第一節 結論
越南經濟發展似台灣早期經濟發展之軌跡，商機有脈絡可尋。惟越南民風保守，人 民自尊心強，行事效率較差，我國台商來越投資經商必須入境隨俗，耐心處理所遭遇之 問題。早期會選擇過來越南台商多數看中其發展建設較中國大陸落後，有更多的發展空 間。在加上土地成本低廉、適合發展紡織中游的織布、染整相關產業，也對其較低廉工 資吸引成衣加工、代工廠進駐。再加上這幾年美國對越南取消反傾銷貿易，使得越南紡 織品相對取得優勢。
台灣紡織產業價值鏈已從過去只著重在「製造」此一階段勞力密集生產活動演進為 全球分工結合在地化資源、研發差異化產品、企業資訊整合、知識資源共享、e化供應鏈 連結、顧客關係管理(CRM)…等技術密集、資訊密集、知識密集、行銷及服務為價值核心。
台灣紡織業全球化發展在深度上，國際分工越來越細，從過去單一垂直型分工，發展為 垂直型及水平型混合型多種分工型態並存的新格局。不但是靠著創新推出自有品牌來推 展市場行銷外，還邁向整合通路商與地區經銷商之路。組成跨國企業型態以低成本及接 近顧客市場的雙重競爭優勢，及演進到在地化資源整合，提昇當地研發能力，及增加自 動化機械設備以低成本創造差異化優勢。
E公司早期也是面對台灣環保意識抬頭、工資上漲等大環境變遷壓力下，不得不另 尋生產基地而來到越南發展。當初，在越南生產的產品多數為大陸生產線沒有生產的低 階紡織產品，但是隨著與經銷商品牌代工多元化，E公司也針對越南生產線進行現代化生 產改造，與電子資訊管理。逐一提高越南生產線產品現階段對於中低階產品為主力生產 商品。目前E公司的價值鏈從生產導向(OEM)演變到委託設計生產(ODM)，並經由中游(織 布染整)、下游(成衣)之整合，發揮總體經營管理效益。此外，也與通路商及地區經銷商 形成合作夥伴，也發展策略聯盟推出更具獨特、創新之技術合作研發來強化價值鏈，將 策略管理面向游垂直整合轉向水平發展，並試著將組織國際化團隊結合來自不同地區、
不同產業之人才，讓組織之價值鏈發揮最高效益，達到資源共享及差異化之競爭優勢，
未來將發展品牌之策略(OBM)，競爭形態改變由成本競爭形態轉變為品牌價值競爭形態，
由E公司製造轉變為E公司創造。儘管越南投資環境仍有缺失，但較之東南亞其他國家尚 有其優勢，台商如能審慎評估，並請教經驗人士，越南市場仍大有可為。若將台灣經驗 百分之百移植，不保證一定成功。如能配合當地現況且作適度的調整，成功機會較大。
經由文獻探討及個案分析，總結本論文研究發現如下：
1、有形開銷負擔 一、工資成本上升
以成衣產業為例，2006年越南每名成衣工人之平均月薪約為70～80美 元，2007年漲至90～100美元，2008年起又以物價上揚等理由要求加薪，否 則即採罷工手段威脅，即便2009年初在全球不景氣之狀況下，少數工廠員工 仍要求加薪或增加相關福利。另成衣工人之工資上升，生產力卻無法相對提 高，甚至因工人流動性大，新進工人技術生疏，造成生產力反有下降之趨勢。
2010年時，更有南越成衣廠商集中區之業者反應時時無法募得足夠勞工。
再者，越南政府為使越資企業與外資企業之基本薪資一致化，近年來連 續調整最低薪資。儘管越資企業之調幅大於外資企業，但因最低薪資之調升 終將帶動一般薪資，業主負擔勢必增加。此外，越南政府連年調高社會保險 費、醫療保險費等之雇主負擔額，亦使工資成本上揚。
二、租金成本上升
2007年胡志明市A級辦公大樓之租金每平方公尺約35美元，2008年漲至 65美元，河內市亦自20美元漲至50美元，漲幅均在2倍以上。2009年上半年 因全球金融風暴影響，租金明顯下滑，部分B級或C級大樓甚至滑落40％，但 隨國際景氣復甦，2009年10月起租金行情又逐漸反彈。總計2009年間，胡志 明市共有23萬平方公尺辦公室面積招租，約僅15萬平方公尺成交，而2010年 雖仍有6萬平方公尺待租，但絕大多數為B級或C級辦公室；至於A級辦公室，
則呈供不應求之狀況，租金又回復過去之高水準。對往後幾年胡志明市房地 產能繼續看漲。
另工業區土地之租金亦大幅攀升，2008年5月時，距離都市較近之熱門 工業區租金已較2007年上漲1倍。惟自2008年第4季起，因通貨膨脹嚴重，越
南政府採取抑制通膨措施，導致辦公大樓及工業區土地租金疲軟，加上2008 年下半年之全球不景氣，外商來越投資減少，2009年之實際租金行情已較 2008年6、7月間之最高點明顯下滑。2010年起，雖陸續有外資再度進入越南 之傳聞，但迄今未見實際行動，故在供需不明狀況下，無法瞭解工業區價格 之漲跌。
三、匯率消長
越南係外匯管制國家，在2008年間越盾兌美元匯率曾經出現大幅波動 (如附表5.1)，且黑市活動猖獗，黑市價格方為實際市場交易價格，並與官 價有甚大差距。儘管此一現象在越南政府強力介入下而逐漸改善，但因匯率 變動與進出口廠商之盈虧息息相關，投資者必需審慎應對。尤其2009年間多 數台商反應，無法自當地銀行之正常管道取得美元。2010年雖然情況已有好 轉，但是如果台商有大量美元需求時，仍然需透過非正式管道，此為一大隱 憂。
表5.1 美元匯率 (2004-2010)
期末值\項目 中華民國 中 國 日 本 南 韓 印 尼 越 南
NTD/USD CNY/USD JPY/USD KRW/USD IDR/USD VND/USD 2006 32.53 7.97 116.30 954.80 9,159 15,991 2007 32.84 7.61 117.75 929.30 9,141 16,074
2008 32.37 7.25 107.66 942.72 9,395 15,970
2009 33.33 6.84 90.48 1,354.68 11,179 17,475
2010 31.90 6.83 91.16 1,138.80 9,297 18,469
2011 1 月 29.61 6.60 82.59 1,119.42 9,039 19,495
資料來源：中華民國中央銀行、CEIC資料庫，2011/02/09。
四、國際原物料高漲
氣候變遷導致糧食短缺，使得部分棉田被轉種糧食作物，加上 2008～2009 年間 的金融風暴造成世界貿易量下跌，需求端萎縮也降低紡紗設備開工率，供應上游原 料的棉田亦被轉種玉米等生質能源相關作物。然而一旦需求量回升，紡紗設備全開 後，即出現嚴重的棉花供需失衡，棉價隨之高漲。除了供需面的影響因素外，產棉
國惜售的預期心理也嚴重影響國際棉花的供需。牽動人造纖維上游原物料價格的油
圖 5.2 顯示 CPL 與原油的價格走勢相當一致，由於 CPL 生產家數遠低於 PTA 及
2、無形開銷負擔 一、基礎建設落後
越南基礎建設仍有極大改善空間，尤以交通建設為最。市區尖峰時間之 交通賭塞情形日益嚴重，增加貨物運輸時間及成本，對食品及冷凍業者之影 響極深。再者，缺電情形未見改善，且臨時斷電屢見不鮮，對業者生產活動 造成影響。
二、員工訓練成本
由於越南較少技職教育，廠商必須自行花費教育訓練費用，且員工離職 率高，增加訓練成本。
三、員工紀律問題
越南勞工之紀律性及敬業精神較差，經常有出貨延遲、品質低劣之狀 況。近年來，勞工動輒非法罷工，造成資方嚴重損失，甚至有無法如期出貨 載船，而須以空運出口之情事。
四、行政效率有待提高
越南政府雖逐年加強行政改革，但腳步仍嫌緩慢，效果未如預期，廠商 經營成本為之提高。
五、契約文件問題
台商來越投資之相關契約文件，一般皆以中越文並列為多，且多明記「中 越文具同等效力」。惟據經驗觀之，一旦發生爭議或訴訟時，因發生地在越 南，故實際仍以越文版契約為準，亦因此而出現台商權益受損之情形。
第二節 建議
最後總結本研究以下幾項建議，以供紡織業界及其他學者參考:
(1)台灣紡織業大都是中小企業家族經營型態為主，雖然具成本敏感度高、應變速度快 等優勢，但台灣市場也已經不適合做大量生產製造，所以若能結合在地化資源，強 化全球經營，發展獨特創新之精緻化、客制化新市場，運用設計研發、經營管理之 優勢獲得降低成本提高利益之功效。
(2)未來紡織業也可以是高科技產業，除內部價值鏈可以結合高科技產業發展策略聯盟 外，發展具創新與多功能機能性布料(如：LED燈與纖維絲結合、奈米抗輻射機能布 和環保材質回收製成纖維等)，與化學化工廠發產相關塗層塗料，加強PU面或特殊 染料研發，加強標準化及自動化流程提升生產效益，邁向現代化紡織產業。
(3)為因應現今全球環境變遷及極端氣候變化快速下，人類對紡織品需求將有所調整轉 變。不但需要具一般功能性機能布料外，對於高科技機能布與具高防護效能之防水 透氣織物或特殊功能性紡織品皆有成倍數成長之市場需求。
(4)紡織業價值鏈在累積多年 OEM 和 ODM 生產及研發技術基礎後，未來可朝行銷及服 務兩大方向發展，並結合銷售地市場經銷商與通路量販，不只可以提高商品流通也 可未推出自有品牌堆廣知名度，提昇企業價值鏈之最高效益。
(5)台商紡織業投資越南應審慎評估，因為近年來高通貨膨脹因素，工資也跟著高漲、
土地成本增加、人工短缺、國際原料飆漲...等不利因素，但另一方面配額取消、
勞動成本較低、較接近原料供應國(中國、台灣)、天然資源豐富(石油、煤、稻米)..
等利多因素未來潛力很還是大。
(6)E公司之競爭策略，應注重在研發及行銷活動，以企業的所累積的知識資源為核心 價值，人才為基礎，創造競爭優勢。