資金掏出挹注集團虧損，其 主要不當行為態漾如下：
一、成立俗稱「小公司」之人頭公司
利用親戚、友人、親信及集團員工掛名負責人，先後主導成立 68 家該集團 內部人慣稱之「小公司」之人頭公司，自 87、88 年間起，統合作為將力霸集團 或其他金融機構資金掏出之工具，由力霸集團旗下之力霸公司、嘉食化公司、力 華票券、友聯產險、中華商銀、亞太固網公司分別以：1.長期投資該小公司；2.
將資金貸與小公司；3.為小公司作背書保證；4.為小公司發行商業本票；5.向小 公司購買房地產等不利於集團之交易；6.預付小公司之虛偽之穀物、黃豆交易貨 款；7.購買小公司發行之公司債；8.與小公司為假買賣、假交易；9.小公司以鑑 價不實之房地產超額貸款等名義或方式，將集團公司內部資金不斷掏出。
圖 4-1：成立人頭公司進行不當貸款示意圖 二、假交易真貸款
王又曾
虛設子公司
由集團以 低價不動 產作為擔 保
中華銀行
資金流
指揮
小公司間以其彼此間及與其力霸集團間之假交易資料，向金融機構詐貸鉅額 款項。例如，88 年 9 月 22 日，王又曾指示部屬成立德台公司，並指派員工擔任 該公司負責人，隨即於同年 11 月 15 日由王又曾指示員工以德台公司名義向中華 商銀南港分行申貸新台幣（下同）7 億 5 千萬元之中期擔保放款，並提出力長公 司所有之臺北市松山區西松段二小段土地三筆及其地上建物、建物門牌臺北市南 京東路五段 32 號（即力霸皇冠大飯店）供擔保，並指示知情之中華商銀職員配 合放款，渠等均明知德台公司及力長公司均為力霸集團旗下虛設之「小公司」， 並無實際營業，且借貸款項亦非用供營運周轉，應本於授信原則詳細評估，又依 銀行法第 33 條、33 條之 4 之規定，辦理本件授信亦應徵取十足擔保，渠等明知 中華商銀擔保品處理辦法第 18 條「…所徵取之各項擔保品以設定本行第一順位 抵（質）押權為原則。本行認為財務、業務、債信、往來實績均屬優良值得爭取 或加強往來之客戶，其自有不動產已設定首順位抵押權予其他金融機構，如經查 尚有餘值者，得述明理由以專案方式呈報總行核准後在剩餘押值（放款值扣除首 順位抵押權金額）八成範圍內承做擔保放款…，」之規定，且德台公司提供之不 動產經鑑估後放款值為 26 億 9,51 5 萬 6 千元，扣除安泰銀行首順位抵押權 19 億 2,00 0 萬元後，剩餘押值為 7 億 7,515 萬 6 千元，依剩餘押值之八成範圍計 算，可承作擔保放款金額僅 6 億 2,012 萬 5 千元，遠低於實際貸放金額 7 億 5,000 萬元，明顯未達十足擔保，渠等明知上情，仍迅速簽辦，旋於 88 年 11 月 19 日 經該行第 398 次授審會、同年月 20 日第 3 屆第 14 次 董事會同意核貸，中華商 銀乃於 88 年 11 月 24 日、29 日及 30 日，分別撥款 6 億元、8,000 萬元及 7, 000 萬元予德台公司。惟該核貸之資金，旋遭德台公司轉匯入申聯企業股份有限公司
（下稱申聯企業）及佩亞企業股份有限公司（亦為力霸集團設立之小公司，下稱 佩亞企業），德台公司到期亦無法依約償還本金，先後兩次申請展期， 嗣於 95 年 10 月起亦無法正常繳息，迄有未償還餘額 7 億 5,000 萬元，已致生損害於中 華商銀。
三、要求強迫購買公司債
集團內部金融事業，以要求授信戶以搭配購買一定額度之力霸、嘉食化公司 債為條件，始允貸放予未合授信要件惟需款孔急之授信戶，或為其保證發行商業 本票，造成金融事業及授信戶損失。
例如秋雨印刷公司在 92、93 年間營運不佳、大幅虧損，急需資金，93 年 12 月間經由友人介紹中華商銀太原路分行申請中期無擔保授信 4,000 萬元，並由太 原路分行經理陳文棟出面洽談，要求該公司以貸款金額之半數即 2,000 萬元購買 力霸公司私募公司債，該公司應允後，陳文棟即將案件交由不知情之行員承辦；
雖該行「洽談及評估報告」及「徵信報告」中表示「該公司所屬產業係屬傳統產 業，且國內印刷業已達飽和，92 年虧損 1 億 2,779 萬 2 千元，93 年 1 至 10 月止 虧損 3,583 萬 5 千元」、「經營效能逐年下滑，財務結構欠穩健，短期償債能力不 足，獲利能力不佳，93 年 11 月於全體金融機構借款餘額 12 億 1,557 萬 5 千元，
與 93 年度預估營收相當，還款財源緊湊，且 93 年 11 月背書保證金額達 2 億 7,577 萬元，」等負面評價，惟陳文棟等人為使力霸公司順利取得資金，無視前開評估 內容，竟以秋雨印刷公司購買力霸公司私募公司債為條件辦理貸放，總行審查 部、授審會等均明知上情，仍於 93 年 12 月 22 日第 661 次授審會第二次會議、
93 年 12 月 23 日第 5 屆第 8 次董事會（與常董會併同召開）通過核貸，中華商 銀於 93 年 12 月 31 日撥貸 4,000 萬元後，秋雨印刷公司旋依約購買力霸公司 93 年 12 月 31 日、94 年 1 月 3 日發行之公司債共計 2,000 萬元。
將揚公司、萬家福公司及招商公司同為元邦集團所屬關係企業，亦係負責人 王又曾透過友人覓得之客戶，94 年 7 月間將揚公司為營運週轉之需，向太原路 分行申請 5 億 5,000 萬元短期授信額度，陳文棟要求以購買嘉食化公司私募公司 債為授信之條件，該集團同意後，另由萬家福公司及招商公司於同年 8 月間，向 太原路分行申請貸款 7,500 萬元及 8,500 萬元之短期放款；渠等明知依「徵信報 告」內容「將揚公司獲利能力衰退，94 年 6 月底淨值比率 14. 6%，負債比率 587.3%，財務結構欠穩健；流動比率 109.4%，速動比率 1.5%，即期償債能力不 足，……資金積壓頗重 ，94 年 6 月底銀行借款餘額加本案額度計 1,072,107 千
元，超逾近三年各期營收，且逾其資金需求；另萬家福公司 94 年 4 月負債比率 升至 300.8%，財務結構欠穩健，流動比率 45.4%，短期償債能力不足，宜注意銀 行借款遞增，而招 O 公司自 94.1～6 月無營收，獲利能力待改善，94 年 6 月流 動比率 17.7%，短期償債能力不佳；總資產週轉率及淨值週轉率年率化均為 0 次，
經營效能待改善；94 年 6 月借款餘額 91,853 千元，逾近二年營收」，竟為使力 霸及嘉食化公司順利取得資金，無視於前開情況，總行審查部、授審會、常董會 均明知上情，仍分別於 94 年 7 月 28 日第 691 次授審會第二次會議、8 月 2 日第 692 次授審會、8 月 11 日第 693 次授審會第二次會議及同年 7 月 29 日第 5 屆第 16 次董事會（與常董會併同召開）、同年 8 月 8 日第五屆第 46 次常董會、同年 8 月 12 日第五屆第 47 次常董會通過核貸，中華商銀撥款後，招 O 公司及萬 O 福公 司旋以貸獲資金分別購買嘉食化公司 94 年 8 月 15 日私募公司債 5,500 萬元、94 年 8 月 23 日私募公司債 8,500 萬元，合計貸款資金達 7 億 1, 000 萬元，嘉食化 公司因而不法取得資金達 1 億 4,000 萬元。
圖 4-2：強迫購買公司債進行不當貸款示意圖
（四）浮濫發行現金卡、信用卡、嗣轉售關係人牟利部分：
王又曾
營運不善之 授信戶
以購買力 霸集團公 司債作為 代價
中華銀行 集團內信用
不佳公司
資金流 指揮
王又曾等人原先成立「東昇行銷公司」，計畫從事進出口業務，後知中華商 銀欲推行現金卡、信用卡、小額信貸等消金業務，且需委外行銷以拓展市場，為 使「東昇行銷公司」得以獨家承攬從中牟利，改以其他人名義擔任該公司董事長 以規避關係人交易，並指派消金部人員逕與東昇行銷公司之何嘉哲簽約，約定中
王又曾等人原先成立「東昇行銷公司」，計畫從事進出口業務，後知中華商 銀欲推行現金卡、信用卡、小額信貸等消金業務，且需委外行銷以拓展市場，為 使「東昇行銷公司」得以獨家承攬從中牟利，改以其他人名義擔任該公司董事長 以規避關係人交易，並指派消金部人員逕與東昇行銷公司之何嘉哲簽約，約定中