第一章 緒論
1.1 研究背景與動機
金融機構在現代化社會扮演著重要的角色，金融產業是否具有高度的生產力 與效率，往往關係著總體經濟力量的發展與經濟的成長。自1980年代開始，世界 各主要國家紛紛放寬政府管制，金融自由化成為世界的潮流，政府亦進行了許多 金融自由化與國際化的政策。台灣的保險市場自 1994 年全面開放，市場競爭漸趨 激烈。此外，為因應我國加入世界貿易組織（World Trade Organization, WTO），
政府於2001年11月1日實施「金融控股公司法」，允許金融機構將保險業、銀行業、
證劵業等業務整合成「金融控股公司」，期望透過規模經濟與範疇經濟創造出綜 效，進一步促進國內的金融機構可與國外的金融機構互相抗衡，並藉以提升國際 競爭力。
產險公司對於一般個人及中小企業保戶所能提供商品服務功能類似，競爭對 抗行為相當頻繁，易流於採用價格競爭，當全體或多數競爭者普遍採取低價策略，
將導致利潤遭嚴重侵蝕。此外，公司獲利的主要來源是依靠保單與投資的利差，
低利率的環境使得產險公司面臨嚴重的利差損，而且2008年的金融海嘯嚴重衝擊 產險公司投資收益，例如華山產險在2009年因資本適足率未達法定標準，被金管 會接管。加上層層法規限制海外投資的比重，資金配置無法達到最大效率，約制 業者投資策略，以及長期低利率和未來預估升息空間有限，使得台灣產險業面臨 嚴苛的挑戰。
面對如此競爭且多變的環境，各產險公司及政府機關對於產險業經營績效的 認知，也就愈顯的重要。評估經營績效的目的，在於瞭解產險公司本身資源的運 用及配置是否達到最適水準，從而作為修正依據以及未來決策的參考；另外，政 府機關也可早期發現，以進行必要的防護措施，來保障股東、保戶、員工等利害 關係人的權益。
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資料包絡分析 (data envelopment analysis, DEA) 已廣泛的應用於評估金融機 構業的經營績效 (Kao and Hwang, 2008; Chen et al., 2010; Wang et al., 2013;
San-Jose et al., 2014; Wanke et al., 2014; Fu et al., 2016)，其優點在於可同時處理多 產出多投入之問題，且不需設定函數型式；此外，DEA所估計的投入權數與產出 權數，可以呈現個別投入變數或產出變數的相對重要性，提供高價值的管理策略 與政策意涵，因此本研究應用DEA分析台灣產險公司的經營效率。
1.2 研究目的
本文研究的主要目的為分析面對競爭且多變的環境，台灣產險公司對於經營 績效的認知，並進一步了解產險公司加入金控體系的經營績效跟沒加入金控體系 的經營績效到何者的績效比較好？此外，以外資為主體的產險公司是否擁有較佳 經營效率？亦即外商產險公司的經營模式是否對經營效率有所幫助？具體而言，
本文的研究目的如下：
（一）歸納與整理國、內外有關效率與生產力、金融控股公司、國際直接投資等 領域之相關文獻，利於後續研究之進行；
（二）分析不同產出變數對我國產險公司經營效率影響的重要性；
（三）探討不同投入變數對我國產險公司經營效率影響的重要性
（四）驗證金控產險公司與非金控產險公司的經營效率，是否存在顯著的差異？
（五）驗證泛外資產險公司與非泛外資產險公司的經營效率，是否存在顯著的差 異？
1.3 研究架構
本研究除了參考相關文獻，了解過去的相關研究在討論不同議題時所採取的 方法，以及其所得到的研究成果，並蒐集2012年至2016年的相關數據，研究台灣 產險公司經營績效。在研究架構上主要分為五個章節，第一章為緒論，主要是要 說明本文的研究背景與動機、研究目的和研究架構；第二章文獻回顧，則是產業
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介紹、金融機構績效之研究文章和產險公司經營方式的差異，其中產業的介紹將 會以整體台灣產險產業特性，和產險公司發展的概況為主，並瞭解金控產險公司 和非金控產險公司、泛外資和非泛外資經營方式的差異。第三章研究方法為描述 資料包絡分析法的理論基礎，效率分析之概念與架構。第四章為實證分析，說明 資料來源、選取的變數、實証的結果和討論等，其中投入變數包含員工人數、資 產總額、再保費支出與營業費用，產出變數則有保費收入、再保費收入、再保佣 金收入與其它收入，另外以無母數檢定驗證技術效率、投入權數、與產出權數，
在不同的營運型態或資本結構下，是否存在顯著的差異。第五章結論則針對本研 究之結果作總結，並說明研究限制與後續研究方向與建議。
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本研究流程圖如下：