第二章 文獻探討
第三節 道德風險
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第三節、道德風險
在經濟活動中，道德風險問題相當普遍，白領犯罪目前在國際上也是十分 常見的現象，所以道德風險的研究，近來頗受重視。本節將依次探討道德風險 的意義、產生的原因、影響因素與如何防範道德風險的發生等。
ㄧ、道德風險的意義
道德風險不等於道德敗壞，所謂道德風險是 1980 年代西方經濟學家提出 的一個經濟哲學範疇的觀念，主旨為「從事經濟活動者，在追求自身最大利益 或便利的過程中，做出不利於他人的自私行為。」或者說是「當簽約之一方不 完全承擔風險後果時，所採取自身效用最大化的自私行為。」
2001 年諾貝爾經濟學獎得主 Joseph Stiglitz 在研究保險市場時，發現了一個 經典的例子：美國一所大學學生自行車的失竊率約為 10%，幾個有經營頭腦的 學生想出一個對自行車做保險的點子，保費為保險標的的 15%，預期利潤約 5%
左右，但該保險運作一段時間後，幾位學生發現，自行車的失竊率明顯提高至 15%以上，何以如此？這是因為自行車投保後學生們對自行車安全防範措施明 顯減少。以上例子中，投保的學生由於不完全承擔自行車被盜的風險後果，因 而鬆懈了對自行車的安全防範措施，這就是道德風險。4
二、道德風險產生的原因
從契約成本理論 Jensen 和 Meckling(1976)得知，企業乃由一系列契約所組 成，然而企業卻是一種不完備的契約 Grossman and Hart(1986)。由於企業中普遍 存在的契約不完備和信息不對稱性，誘發了員工的機會主義行為，員工會盡可 能選擇以付出較少的努力換取較多的收入或報酬，加上委託人(股東)和代理人 (員工)的利益不同，如：公司經理人的目標是以利潤最大化為準則，期望員工 ---
註4參考資料：MBA 智庫百科—道德風險
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多努力以增加利潤，而對一個理性的員工來說，其目標則為善於利用契約不完 備和信息不對稱性，謀求自身效用最大化(如：偷懶、上網聊天，甚至利用公司 資源，如：偷竊、洩露企業技術機密等，為個人謀福利)，因此，相對而言，就 背離了經理人所希望的目標。當個人目標偏離公司的目標時，即產生了員工的 道德風險。
三、道德風險的影響因素
本研究將以產業大環境、企業小環境和員工個人層面三個方向，分別探討 道德風險的影響因素。
(一)、產業等大環境：社會信用系統的有效性
1、社會環境的差異，如：產業的特性、社會教育等，對道德的評價標準不同，
進而影響員工職業道德的建立。
2、目前國內信用體系的不完善。
(二)、企業等小環境：企業文化的建立
1、管理制度的不足，有些企業根本沒有建立道德風險的防範和監督制度。
2、企業文化「上樑不正下樑歪」，如果一個企業的領導人能以身作則， 廉潔自 守，那麼一個企業的風險就相對較少了。
(三)、員工個人方面：個人價值觀念和職業素養的提升
1、員工道德水準標準和自利行為，使其在履行職業責任時，意志上主動侵害公 司利益，對公司業務造成各種威脅。
2、員工缺乏敬業的態度和必要的職業規範，所以在其履行職業責任時，沒有按 照公司業務規範及制度執行，因個人的輕忽或便宜行事，使外來的各種風險威 脅到公司安全。
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四、道德風險的防範
(ㄧ)、企業文化的建立：
創造良好的工作環境與企業文化，提高員工對公司的認同感和歸屬感，提 高員工工作滿意度，從而減少員工的道德風險。
(二)、建立監督制度：
將會計和出納、詢價和採購等分開，降低信息不對稱的風險。
(三)、建立合理的獎勵機制：
顯性的獎勵，如：員工持股、員工薪資與福利待遇的提升；隱性的獎勵，
如：參與感、成就感、競爭的團隊感等，讓員工覺得由於道德問題而失去工作 的機會成本太高，而選擇迴避道德風險。
(四)、保險機制：
參與員工信用風險保險等。