產業之市場環境與變動情勢

一、 全球市場總覽

自1997 年東南亞金融風暴襲捲菲、泰、韓、日、星、馬、港乃至中國大陸，

全球的經濟也受到相當程度的波及，需求衰退、投資遞減、經濟成長趨緩，此 低迷不振的全球經濟情勢在美國等主要工業國家強力支持帶頭降息，以及日本 政府採取多項振興景氣的激烈措施後，東南亞各國一致推動經濟改革，使得全 球經濟景氣漸趨明朗，亞洲各國更是復甦強勁，近年來3C（computer、

communications、consumer）電子化產品大為風行，加上Y2K 效應，電腦等資 訊產品的汰舊換新，使印刷電路板的需求量大增。

中國在 2003 年的 55.43 億美元的電路板生產產值，約佔全球的比重 約 17%，排名在日本及美國之後，而在 2008 年中國已是生產電路板的首 要生產國，約佔全球的總產值的 30%，由此可知，2003 年與 2008 年中國 的產值約成長了 1.6 倍，足以說明中國的經濟發展有多快速了。而歐洲及 美國因為其人工成本及競爭能力的考量，則從 2003 年逐年遞減產值，由 44.55 億美元及 54.07 億美元降至 2008 年的 36.24 億美元及 47.83 億美元。

全球印刷電路板產值相關資料如下表 5 所示。

表5 全球印刷電路板產值表 單位:佰萬美元

資料來源:Primark’s the Printed Circuit Report 2006

從80 年代大陸經濟改革開始，大陸政府的政策便主導大陸經濟發展的走 向，早期大陸為了吸引外資投資，首先開放深圳經濟特區，予以外商優渥的條 件，藉由外商引進大量工作機會，賺取外匯以從事國內建設，20 幾年來，隨著 南方沿海城市經濟開放的成果逐漸呈現，大陸相關當局也開始以政策來推動大 陸高科技產業的發展。著眼於大陸廉價的製造優勢及潛在的市場潛力，全球資 通訊相關大廠佈局大陸已成為趨勢。隨著國際系統大廠紛紛赴大陸投資，台灣 的系統廠商也在政府開放大陸投資後，加快赴大陸投資的腳步。目前中國大陸 在全球執牛耳的電子產品，包括NB、DSC、彩色電視機、手機、PC、DVD 放 影機的 ，幾乎涵蓋了當今所有最熱門的資訊、通訊、消費性電子產品。

此一波自2000 年底的全球性不景氣，帶動全球電子大廠加快大陸生產的步 伐。而2002 年起大陸加入WTO 後，大陸投資風險可望因透明度提高而降低，

加上大陸申辦2008 年奧運、2010 年世博會，可望成功帶動未來5-10 年內，大 陸內需市場的龐大商機，因此大陸世界工廠的地位確立，中國大陸電子產業的 基礎愈發穩固。過去香港廠商由於因香港腹地不足、人工昂貴，所以最早赴大 陸投資，是大陸經濟開放之初最重要的外資。由於當時在大陸政府的支持下，

享有許多投資優惠，加上地利因素，幾乎沒有語言及文化上的障礙，因此過去 近二十年來，香港印刷電路板 廠商幾乎主導大陸電路板產業的發展。因此若以 過去港商長期在大陸經營的角度來看，成本幾乎是港商與其他所有國外印刷電 路板 廠商相較之下最大的競爭優勢。另外由於香港是英語區，加上過去是大陸 對外貿易最重要的地區，因此與國際客戶關係也成為香港廠商另一個得天獨厚 的優勢，這幾年華東地區經濟情勢轉好，上海已逐漸取代香港對外的角色。但 其印刷電路板 產品的製造水準卻不高，技術水平與先進國家有一段差距，目前 港商極力往高階的HDI(High Density Interconnection ， HDI) 板產品發展，

以步步為營的心態看待未來大陸印刷電路板 市場的變化。日本、韓國都是近幾 年在大陸印刷電路板 市場有斬獲的國家，但兩造對大陸投資的心態卻迥然不

同。日本由於國內成本過高，印刷電路板 的低階產品早就以海外生產、或釋出 訂單的方式來降低成本。只是早期日本海外投資以東南亞地區為主，如今在大 陸龐大市場的吸引下，已經開始轉移海外生產的重心至中國大陸，而發展策略 以供應自身企業使用與擴展大陸內需市場為主。而韓國則在經歷過97 金融風暴 韓幣大幅貶值的洗禮後，價格的優勢使韓國廠商不急於至大陸投資，仍具可有 國際競爭力。祇是近年來南韓印刷電路板 發展以手機板及IC 載板為主，如今 南韓有許多手機廠幫大陸代工手機，在客戶導向之下，也陸續有南韓的印刷電 路板 大廠至大陸投資，而且都以生產手機用HDI 板為主。

二、 台灣印刷電路板產業產值之變動情勢

產業全球化驅動力的四個要素為『市場』、『成本』、『政府』以及『競 爭力』，此四要素決定全球策略的競爭潛力與其需要的產業條件，同時此四種 驅動力包含了所有會影響全球化趨勢的重要產業條件。『市場驅動力』決定於 產業中顧客的行為、配銷通路的結構以及行銷活動的本質。『成本驅動力』則 取決於企業的經濟狀況。『政府驅動力』決定於本國政府所訂的法規。『競爭 驅動力』則取決於競爭者的行動。每種驅動力會隨著產業的差異而有所不同，

並且也會隨時間而改變。因此，有些產業會比其他的產業具有較高全球化的趨 勢，而此種可能性也會隨著時間而改變。一些共同的改變是，由於許多產業的 全球化趨勢增加了，正激勵著高階管理者採行全球策略的興趣，印刷電路板產 業正是因此積極採行全球化的策略，而大陸世界工廠基地的地位逐漸成型，即 是台灣印刷電路板業全球化經營的第一步。

隨著大陸經濟快速崛起，台灣廠商藉機移轉製造基地，以延續數十年來產 業經濟競爭優勢，大陸經濟也因台商迅速茁壯。兩岸產業經濟若能好好結合，

這種以台灣為中心、大陸生產，佈局全世界的分工將可創造雙贏的新局，這將 會對兩岸人民帶來互惠。台灣是所有外資廠商中最具優勢的，同文同種沒有語 言的隔閡；技術能力強大，彈性高，價格具競爭力，在在都是台灣廠商的優勢。

也因此台灣印刷電路板廠商相對於各主要印刷電路板 生產國家而言，大陸投資 的動作較為積極，與過往被各國業界認為台灣廠商過度投資的形象符合。台灣 印刷電路板廠商的心態普遍以搶佔市場佔有率為主，大量生產加上低價競爭，

是台灣印刷電路板廠商過往在市場的主要武器，也是各國印刷電路板廠商不願 在市場上與台灣廠商正面相逢的主因。

而近一年多來，在下游系統產品廠商的驅動下，台灣印刷電路板 廠商不 得不加速大陸投資的步伐，也因此許多經營上問題也逐步浮現。首先，過往台 灣印刷電路板 廠商最引以為傲的就是在台灣有全球最集中及完整的產業群 聚，因此來大陸投資的時候便希望以類似的模式來擴張台灣印刷電路板 產業的 勢力，因此早期在華南，現在的華東地區，台灣印刷電路板 廠商的集中度都相 當高。然而，過往的台灣經驗是否真的適用於大陸，仍有待時間證明。另外，

過往於台灣的產業群聚的效果是否能達到節省成本的效果，值得深究。或許使 用台灣原本供應商的產品，會讓廠商較安心，但是否這些供應商來大陸後所供 應的產品，能跟在台灣一樣具有競爭力？若無法達成，則這樣的產業群聚就失 去了意義。低價風潮導致電腦資訊產品的毛利率日趨下滑，再加上國外大客戶 要求及台灣加入世界貿易組織（WTO），電子業赴大陸設廠已是不可阻擋的趨 勢，尤其印刷電路板（印刷電路板）業對環保衝擊不小，台灣也漸不適合印刷 電路板 產業生存。因此著眼於中國大陸仍具潛力的PC 市場及未來無線通訊帶 來的基地台、手機商機，台灣前30 大印刷電路板 廠幾乎都已在大陸佈局。以 現階段全球印刷電路板同業來看，台商優勢大於日本、歐美，因近年來的經濟 不景氣，讓歐美不少印刷電路板廠倒閉，全球供給面縮小，而台商雖然也深受 其害，但卡位到大陸地區的印刷電路板廠商，不但可以享受國外印刷電路板 廠 所沒有的廉價成本，業務發展亦出現更大的發展空間，加上以電子產業的垂直 面先天上的優勢，前進大陸的印刷電路板 廠除因應世界工廠所需，擴大生產規 模之外，使得標榜製造管理品質及高度應變彈性優勢的台商，因大陸的商機無

窮經營模式也已出現變化，逐漸走出台灣本土立足大陸，亦同時跨出台灣印刷 電路板 產業全球化的第一步。

以下為台灣電路板協會整理台灣廠商在台灣及大陸的產值分配資料(如圖 11)，其中顯示台灣印刷電路板廠商未來的產值趨勢，由1997年在台灣產值約750 億台幣，至2008年台灣工廠生產的產值會昇至約2566億，其成長的產值約為3.4 倍，而台灣廠商在大陸的產值也逐年提高，由1997年產值約70億，至2008年可 逹到約1909億，而其成長倍數為約27倍，大陸的強勁成產趨勢，不可輕忽，而 其中台灣產業隱憂為如何將產品技術提昇，將低價及大量的產品移至大陸生 產，提昇台灣廠商的競爭能力。

圖 11 台灣印刷電路板歷年產值成長趨勢 資料來源: (1)台灣電路板協會 2008/04

(2)本研究彙總整理

三、 台灣印刷電路業之市場變遷

由圖12台灣電路板出口地區分佈情形，可以看出台灣2006至2007年印刷電 路板前五大出口國（地區）分別是中國大陸、香港、美國、日本、馬來西亞。

美國本身就是印刷電路板 的創造國，由於勞動成本偏高，境內Viasystems Group 以及Sanmina - SCI 等電路板業者早已結束其境內的部份工廠而至遠東來投資 設廠，或是來台尋求策略合作夥伴。日本的情形也頗為類似，將低階的資訊用 板交由台灣電路板業者OEM 代工的風氣盛行。而在早期政府的南向投資政策

單位:佰萬新台幣