我國平面顯示器產業回顧與展望
文：工研院 IEK ITIS 計畫一、第三季平面顯示器產業概況
2010年第三季台灣平面顯示器總產值達 新台幣 4,319.5 億元，比前一季衰退 6.6% 。 其中面板產業產值新台幣2,911.1億元，比前 一季衰退 9.1% ，主力為大型 TFT LCD 面板 產業，產值約新台幣2,428.5億元；其次為中 小型 TFT LCD 面板產業，產值約新台幣 409.1億元；TN/STN面板產業，產值約新台 幣 52.5 億元，而 OLED 產業產值則為新台幣 19.9 億元。關鍵零組件產業產約為新台幣 1,408.4 億元，比前一季略微衰退 0.9% ，其 中彩色濾光片產業產值約新台幣 307.8 億 元，偏光板產業產值約新台幣 206.2 億元， 玻璃基板產業產值約新台幣 433.2 億元，背 光模組產業產值約新台幣 461.2 億元。 大型TFT LCD面板產業方面，2010年第 三季我國大尺寸面板產業呈現旺季不旺的局 面，主要原因在於 TV 面板出貨不如預期， 以及面板報價持續下探所致，產值達到新台 幣2,428.5億元，較第二季下滑了12.6%。就 業者出貨狀態來觀察，第二季結束之前，各 類面板已出現報價下跌的狀態，其中IT用面 板(含 NB 、監視器面板)出貨幅度仍反應了 第三季開學潮需求，出貨量維持穩定，報價 跌幅較小。而 TV 面板的情形則較不樂觀， 因歐美需求仍然停滯，而中國品牌業者則進 行對前兩季庫存清理，使其針對十一假期需 求的拉貨意願銳減，在需求走跌的情形下， TV 面板報價亦不樂觀，跌幅超過 IT 面板， 影響台灣面板業者的出貨與營收。在中小型 TFT LCD面板方面，2010年第三季國際大廠 手機需求未見大幅成長，原因來自 Nokia 未 積極進入智慧手機市場，而 Samsung 則大量 採用自家 OLED 面板，導致台灣對國際大廠 手機用面板出貨量未如往年顯著成長。但是 中國手機市場需求大幅成長，帶動彩晶、華 映等以中國市場為主的廠商面板出貨量持續 成長，並推動台廠整體中小尺寸面板出貨。 另外今年第一季蘋果(Apple)推出平板電腦 iPad 也帶動了平板電腦的風潮，讓其他的電 腦廠商，如三星(Samsung)等也將推出新款的 平板電腦，將提昇 7~10 吋中尺寸面板的需 求，使得相關的中尺寸面板供應商，如彩 晶、華映的業績逐月成長。 OLED 面板產業 方面， 2010 第三季台灣 OLED 產業狀態， PMOLED的第三季出貨呈現穩定的趨勢，而 AMOLED面板產品相較於韓國業者仍有一段 差距，同時也因為第三季旺季效應不若往年 明顯，也讓我國 OLED 產業產值表現略微趨 緩，總計 PMOLED 與 AMOLED 產值在第三 季達到 19.9 億新台幣。在 TN/STN 產業方2010 年第三季
面， 2010 年第三季 TN/STN 面板產值達 52.5 億新台幣，相較於上季產值減少近1.1%，比 預期下降的幅度更少，因為第三季是預備聖 誕節出貨的旺季，中小尺寸面廠商的產值都 增加，唯獨 TN/STN 面板產值微幅下降。原 因是大型 TN/STN 廠商大部分都紛紛發展 TFT LCD面板，小型廠商則轉型做TFT LCD 模組，或者是轉型做觸控面板。 再從我國平面顯示器產業之關鍵零組件 部份來看，彩色濾光片產業方面，回顧2010 年第三季，大尺寸面板的價格持續探底，包 含 NB 、 Monitor 、 TV 等應用皆然，而彩色 濾光片因為都屬於自製為主，因此產值也隨 之降低。偏光板產業方面，2010年第三季偏 光板產值達 206.2 億新台幣，相較於上季產 值增幅近18.6%，原因來自於，在LED液晶 電視與 3 D 電視等高階產品成功進入市場 後，帶動偏光板的市場需求。隨著中國十一 長假的效應與聖誕節的腳步接近，液晶面板 相關產品出貨增加，帶動市場需求。玻璃基 板產業方面，2010第三季我國玻璃基板產業 受到終端需求不振，拉貨意願趨緩，各面板 廠控制產能的效應導致面板出貨量呈現旺季 不旺的景象，連帶影響第三季玻璃基板產值 表現，產值微幅下降至新台幣 433.2 億元。 背光模組產業方面，2010年第三季背光模組 產業，受全球終端產品銷售情況不佳且庫存 問題的影響，產值微幅下跌至 461.2 億新台 幣，較第二季產值下跌近 2% 。背光模組產 業第三季由於，北美市場仍然未見康復的市 場體質，加上備受期待的中國市場銷售不如 預期，導致庫存甚多，連累了背光模組產業 的低迷，但也由於LED背光模組的滲透率逐 漸拉高，尤其是液晶電視及液晶監視器的 LED背光模組的出貨，提高了背光模組的整 體產值，故整體來說2010年第三季背光模組 產業的產值僅微幅受挫。
二、 2010 年第二季產業大事記
1. 京東方購買大同集團旗下美齊科技 2010 年 7 月 29 日，經濟部投審員會通過 中國京東方集團以英屬維京群島商 B O E VISION-ELECTRONIC HOLDING CO.,LTD 之名義，申請匯入約等同於新台幣 3 億 1085 萬元外幣，在台灣設立京東方視訊有限公 司，未來將藉由在台灣整機設計研發之力， 而在中國生產的模式營運。據悉大同集團旗 下的美齊科技所出售部門為在台灣有關電視 機與電腦顯示器，以及電視機外殼等基礎研 發與銷售資產賣給京東方。另外美齊科技則 保留30%高階研發人力未出售，轉型至專業 用途的顯示器研發與銷售，未來可能切入醫 療用、航空用、軍用、廣告用途等顯示器市 場與房地產等新型態業務，經濟部認為美齊 出售給京東方的業務均屬於低階人力與銷售 部門，且保留高階製程，因而同意美齊出售 部分資產予京東方。本次京東方購併台灣美 齊科技一事，主因在於京東方嘗試擴展下游 面板需求出海口，因近幾年來京東方積極擴 產，除原有北京 5 代線外，目前合肥的 6 代 線、北京的 8.5 代線，都在緊鑼密鼓的籌設 當中。如今京東方在面板產能上積極擴產， 如何尋求更有力的出海口，以去化未來新完 工的6代與8.5代線產能，就成為京東方的首 要之務。 另外目前台灣鴻海集團所屬的新奇美已 邁入整合前進的階段，同時揮軍進入 LCD TV代工業務，而台灣的友達集團也加緊腳步和中國重要電視品牌海爾、長虹合資後段模 組業務，未來這兩大集團將競逐中國快速成 長的 LCD TV 市場。對於專精生產面板製造 業務的京東方自然也感受到強大的壓力，如 何有效的擴張下游整機業務，購併相關的事 業將是最快速的一條道路。美齊科技過去以 生產傳統電視起家，配合近年來 LCD 的發 展，以OEM/ODM為主要經營模式，產品以 LCD 監視器與 LCD TV 為主，其客戶遍及 歐、美、日與亞太重要之通路及系統廠商。 也強化了京東方跨入下游的契機。 2. 輔祥合併奈普， 9 月 15 日生效 友達集團旗下背光模組廠輔祥與奈普， 經行政院金融監督管理委員核准，將於 9 月 15日正式合併。合併後，輔祥的出貨仍將持 續以液晶監視器用背光模組為主，液晶電視 (LCD TV)用背光模組為輔，奈普則將以筆記 型電腦(NB)用背光模組為主，液晶監視器用 背光模組為輔。至於友達另一家背光模組廠 達運，則是以液晶電視用背光模組為主，液 晶監視器用背光模組為輔， 3 家公司各自區 分、各司其職，提供友達背光模組零組件所 需。背光模組產業開始步入重新整合的階 段，第一是廠商間的整合，輔祥正式合併奈 普，使得台灣面板龍頭之一的友達，其集團 下背光模組廠的布局與掌握，包含筆記型電 腦、液晶監視器、液晶電視等三大終端裝 置，皆有主要對應的背光模組廠商。第二的 重新整合是納入產業鏈的組裝後段(LCM)， 自2009年開始，國內廠商瑞儀首先以背光模 組廠商的角度，切入NB LCM業務，而後亦 包含大億光、輔祥等背光模組廠商亦開始採 入業務中，主要布局的終端產品包含 TV 、 NB ，主要原因來自於全球針對合資 LCM 帶 給終端品牌業者、面板業者等，帶來利益且 同時降低建廠的成本與風險，又可穩固終端 品牌客戶，而背光模組廠商的納入，又可以 讓LED背光組裝時，提高生產效率與成本， 使得背光模組廠商整合入 LCM 段亦成為未 來重要趨勢之一。 3. 康寧擴產Gorilla玻璃產品，將嘗試導入平 面電視 全球玻璃基板大廠康寧計劃2011年初將 旗下Gorilla強化玻璃產品應用至電視上，此 外康寧也計劃在2010年底把日本靜岡廠的部 分產能撥來生產Gorilla玻璃，以因應年底前 可能暴增的訂單。Gorilla玻璃的強度是一般 玻璃的兩到三倍，厚度卻只有一半，其玻璃 特性較過去更輕薄且防刮耐磨，因而廣受觸 控式行動裝置的製造商青睞， Gorilla 玻璃 2008年獲首家客戶採用後，如今已迅速成長 為年銷售額 1.7 億美元的事業。康寧預期電 視製造商可望會因為Gorilla玻璃既輕薄又耐 刮的特性而選用此款產品，若平面電視製造 商大舉採用，2011年Gorilla玻璃的銷售額可 望再增加三倍至10億美元。由於手持式觸控 產品的熱賣，使得更輕薄，更強韌的表面玻 璃產品成為製造商的首選，因而也帶動了康 寧旗下Gorilla玻璃產品的熱賣。預計未來隨 著全球觸控面板產能持續擴張，再加上面板 業者繼之導入 TV 面板的製造當中，對該款 玻璃的需求將會有明顯成長，這也意味著未 來顯示玻璃產品將近入另一個全新的紀元。 4.中國面板廠商積極進入中小尺寸面板市場 中國的面板廠商積極進入中小尺寸面板
市場，以天馬集團為例，在上海、武漢、成 都皆有 G4.5 生產線投產，而上廣電 SAV-NEC 破產後的 G5 生產線現也由天馬集團託 管，目前這些產線的彩色濾光片主要是由凸 版(Toppan)、大日本印刷(DNP)以及台灣彩色 濾光片廠商提供，但是台灣彩色濾光片廠商 轉作觸控面板後導致彩色濾光片產能供給不 足，因此預計在武漢自行興建G4.5彩色濾光 片產線自給自足。
三、未來展望
2010年的面板市場從進入第三季已呈現 不同於前兩季的微妙態勢，那就是旺季不 旺。主要的原因在於歐美的需求未有明顯回 溫，再加上中國市場表現不如預期所致。歐 美的需求能否遞增仍取決於景氣的復甦，然 而美國的景氣仍處低迷，總統歐巴馬對於國 內經濟振興的努力仍未見成效，隨著美國期 中選舉的逼近，民主黨議員候選人在競選時 面臨壓力，更顯示美國人民對於歐巴馬經濟 政策的不耐，以及對於未來景氣的悲觀。而 美國景氣未能有效回復也牽動著歐洲的景氣 復甦進程，加上之前歐債風暴風起雲湧，種 種衝擊都讓歐洲經濟呈現脆弱的狀態。在美 元貶值的同時，牽動的是亞洲貨幣升值的壓 力，日圓已升至 80 日圓對 1 美元的高點， IMF 專家不斷警告中國及周邊亞洲出口國家 貨幣價值低估的風險，新台幣升值的壓力浮 現，再加上歐美景氣低迷，對出口導向的台 灣面板產業而言不啻為一大挑戰。另外，中 國市場的風險除了人民幣升值可能造成的通 貨膨脹的疑慮外，對於以政策催化電視銷售 的方式，似乎已走向瓶頸，從十一假期銷售 不如以往熱絡即可窺知一二。再加上中國整 機業者不斷削價競爭，面板報價也受到極大 的影響。 2010年第四季我國大型TFT LCD面板產 業的表現，由於各類型面板報價已至現金成 本，從10月份開始跌價幅度趨緩，預計在中 國庫存清空以及歐美旺季效應帶動下，應可 提升出貨動能，我國第四季大型TFT LCD面 板產值成長估計將微幅成長，來到新台幣 2,503.3億元的規模。在中小型TFT LCD面板 產業方面，今年有兩大熱銷的消費電子產品 和中小尺寸面板有關，一個是智慧型手機， 一個是平板電腦。由於今年上半年智慧型手 機熱賣，尤其是iPhone4與Android兩大手機 陣營的競爭，因此推升了小尺寸面板的需 求，使得相關的中小尺寸面板供應商，如凌 巨、勝華，或者是觸控面板供應商，如洋 華、介面業績逐月成長，預計第四季漲勢仍 資料來源：工研院 IEK ITIS 計畫(2010/11) 表 1：2010 年我國平面顯示器產業第三季回顧與 2010 年第四季觀察 單位：億新台幣將持續。 OLED 面板產業方面，預估全球消 費性電子產品在第四季時將會小幅成長，帶 動對OLED面板的需求，2010年第四季我國 OLED 產值將略微成長，達到 20.3 億新台幣 的規模。在 TN/STN產業方面，展望2010年 第四季，預估台灣 TN/STN 面板產值將再下 滑 5.1% ，故 2010 年第四季產值預估達 49.8 億新台幣。 關鍵零組件之彩色濾光片產業方面，展 望2010年第四季，大尺寸面板的價格回穩， 但是隨著專業彩色濾光片廠商達虹與和鑫相 繼將4.5代與5代彩色濾光片生產線轉作觸控 面板，原本搭配的面板廠亦持續擴充彩色濾 光片內製產能。偏光板產業方面，估台灣偏 光板產值將下降 2% 。相較於第三季而言， 預計2010年第四季因為第三季的許多重要假 期的庫存去化，產值將達 202.3 億新台幣。 玻璃基板產業方面，2010年第四季預期中國 TV整機庫存問題逐步去化，再加上歐美聖誕 假期，應可帶動面板需求，估計我國玻璃基 板產值將呈現微幅上揚，達到 449.7 億新台 幣。背光模組產業方面，預估台灣背光模組 2010 年第四季產值將微幅成長約 3% ，雖然 中國五一銷售旺季不如預期，導致大量存 貨，故進而牽連到第三季的上游出貨狀況， 但消費者對於LED背光的產品接受度加速提 高，亦同時提高背光模組營收狀況，再加上 第四季即將迎接2011年中國最大銷售旺季春 節。另外，背光模組廠商客戶組合，將受惠 於美系、日系廠商來自於NB及TV的訂單， 加上步入 LCM 業務的加乘效果，預估第四 季訂單的規模仍將有所成長，2010年第四季 產值預估達 475.6 億新台幣。
