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第三章、被動元件產業
壹、產業概述
被動元件（Passive Components）係指藉由補充、聯結主動元件而運作的零 組件，其本身並無法自行運作。被動元件產業主要係指由製造及銷售涵括電阻 器、電容器、電感器、濾波器、震盪器等各式被動元件的廠商所組成的產業，其 中又以電阻器、電容器及電感器等三大基本被動元件為該產業的主要產品。其中 電阻器係用來抵制電荷流動及消耗電功率，調整電路中之電壓與電流大小；電容 器係用來儲存電容，且具備濾波、整流、耦合等功能；電感器主要係透過磁場方 式儲存能量，防止電磁波干擾及過濾電流中的雜訊。具有穩定電流、去除雜訊及 抑制電磁輻射等功效，舉凡具有電子電路之產品均必須使用該產品，為電子電路 中不可或缺的重要元件。請參考以下為被動元件產業主要產品概述：
圖 2.2.1 被動元件的種類與功能 資料來源：工研院（2010），《2010 年台灣電子零組件市場》。
在電阻器方面，由於不同材質有不同的電阻值，因此透過使用不同的材質製 成電阻器，將之應用在電路中的某個點位，便可限制通過該點位的電流。電阻器 通常可分為三大類：固定電阻，可變電阻，特種電阻；若按照材料區分，則可分 為碳膜電阻、水泥電阻、金屬膜電阻和線繞電阻等不同類型。電容器以電場（電
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荷）的形式，可分為電解電容、陶瓷電容及鉭電容等三類。
貳、近年來市場供需狀況
若由市場供需狀況來看，全球被動元件產業自 2000 年達到高峰後，由於各 個廠商產能過剩，再加上手機、個人電腦，以及其他通訊產品之最終需求成長遲 滯等各類因素，使得整體被動元件市場需求疲弱，整體被動元件產業也歷經重 整、消化庫存等階段。2003 年後由換機熱潮趨勢所驅動的市場需求成長，帶動 被動產業成長，再加上 2005 年後國際經濟情勢好轉、金磚四國等新興國家的堀 起等各類正面因素，帶動全球電子產業於 2006 年、2008 年穩定發展，進而帶動 涵括被動元件產業的各類上游零組件產業，我國相關產業亦得以進一步成長。唯 2008 年、2009 年兩年由於全球遭逢金融風暴肆虐，各類電子產品產業需求急劇 萎縮，連帶使得上游各類電子零組件產業呈現衰退。展望 2010 年，市場殺價競 爭的態勢逐漸減緩，需求加溫，供需開始呈現緊張現象，產品平均價格也日益提 高。
觀察過去發展的歷程，被動元件產業的產值年均成長率約為 5%至 10%之間，
屬於較為穩定的產業，其中又以電容器的產值最大，其次則依序為電感器及電阻 器。電感器相關產品主要可分為晶片電感、鐵芯及線圈，並以日商為主要供應者，
前四大供應廠的全球市占率就高達 77%，為集中度相當高的產業。就各別次產業 進入障礙而言，主要產品中以電感器的進入障礙最高，此係因為其標準化規格品 的比重較低，客製化的程度高，導致認證時間長；再加上在導入新產品、或是開 發新客戶時，須要與其協同開發，從而增加經營的成本。上述兩類因素亦使得電 感器的價格相較於其他兩類主要產品來得穩定。綜括而來，由於被動元件之技術 於實務界已應用多年，產品一經研發出來後可以銷售多年，因此整體被動元件產 業的進入障礙並不高。
觀諸我國被動元件產業發展，根據 MIC 資料，我國被動元件產業市場銷售額 由 2004 年的新台幣 87,740 百萬元，穩定成長至 2005 年的 91,968 百萬元、2006 年的 94,707 百萬元、2007 年的 97,281 百萬元，之後則大幅萎縮至 2008 年的 97,951 百萬元及 2009 年的 89,883 百萬元。唯 2010 年全球經濟已走出金融風暴 影響，各類最終需求暢旺，預估我國被動元件產業 2010 年將大幅成長至 92,930 百萬元。請參考下圖為我國近年來電子零組件市場發展趨勢：
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圖 2.2.2 我國 2004~2013 年被動元件產業銷售額發展趨勢 資料來源：MIC（2010），「2010 年台灣電子零組件市場」，本研究整理。
參、產業結構
我國被動元件產業主要可分為上游原物料業、中游被動元件製造業、以及下 游終端應用產業，是眾多電力驅動產品必要的元件。被動元件在 3C 領域應用得 最多，約占七成以上，此外也應用在如汽車、工業及電源等各類產業中。
在上、中、下游產業中，國內雖然有業者可以提供上游關鍵材料，但由於所 需原料多為化學材料及金屬，占全部成本比重很高，台灣業者在多種關鍵原材料 上無法自給自足，必須透過日本進口，因此獲利相較於其他電子產業並不高。目 前台灣在晶片電阻領域已經取得全球第一的地位，占有全球七成市占率，而國內 業者國巨之全球市占率也達到 28%。在積層陶瓷電容領域（MLCC）方面，國內業 者國巨和華新科也已成為全球前五大；其他領域我國業者則著墨較少，占全球比 重較低。請參考以下為我國被動元件產業結構：
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資料來源：工研院 IEK（2010/04）
觀察 2009 年我國被動元件產業各類產品所佔比重，電容所占比重最高，主 資料來源：工研院 IEK（2010/04）
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電感器市場規模現況
圖 2.2.4 全球與我國電感器市場占比及產值成長率比較 資料來源：王志方（2007），《電感器之產業概況》，本研究整理。
2004 年起由於景氣逐漸回升，全球電感器產值年成長率攀升至 15%，惟 2005 年成長率卻又降至 7%。綜括而言，全球電感器市場已經成為一個發展成熟的市 場，成長 率隨著全球景氣興衰而有所波動。此外，由於電感器具有客製化程度高 及認證時間長的特性，使得我國電感器廠商之全球市佔率目前仍不到 5%。雖然 近來年國內廠商之產值成長率大多優於全球市場之表現，但整體市佔率仍然呈現 緩慢成長的趨勢。
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肆、電感器磁芯產品發展現況及趨勢
電感器若依功能及對應採用之鐵芯材料分類，可分為訊號用途及抑制雜訊等 兩類。若為訊號用途，則使用之鐵芯為陶瓷鐵芯，如陶瓷繞線電感及積層陶瓷電 感；若用作抑制雜訊，則使用之鐵芯為鐵氧體鐵芯，如 Power Choke、Ferrite Bead，以及 Ferrite Core。請參考以下說明之：
圖 2.2.5 電感器產品分類介紹 資料來源：王志方（2007），《電感器之產業概況》。
電感器亦可依構照區分為繞線型及積層型等兩類，繞線型電感器係以線圈捲 繞鐵芯而製成，積層型電感器則係將導體油墨印刷在基板材 料上形成線路，經多 片堆疊壓合後燒結而成。其中繞線型電感除可 利用線圈粗細來控制耐電流之外，
亦可控制繞圈圈數來調整電感值，產品設計較具彈性，然而體積較大為其缺點。
本研究主要研究對象 A 公司之主要產品 – 鎳鋅氧鐵磁芯及錳鋅氧鐵磁 芯 – 即應用於繞線型電感器。除應用於繞線型電感器之外，亦可作為濾波器、
抗流圈、電子安定器、電源供應器、各式變壓器等各類產品之上游原料，進一步 作為充電器、桌上型電腦、筆記型電、液晶顯示器、液晶電視、數位相機及通訊 網路設備等常見電子產品之元件。請參考以下電感器價值鏈示意圖：
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圖 2.2.6 電感器價值鏈示意圖 資料來源：千如電機工業股份有限公司 2009 年年報。
由此上述資訊可得知，各式資訊、通訊、消費性與工業用電子產品皆需要電 感器始可產生作用，電感器及其相關零組件亦被廣泛應用於各類資通訊、消費性 電子產品及其他工業設備、醫療器材。因此資通訊產業、消費性電子產品產業、
乃迄於醫療器材產業等各類下游電子產品產業之發展情勢，對於被動元件產業有 著密切的影響。
由於近代電子科技快速發展，帶動各類電子產品大量應用於日常生活，然而 也因如此，電子儀器之間彼此相互引發的電磁幅射干擾現象遂愈常發生，進而促 使美、日及歐洲等各個先進國家愈發重視是類現象，並訂定日趨嚴格之電磁檢測 標準。由此可得知，未來各項電子產品若欲銷售至上述各國，就必須通過電磁輻 射相關標準，故被動元件中電感器之技術要求將日益提高。
此外，由於可攜式電子產品同時強調輕薄化及高效能等訴求，因此電感必須 降低體積，減少元件數量，舉手機用電感為例，其厚度已由過去的 2mm 下降為目 前的 1mm，未來將朝向更輕薄及高效能發展。綜而言之，未來小體積電感發展將 朝降低電流阻抗，提高電源效率，並且能維持較高的額定電流及低直流電阻（RDC）
為主。
綜括而言，電感磁芯產品除具有原物料成本占總成本比重高之特色外，由於 其大部分屬於客製化產品，認證時間較長，著重於產品研發技術，也因此電感磁 芯之研發產銷需著重於針對客戶之需求，製造客製化產品，這也是和其他被動元 件產銷不同的地方。
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伍、電感磁芯廠商競爭態勢
由於競爭激烈，不易大幅獲利，主要產業參與者為日、韓及中國大陸業者。
目前電感器鎳鋅系鐵芯全球主要生產廠商為日商 TDK、Maurata 及我國業者鈞 寶。目前我國從事鐵芯產銷之業者主要有奇力新、鈞寶、越峰等廠商。其中中國 大陸業者以單價較低之大尺寸鐵芯為主。
分析我國上市櫃被動元件業者，可得知僅有前 兩大資本額的廠商月營收可超 過五億新台幣，其他廠商均在一至二億新台幣左右；2006 年前十大電阻廠的營 收超過 80%，前十大電容器和電感器廠也分別佔整體營收的 60%。這些 數據顯示，
台灣的被動元件產業具有高度集中化、大者恆大的特性，可推論被動元件產業的
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