國內發光二極體封裝產業之市場結構

一、市場集中度

自1975年我國第一家LED封裝廠光寶成立至今，LED產業發展已逾三十 年。憑藉我國產業特有低價競爭策略、技術快速跟隨與規模經濟效果，我國LED 產業除了在上游部分原物料供應能力較弱外，我國LED產業已建構出相當完整 的價值鏈，在全球產業競爭中也扮演全球第二大供應國的角色。本研究以2005 年至2008共四年作為研究時間範圍，並以發光二極體封裝業者之營業收入來衡 量市場佔有率，以前四大廠商集中率CR₄(Four-firm Concentration Ratio)與賀氏指 標(Herfindahl-Hirschman Index , HHI)作為衡量市場集中度之指標，分析結果將 呈現如表13、表14及表15。

表 13 2005～2008 年我國發光二極體封裝產業之營業收入統計表

單位:新台幣千元 各公司年度營業收入

廠商 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 光寶 8,139,661 8,603,775 9,967,725 10,543,000 億光 6,735,867 7,949,372 9,852,712 11,042,701 佰鴻 2,495,066 2,751,434 3,563,997 3,743,612 宏齊 2,150,137 2,659,537 3,156,799 2,879,194 東貝 2,364,788 2,303,175 3,195,902 3,070,371 立碁 958,744 1,007,445 892,178 794,017 華興 930,017 914,734 1,103,324 1,047,440 李洲 1,620,657 1,655,469 1,352,445 1,012,734 光鼎 710,537 742,310 780,058 752,436 聯鈞 1,580,891 1,446,496 1,259,031 1,251,083 總營業收入 27,686,365 30,033,747 35,124,171 36,136,588 資料來源：(1) 公開資訊觀測站

(2) 本研究彙整

各發光二極體封裝業者

廠商 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 平均值 光寶 29.40 28.65 28.38 29.18 28.90 億光 24.33 26.47 28.05 30.56 27.35 佰鴻 9.01 9.16 10.15 10.36 9.67 宏齊 7.77 8.86 8.99 7.97 8.39 東貝 8.54 7.67 9.10 8.50 8.45 立碁 3.46 3.35 2.54 2.20 2.89 華興 3.36 3.05 3.14 2.90 3.11 李洲 5.85 5.51 3.85 2.80 4.50 光鼎 2.57 2.47 2.22 2.08 2.34 聯鈞 5.71 4.82 3.58 3.46 4.39 CR4 71.28 73.13 75.68 78.59 74.67 資料來源：依據表 13 計算及彙整

表 15 2005～2008 年我國我國發光二極體封裝產業市場集中度〈HHI(10000s)〉

年度 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 HHI(10000s) 1,767 1,823 1,908 2,065 資料來源：依據表 14 計算及彙整

經由市場佔有率計算後，得知 2005 年至 2008 年這四年來前四大廠商市場 集中率 CR4 平均約在 75%左右，且逐年有略微上升的趨勢，根據 Bain 提出之衡 量標準，我國發光二極體封裝產業在 2005 年至 2008 年這四年均呈現高度之市 場集中率。另外，由賀氏指標(HHI)計算也可得知，HHI(10000s)數值除了 2005 年 HHI(10000s)為 1,767，在 2006 至 2008 年都高於 1,800，依據美國慣用的分 類標準，可以清楚知道我國發光二極體封裝產業這四年也都屬於高度集中市場 的情況。綜合前四大廠商市場集中率(CR4)與賀氏指標(HHI)兩大指標衡量結 果，可知我國發光二極體封裝產業在這四年間均傾向高度集中市場，兩指標間 衡量結果具有高度一致性。

在各年度部份做更進一步之探討，由表 13 可以發現，國內發光二極體封裝 產業，營業收入由 2005 年的 27,686,365 千元到 2008 年 36,136,588 千元，四年 成長超過 31%，顯示近年國內發光二極體不論是在技術上提昇以及產品應用層 面的擴大，已有顯著之成績。在 2005 年～2008 年間光寶科技市場佔有率接近 30%，平均而言在這四年間是十家廠商之冠，原因是光寶科技在 LED 封裝的領 域已有 34 年之久，其產能達到量產規模經濟，加上產品線開發完整及產品品質 相對穩定，對於光寶科技在推展新產品上有一定之優勢，使得光寶科技市佔率還 維持約有 30%。

但在 2008 年其市佔率最高的是億光電子，億光電子自 2005 年至 2008 年，

其營業收入都呈現逐年上升，且上升的比例高達 64%，成為 2008 在我國 LED 封 裝產業之龍頭，其主因是億光電子公司近年來透過不斷的研究開發於產品售價 高的白光 LED 並且著重於手機市場之開發(Nokia,Sony Eircsson)，目前手機市場 的營收佔億光電子營業額約 40%，可見億光電子在手機市場開發成效已相當顯 著。另外，在經營策略上億光電子相較於光寶科技較為積極，而光寶科技在營運 上則較為保守。因此未來在我國 LED 封裝產業上，億光電子與光寶科技這兩家 市佔率將是相互角逐其業界之龍頭，後續值得密切關注。另外，由上述資料可知，

億光電子及光寶科技這兩家在市場佔有率將近約有 60%，顯示在我國 LED 封裝 產業呈現大者恆大且高度集中，其兩家產能已具有量產規模經濟及產品品質可靠 之優勢。

其次，佰鴻工業為 LED 封裝產業之第三大，在市場佔有率約 10%，近年來 搶佔大陸市場上 LED 路燈的訂單、大陸白牌手機市場，為此帶來不少的營業收 入，所以其營業收入由 2005 年～2008 年之間也有 50%成長；再來為宏齊科技與 東貝光電，兩家在市場佔有率約為 8%，這兩家在 2005 年～2008 年市場佔有率 相當的接近，其差異不超過 1%，顯示這兩家營業規模相當，其成立時間與資本 額差距亦不大。以下將發光二極體封裝產業者之營業收入、市場佔有率及市場

裝產業之成長趨勢。

單位:新台幣千元

-10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000

營業收入 27,686,365 30,033,747 35,124,171 36,136,588 2005年 2006年 2007年 2008年

圖 15 2005～2008 年我國發光二極體封裝產業營業收入變化圖

市佔率(%)

2.00 5.00 8.00 11.00 14.00 17.00 20.00 23.00 26.00 29.00 32.00

2005年 2006年 2007年 2008年

光寶 億光 佰鴻 宏齊 東貝 立碁 華興 李洲 光鼎 聯鈞

圖 16 2005～2008 年我國發光二極體封裝業者市場佔有率變化圖

70.00 75.00 80.00

CR4 71.28 73.13 75.68 78.59

2005年 2006年 2007年 2008年

圖 17 2005～2008 年我國發光二極體封裝業者市場集中率(CR4)趨勢圖

二、產品差異度

LED 依發光波長分為可見光 LED(波長 450～680nm)與不可見光 LED(波長 850～1550nm)兩大類。

在可見光 LED 的部份，高亮度 LED 為未來產業發展的重點，且由於能源 價格持續增長，各國政府藉由政策鼓勵使用節能產品。例如美國、歐盟、台灣、

澳洲等國均已訂定出禁止白熾燈等低效率光源政策，轉而使用高功率光源，使 得高亮度 LED 具有更佳發展環境。同時隨著產品特性成功發展及配合外在能源 價格高漲，使得應用領域持續擴張。目前所有 LED 業者同時都著重於高亮度 LED 的產品開發，因高亮度 LED 閃光燈體積小，相當符合手機輕薄短小需求，

應用至手機上有助於照相手機往更高畫素產品發展，進而取代部分數位相機市 場；另外，PC 廠商加速導入 LED 背光應用也為部份 LED 廠商帶來新的成長動 能，估計在 2011 年前將是高功率 LED 最大需求量市場。

另一個產品為不可見光 LED 波長 850 至 1550 奈米，其短波長紅外光可作 為紅外線無線通訊使用，如紅外線 LED 應用在影印紙張尺寸檢知、家電用品遙 控器、工廠自動檢測、自動門、自動沖水裝置控制等；長波長紅外光，則應用 在中、短距離光纖通訊上，作為光通訊用光源。台灣目前主要是以可見光為主，

而且競爭相當激烈，然而在不可見光的部份，台灣廠商不只在營收上佔的比重

國內做可見光 LED 的廠商有 40 餘家，家數相當多，競爭也較為激烈，所以國 內較有規模的下游封裝 LED 廠商(如億光、光寶、東貝及佰鴻)也開始往不可見 光 LED 來發展，由於國內廠商在這方面著墨很少，目前仍有很大的成長空間。

三、進入障礙

LED 下游封裝技術與資金障礙較低，自 1973 年我國便進入此領域發展，

主要技術源自於美商德儀公司技術擴散。1980 年代，我國產業價值鏈發展進一 步擴展至晶粒製程。1990 年代，透過技術擴散，及自美國歸回海外學人投入，

台灣 LED 產業開始轉向上游磊晶製程發展。2001 年更藉由本身技術能力提高，

以及擴展韓國市場，成功跨足 GaN 系 LED 市場。

經歷近 30 年發展，除了在上游部分原物料供應能力較弱外，我國 LED 產 業已建構出相當完整價值鏈，在全球競爭產業競爭中也扮演全球第二大供應國 角色。不過由於 LED 進入障礙低，現有廠商間競爭強度也相當高。當市場景氣 佳時，吸引眾多潛在競爭者進入此領域發展，現有競爭者也競相擴產，使得市 場景氣變化迅速，產業經營難度高。整體而言，我國 LED 封裝產業經營環境具 有以下特點：

1.資金需求低、低階產品技術障礙低，潛在競爭者眾。

2.應用市場廣泛，代理商為主要銷售途徑。

3.產業內競爭強度高，殺價競爭屢見不鮮。

4.產銷專業分工，追求生產效率。

5.上下游策略聯盟，以達規模經濟。

第二節 國內發光二極體封裝產業之廠商行為

國內發光二極體封裝產業，營業收入由 2005 年的 27,686,365 千元到 2008 年 36,136,588 千元，四年成長超過 31%，但 2008 年由於受國際金融風暴之影 響，其 LED 經濟成長呈現趨緩，在 2008 年成長幅度僅 3%，遠低於 2007 年 17%的成長，因此對於發光二極體封裝產業者而言，如何在未來產品技術上的 開發及品質提升，才能為公司創造出極大的獲利。以下將針對國內發光二極體 封裝產業做 SWOT、4P 及五力等三項分析。

一、 國內發光二極體封裝產業之 SWOT 分析

本文 SWOT 分析將對國內發光二極體封裝產業之論述如下:

利用SWOT 的分析，了解市場上的競爭為何，產業的優勢、劣勢、機會、

威脅等，在此情形之下，經營者如何做有利營利的分析，依據財團法人光電科 技工業協進會(2006)的分析，企業所面臨最大的危機是多國籍的投資競爭及各國 家支持開發。

(一)優勢(Strengths)

1.台灣廠商則是產業分工較為完整，再加上各領域所需的專業及資源並不相同，

因此有最佳優勢。

2.在經濟部技術、能源會的科技研發經費長期支持，以及國科會的示範推動，加 速台灣市場的普及，再加上台灣設計能力與品質仍受到國外肯定。

3.國內中小型企業的業者，產能具有量產經濟規模，並且有快速因應市場變化與 高品質及大量生產的能力。

(二)劣勢(Weaknesses)

1.封裝基礎材料研發能力落後於歐美、日本及韓國。

2.專利取得問題：LED產業與照明產業尚未完全整合且LED照明關鍵專利更為國 外掌握，台灣廠商僅能採取迴取的方式，而無法有效整合跨領域或跨部門的

3.國際同業的競爭：日本、歐美、中國、韓國等國家亦是積極投入高度資本研究 開發。

4.我國照明市場太小、缺乏規格制定之主導權，目前照明應用趨勢仍被歐美主導。

(三)機會(Opportunities)

在國際上各國不論是生活、安全、資訊、美觀設計、光線明亮度等皆是有 需求的。所以，不同的應用市場是會依據客戶的需求，而有所變化。

1.在全球 Notebook 及 TV LED 滲透率的成長趨勢下，將帶動 SMD 型背光源增 產。

2.維持跟國外大廠，如：Avago；歐斯朗(Osram)、三星(Samsung)、LG 等策略聯 盟，爭取大量代工訂單。

3.整合 LED 照明、背光模組、行動電話、Notebook 以及 TV 等產業資源，強化 供應鏈。

4.參予大陸國家照明規格制定並積極與當地照明設計研發合作，培養照明專業人 才。

5.以台灣為研發設計中心，中國大陸為生產中心，共創綠照明市場合作商機。

( 四 ) 威脅(Threats)

1.美國(2002～2011)、日本(1998～2003)等的國家型整合研究計畫，已在進行當 中，使台灣在全球競爭的機會，處於逐漸減少中。

2.中國大陸威脅：近年來，一般照明電器產品生產轉向中國生產，原因是條件優 渥，一是具備生產的條件，二是勞動力成本比較低；相對的在台灣生產最不 利的是勞動成本。目前大陸LED產業的發展趨勢，90年代當台灣製造廠商首 度進入大陸，在當地投入LED的生產後，對當地LED產業的扶植，也正如火 如荼的展開，其中國政府並成立863計畫，將LED產業列入國家重點扶植產 業，並成立長春、佛山、蘇州等半導體業者投入LED生產。據統計，2003年 大陸LED產值已超過人民幣100億元的規模，產量約達200億顆；2004年產量 達240億顆的水準，預計2005年可望突破300億顆的關卡。在短期內迅速增加