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第一章 緒論
第一節 研究背景與動機
近年來台灣天然災害頻繁，每年發生多次颱風、地震、水患、山崩土石 流等造成重大損失。根據內政部的統計資料，自 2001 年至 2018 年台灣發 生 167 起天災，房屋全倒及半倒數達 6,896 戶，共計 8,296 人死傷。由上 述統計資料可知天災的嚴重程度，而房屋全倒半倒、洪水淹沒及其他因天災 而生之相關損失，皆可能向產險業者要求賠償。此外，依據瑞士再保險公司 統計，過去十年天災事故所造成的經濟損失中，平均30%由保險業承擔（梁 正德，2016）。故本文推測天災對台灣產險業應有一定程度的影響，而產險 公司如何管理重大損失、風險，進而穩健公司經營，為一重要的課題。
又再保險為保險公司常見的風險管理方法，相對於壽險業而言台灣產險 公司規模小且承保能量有限，再加上近年來天災頻繁導致損失幅度與頻率加 劇，對再保險依存度高。故再保險對於產險業更為明顯重要，扮演著穩定保 險市場功能的適當角色。此外，依據我國再保慣例，產險公司對於天災的再 保險安排為合約再保險之方式為：每年年底會依照今年的營運狀況評估未來 一年可能面臨的風險，而明年年初便與再保險公司簽約，簽訂該公司該年的 再保險契約。因此本文在分析上，會以產險公司下年度的再保險比例與當年 度的資料分析，探討其間之關聯。
台灣產險業在台灣已深根多年，截至 2018 年 12 月 31 日共有 14 家 產險業者，且市佔率高達約百分之97。而現行外商產險業者存續期間歷史 未較本國產險業者悠久，有些公司近幾年才來台經營，資料取得較不全面且 市佔率亦低。此外，本研究欲探討一完整產業之市場情形，外商產險公司在
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台灣之經營險種較不全面，可能無法完整顯示完整產險公司對於再保險分出 決定因素之市場概況。又許永明、黃芳文（2015）亦僅採計本國產險公司為 研究再保險之樣本，係因外國產險公司之運作及決策大多以其母公司為主，
其再保險決策之考量不全然以在台分公司之利益為唯一考量，與我國之保險 公司決策方式恐有明顯不同。故基於上述原因之考量，本文僅以本國產險業 者作為研究對象，主要探討天災房屋損失、天災頻率及天災程度，是否對於 台灣產險業下年度的再保險比例有所影響。又從過往再保險比例相關文獻中 觀察，許多變數在多篇文章中對於再保險為顯著相關，本研究將之列為控制 變數，探討並分析其與天災變數對於再保險比例之關聯。
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第二節 研究目的
世界銀行於2005 年「Natural Disaster Hotspots–A Global Risk Analysis」
將我國被評估為地震、水災等災害反覆發生機會最高的區域（梁正德，
2016） ; 國際信評機構標準普爾（Standard & Poor's）亦曾發布與天災相關 的報告，台灣因地震發生頻繁而上榜為十大脆弱國（李牧宜，2015）; 又倫 敦勞埃德保險社（Lloyd's of London）發布全球風險指標台灣排名第四，面 臨最大的威脅是颱風，其次為地震。
然過往研究國內產險業之文獻，較少提及天災是否對產險公司再保險行 為決策造成影響或僅將天災列為虛擬變數，較少深入研究及分析。天災頻仍 的台灣且財產保險與人民生活息息相關，我國產險公司是否有所衝擊？又我 國行政院內政部消防署有詳細統計我國歷年天災資訊，本研究觀察此份統計 資料，認為天災房屋損失、天災頻率及天災程度，會對台灣人民及相關業者 產生一定之影響。基於上述動機，本研究欲探討我國產險公司再保險決策，
與當年度天災事故之關聯。
此外，從產險公司有關再保險行為相關文獻中，許多影響產險公司再保 險需求且效果顯著之因素，本研究將之列為控制變數，以多元迴歸之隨機效 果模型進行分析，探討這些變數和天災與產險公司再保險決定間的關聯，並 提出可能影響的原因。
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第三節 研究架構
本研究架構共分為五章，下簡述各章節內容：
第壹章說明論文研究背景與動機、研究目的及研究架構。第貳章為文獻 回顧，首先回顧保險公司風險管理之手段之一，為何保險公司需要再保險，
再保險對於無論是國際或我國產險業者之重要性及必要性。其次為天災與保 險業間之關聯，台灣產險業者及保險公司面對天災風險如何因應。接著探討 有關保險公司再保險需求、再保險比例的相關文獻，說明研究對象，找出影 響產險公司風險管理及再保險分出之因素作為控制變數。
第參章為研究設計，首先統整本研究之研究假說及研究對象。此章節主 要內容為研究方法。首先，針對本研究加入的最主要自變數：天災變數，說 明主成份分析、共線性檢定及說明模型如何選取。此外，透過文獻回顧選擇 控制變數與蒐集資料，並說明控制變數之定義、預期效果。
第肆章為實證結果與分析，首先是天災變數處理，即天災變數主成份分 析之結果，其次為天災變數及控制變數之基本敘述統計量。最後運用隨機效 果模型探討分析實證結果。
最後統整本研究之實證結果，其原因及可能之影響，做成本研究之結 論，並針對本研究不足之處，提供建議供未來後續研究參考。