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行政院國家科學委員會專題研究計畫 成果報告

技術輸出限制與海外投資決策

中 華 民 國 94 年 11 月 1 日

行政院國家科學委員會專題研究計畫成果報告

技術輸出限制與海外投資決策

Technology-Export Regulation and Outward Direct Investment

計畫編號：

執行期限：93 年 8 月 1 日至 94 年 7 月 31 日

主持人：吳世傑 國立中山大學政治經濟學系

中文摘要 面對國內廠商陸續出走大陸設廠的現象，台 灣政府近年來除了對大陸投資的項目、金額、與產 業類別加以規範外、特別對於高科技產業海外投資 的技術輸出水準予以嚴格限制，以減緩該類產業 的大陸設廠腳步，並防範國內大量失業現象的發 生。 本計畫設立一個不完全競爭的出口模型，假設國 內有兩家高低技術的出口廠商，雇用學習能力不 同的異質勞動為其唯一的生產要素投入，以描繪 政府技術輸出管制對於廠商海外設廠投資以及國 內工資與失業現象的影響。本計畫發現，在高技術 廠商已於海外設廠的情況下，政府若規定的技術 輸出水準過嚴，則低技術廠商亦會決定於海外設 廠，此一結果反會使國內失業情況更為嚴重。 關鍵詞：外人直接投資、技術輸出管制、異 質勞工、失業

Keywords: Foreign direct investment,

Technology-export regulation, Heterogeneous workers, unemployment 二、緣由與目的 隨著大陸經濟不斷發展，投資環競逐 漸改善，台商在最近幾年赴大陸投資的態 度非常積極。根據經濟部投審會的資料顯 示，最近五年台灣地區對外投資當中，赴 大陸投資的比重平均將近四成，顯示大陸 地區是台商在海外投資的主要據點。這種 趨勢若持續發展下去，未來是否會不利於 台灣經濟持續穩定發展，令人關注。 根據國內學者陳忠榮與楊志海(1999)的 實證研究顯示，匯率波動、勞動與土地成 本上升，是台灣許多企業從事海外投資的 重要原因。從學理上而言，這種海外投資 行為無非是廠商尋求較高資本要素報酬的 舉動，乃屬於國際之間普遍而正常的跨國 性要素移動。然而，當台灣廠商海外投資 的目的地大部分都集中於具有高度政治敏 感性的中國大陸時，海外投資的議題就變 得相當複雜，除了海外投資所可能波及到 的國內景氣與失業問題外，伴隨海外投資 而外移的技術輸出不但對台灣本土產業造 成重大的競爭壓力，就長期而言，也會對 台灣的國家安全形成潛在的風險。因此， 鑑於台商赴大陸投資的特殊性，我國政府 遂於一九九五年起陸續提出了「戒急用忍」 政策與「積極開放、有效管理」政策，除了 對大陸投資項目、金額、與產業類別加以規 範外，特別對高科技產業及基礎建設赴大 陸投資予以嚴格管制，譬如半導體產業的 晶圓生產技術只能維持在8 吋晶圓以下， 且在二○○五年以前被允許投資之八吋晶 圓廠僅以三座為限，至於石化上游產業則 仍在禁止投資之列。 一般而言，投資國政府會對其廠商之 技術或製程輸出給予限制，除了上述基於 國家安全的理由外，尚有降低因技術機密 外溢而被外國在地廠商剽竊的風險，或者 為遏止技術過度外移而造成技術輸出國貿 易條件惡化等等考量。除此之外，對於以 出口導向為主並且與中國大陸之貿易依存 關係越趨緊密的台灣而言，技術輸出的管 制尚有其他經濟因素面的考量，特別是政 府憂慮一旦高科技產業(如 IC 產業)將其先 進技術移轉至中國大陸後，除將帶來大量 就業機會的喪失外，若亦帶動其他具有關 連性的產業也跟著外移，就會對台灣整體 經濟生態產生難以估計的衝擊；此外，政 府也擔心如果無條件開放先進技術輸出會 快速縮短兩岸間的經濟發展差距，大陸高 科技產品在其本土市場與國際市場替代台 灣產品的程度將增加，勢必影響到我國的 經濟發展。 為深入了解技術輸出管制與海外投資 決策的關連性，本計畫執行的重點在於設 立一個出口與海外投資內生性併立的模型， 以檢視技術輸出管制如何影響廠商海外投 資決策，並分析此一政策對於本國出口產 業與就業機會的影響。 文獻上討論跨國投資與失業問題的文 獻 並 不 少 ， 例 如 Bhagwati and Brecher

(1980)、Brander and Spencer (1987)、Lahirio and Ono(1998)等文討論外人直接投資對於 地主國失業問題的改善效果；(1995) 乙文 討論存在工會下外人直接投資與失業的問 題；Grass and Saggi (1999)、Markusen and Venerable (1997)等文討論外人直接投資對 縮小工資差距的議題。另外，討論廠商海 外投資對其母國失業問題的文獻也於近年 陸續出現，如Zhao (1995,1998)與 Skaksen and Sorensen (2001)等。Zhao 在考慮不存在 出口選項的假設下，設立一個相互外人直 接投資(cross-hauling FDI)的模型，以討論 外人直接投資和勞動工資與失業的問題， 他發現相互投資會增加廠商於工資談判時 的威脅報酬，故均衡工資可比在不存在工 會時為低，同時也增加了廠商的利潤，故 工會的存在會刺激廠商進行海外投資； Skaksen and Sorensen 假設本國廠商在國內 與國外同時為獨佔，並且發現海外投資危 害本地勞工權益的結論須視要素的替代性 而定，特別是當要素的替代性很高時，國 內勞動會因廠商的海外投資而獲益。 另一方面，文獻上對於技術輸出與跨 國投資關係的討論卻極為少見，更遑論分 析投資國如何以政策管制來約束其廠商的 技術輸出。就我們所知，與本計畫較為相 關 的 研 究 只 有 Rodriguez (1975) 乙 文 。 Rodriguez 假設市場為完全競爭，探討技 術輸出國家若對該國授權廠商的產品課徵 出口稅時，對於該國技術密集財貨生產專 業化的影響。Rodriguez 發現在某些假設下， 投資國政府設立最適出口稅以極大化福利 的行為，和一個獨佔廠商藉由單位授權金 設計以極大化利潤的行為並無差異。 上述文獻在分析時，均假定國內廠商 必須行為一致的選擇海外投資或是出口來 服務國外市場，卻忽略了國內廠商可能因 種種的差異性，如市場需求差異與成本差 異，而選擇不同的海外市場服務行為。此 外，這些文獻只討論與技術輸出並無直接 關連的政策，如出口稅或進口關稅等等， 因此他們的研究並無助於解釋本計畫所欲 探討的主題。由此而言，本計畫之執行可 填補目前外人直接投資與相關政策管制文 獻研究之不足。 三、結果與討論 　　本計畫建立一個兩國兩廠商模型，以 分析技術輸出限制對於廠商海外投資決策 與勞工就業機會的影響。假設本國境內某 特定產業存在兩個廠商，一為高成本廠商， 一為低成本廠商，這兩家廠商均使用勞動 為唯一的生產要素投入。假設廠商的生產 技術可利用下列的生產函數來表示： qi =tili,i=1,2 (1) 式中q 表i i廠商的產量，l 為其雇用的勞i 動投入，t 則為單位勞動的生產力，在這i 裡t 亦代表i i廠商的技術水準，t 越大代表i 廠商所使用的技術越高。我們假設t1 >t2， 換言之，我們假設1 號廠商為高技術水準 (或低成本)廠商，2 號廠商為低技術水準 (或高成本)廠商。為簡化分析，我們假設 2 號廠商的t2 =1，亦即在2 號廠商內 1 單位 的勞動投入可生產1 單位的產出。 假設每一位勞動者都擁有一單位的勞 動要素，並且只要被廠商所雇用，就可被 廠商訓練成為與廠內其他勞動者相同的生 產力，只是每位勞動者依其先天或後天的 學習能力所需負擔的個人教育訓練成本並 不相同。因此，為了刻劃教育訓練成本差 異對於勞動者職業選擇的影響，我們假設 參數θ為勞動者願意接受更高一級技術訓 練的學習成本，並且θ為一連續性的單一 分配，平均分配在[0,L]的線段上。依此， 我們可定義每一勞動者投入不同工作選擇 的淨效用如下：     − = otherwise w for firmi works she he if t w w U i i i , / , ) , ( θ θ (2) 上式中，w 表i i廠商給予的工資， w 為本 國政府給予失業勞工的補助津貼，或可解 釋為本國政府所規定的最低工資。因此，

只要wi −θti >w，本國勞動者就會選擇進 入職場； wi −θti >wj −θtj >w，勞動者 就會選擇在i廠商工作。 如圖1 所示， AA 直線與 BB 直線分別 代表廠商1 與廠商 2 的工資曲線，依據(2) 式的定義，我們可找出θ12的勞動者覺得 在廠商1 或者在廠商 2 工作並無差異，θ20 勞動者覺得在廠商2 或者是不工作並無差 異。因此，利用(2)式與圖 1，我們可得知 ) , 0 [ θ12 的 勞 動 者 在 1 號 廠 商 工 作 ， ) , [θ₁₂ θ₂₀ 的 勞 動 者 在 2 號 廠 商 工 作 ， ] , [θ₂₀ L 的勞動者則選擇不工作。 另外，在市場結構方面，假設本國兩 家廠商以數量競爭的方式分別將其產品銷 售至一外國市場，此一消費者市場的需求 型態假設為 P=a−Q, (3) 為簡化起見，假設此一產品在本國境內並 不消費。此外，假設本國與外國的勞動市 場均為完全競爭市場，本國政府規定的最 低工資率為 w ，外國政府規定的最低工資 率為w 。我們假設* w* <w_{，因此在考量外} 國勞動成本相對低廉的情況下，本國廠商 有可能考慮重新設廠在外國，亦即在外國 進行海外投資，惟在外國設廠時，假設須 付出額外的設廠成本G。 在上述基本模型的設定下，本計畫首 先探討當無海外設廠可能性時，產品市場 與勞動市場的均衡情形。接著討論當外國 存在著失業現象，而歡迎本國廠商前往投 資時，本國廠商外移設廠的誘因，與該外 移設廠決策下對於產品市場與勞動市場均 衡的影響。最後，則引入政府對於技術輸 出的管制措施，我們假設本國政府規定外 移廠商在境外所使用的技術水準t 必須符* 合t₂ ≤t* ≤t₁的規定，在此一規定下，我 們重新檢視本國廠商海外投資的決策是否 會因政府的技術輸出管制而發生變化。 我們設立了一個兩階段的賽局模 型來求解上述問題。在第一階段，給定政 府的技術輸出管制下，廠商決定是否進行 海外投資；在第二階段，依據在第一階段 所決定的海外投資決策，本國廠商在設廠 地點招募足夠的勞動工作者，並在外國產 品市場進行數量競爭。根據傳統文獻之求 解方式，本計劃的模型均衡概念係採用 「 子 賽 局 完 全 均 衡 」(subgame perfect equilibrium)，因此在求解模型內之均衡值 時必須採取逆向求解的方式，先解第二階 段市場競爭的均衡後，再代回第一階段求 解廠商海外投資的均衡。 在本計畫模型的設定下，若以(I,J)， F D J I, = , ，表示兩家廠商的投資組合， 其中第一個數字代表1 號廠商的決策，第 2 個數字代表 2 號廠商的決策，D表國內 投資，F表海外投資，我們可得下列四種 可能的均衡結果： (F,D)：只有廠商 1 從事海外投資。 (D,F)：只有廠商 2 從事海外投資。 (D,D)：兩家廠商均在國內投資。 (F,F)：兩家廠商均從事海外投資。 四、計畫成果自評 就我們所知，文獻上尚未有人設立異 質性的勞動市場模型來分析廠商設廠動機 的決策與失業的問題，也沒有文獻專門探 討政府技術輸出管制對於這兩個議題關連 性的影響。因此，本研究計畫的價值即在 填補目前相關文獻的不足，並為當前技術 輸出管制對於失業問題與產業空洞化議題 提供一理論分析與政策建議。 本研究之內容目前仍繼續修改中，期 圖1 20

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望在近期內能以共完整的面貌投稿至優良 的學術期刊。 五、參考文獻 [1] 陳忠榮與楊志海, 1999, 台灣對外直接 投資的決定因素---台灣製造業的驗證， 經濟論文叢刊29(4)，頁 479-510。 [2] Bhagwati, J., and R.A. Brecher, 1992,

National Welfare in an Open Economy in the Presence of Foreign-owned Factors of Production, Journal of International

Economics 10(1), 103-115.

[3] Brander, J.A., and B.J. Spencer, 1987, Foreign Direct Investment with Unemployment and Endogenous Taxes and Tariffs, Journal of International

Economics 22, 257-279.

[4] Brecher, R.A., and C.F. Diaz-Alejandro, 1977, Tariffs, Foreign Capital and Immiserizing Growth, Journal of

International Economics 7, 317-322.

[5] Grass, A.J., and K. Saggi, 1999, FDI Policies under Shared Factor Markets,

Journal of International Economics

49(2), 309-332.

[6] Lahiri, S., and Y,Ono, 1998, Foreign Direct Investment, Local Content Requirement, and Profit Taxation, The

Economic Journal 108, 444-457.

[7] Markusen, J.R., and A.J. Venerable, 1997, The Role of Multinational Firms in the Wage-Gap Debate, Review of

International Economic 5(4), 435-451.

[8] Rodriguez, C.A., 1975, Trade in Technology Knowledge and the National Advantage, Journal of Political

Economics 83(1)121-135.

[9] Skaksen, M.Y, and J.R.Sorensen, 2001, Should Trade Union Appreciate Foreign Direct Investment, Journal of

International Economics 55(2), 379-390.

[10] Zhao, L.,1995,Cross-hauling Direct Foreign Investment and Unionized Oligopoly, European Economic Review 39, 1237-1253.

[11] Zhao, L.,1998,The Impact of Foreign Direct Investment on Wage and Employment, Oxford Economic Papers 50, 284-301.

行政院國家科學委員會補助專題研究計畫成果報告

技術輸出限制與海外投資決策

計畫類別：□個別型計畫　　□整合型計畫

計畫編號：NSC　93－2415－H－110－004－

執行期間：　93 年 8 月 1 日至　94 年 7 月 31 日

計畫主持人： 吳世傑

共同主持人：

計畫參與人員：鄭靜心

本成果報告包括以下應繳交之附件：

□赴國外出差或研習心得報告一份

□赴大陸地區出差或研習心得報告一份

□出席國際學術會議心得報告及發表之論文各一份

□國際合作研究計畫國外研究報告書一份

執行單位：國立中山大學政治經濟學系

中　華　民　國　94　年 10 月 31　日