訂定全球流動性規範

為改善銀行對於流動性風險管理及降低銀行對於短期資金之依賴，BCBS 針 對金融危機期間，縱使銀行資本適足，仍可能因市場缺乏信心，出現流動性資金 快速枯竭之問題，乃於 2010 年 12 月發布一套全球一致之流動性標準「Basel III：

流動性風險衡量、標準及監控之全球架構（Basel III: International Framework for Liquidity Risk Measurement, Standards and Monitoring）」，提出兩項流動性最低標準 規範（如表 3-7）：流動性覆蓋比率（liquidity coverage ratio, LCR）及淨穩定資金比 率（net stable funding ratio, NSFR），以提升銀行管理短期及長期流動性枯竭風險之 能力。

表 3-7：流動性最低標準

比率種類 內 容 最低標準

短期指標 流動性覆蓋比率

(LCR)

未抵押之高品質流動性資產/30天淨資金流出 >=100%

長期指標 淨穩定資金比率

(NSFR)

可用穩定資金/應有穩定資金 >100%

資料來源：BCBS, “ nternational Framework for Liquidity Risk Measurement, Standards and Monitoring”。

一、 提升短期韌性：流動性覆蓋比率（LCR）

(一)目的：

增進金融機構流動性風險部位之短期復原能力，確保銀行在承平時期擁 有健全之融資架構，持有足夠之高品質流動性資產，以支應「短期 30 天 流動性」壓力情況下之資金淨流出，央行僅作為銀行在流動性壓力時期 最後貸款者，而非第一貸款者，以強化銀行短期流動性風險之因應能力。

流動性覆蓋比率（LCR）

高品質流動性資產

𝟑𝟎天淨資金流出 ≥ 𝟏𝟎𝟎%

(二)定義：

1.高品質流動性資產：

即該等資產必須均為銀行於壓力期間第一天即持有，第 1 類資產無限 額之限制，即包括現金、存放央行準備金等；第 2 類資產最高限額為 優質流動資產之 40%，包含 30 天內到期之擔保資金交易或擔保品交換 所產生之現金或其他第 1 類資產。

2. 30 天淨資金流出：

即在未來 30 個曆日內總預期現金流出扣除總預期現金流入之金額，己 列為「高品質流動性資產」（即分子）之項目，不能同時計入現金流入 項目。

(三)標準：

流動性覆蓋比率（LCR）不得低於 100%，意即銀行必須持有足夠之高品 質流動性資產，以彌補壓力情境下未來 1 個月之資金缺口，亦即能讓銀 行管理階層及主管當局有足夠時間去推出妥適之行動，避免單一銀行事 件擴大釀成系統性風險。

二、 強化長期韌性：淨穩定資金比率（NSFR）

(一)目的：

透過結構調整，強化金融機構流動性風險部位之長期復原能力，減少短 期資金錯配之風險。於市場穩定時期，避免銀行過度依賴批發性融資，

且促使銀行對表內外資產流動性風險作更精確之評估；於市場不穩定時 期，防止流動性覆蓋比率（LCR）急速下降，亦即鼓勵銀行在可持續之 結構基礎上，以較穏定資金來支應業務所需。

淨穩定資金比率（NSFR）

可用的穏定資金

應有的穏定資金> 𝟏𝟎𝟎%

(二)定義：

(Tier1&Tier2) 優先股

借款及負債 活期及定期存款