1 「新修正證交法系列五」
知人知面不知心？
馬秀如 政治大學會計系教授 證券市場有四大罪：詐欺、掏空公司資產、內線交易與炒作股價。這四種 罪多少都和財報有關，不實財報已成為犯罪的工具！騙人的主謀通常是發行公司 的董事長兼總經理，會計人員則常是幫凶。當主謀事發被逮時，常宣稱：我本心 地善良，能力出眾，一路走來，努力打拼，屢屢獲獎。我為公司賣命，甚為國家 開拓全新產業，國家非但未予支持，還予苛責。閱人本只能知其面，不能知其心， 你們如此不知我心，枉費我一片苦心！往往語畢悽然淚下。聽眾在同情之餘，更 是滿腹狐疑，不知究竟發生何事？ 知人真的只能知其面而毫不能知其心嗎？其實，並不盡然。一個人做的事 係由心引導，因此要看透一個人的心，可藉其行為，即使無法絕對掌握，也能抓 個七八分。 財報報導公司經營的後果，也須指出其與關係人間的交易。當財報明示之 資訊不正確時，屬虛偽；該說的話未說時，則屬隱匿。虛偽與隱匿即使在事後才 被揭發，用以讀懂負責人的心，也頗有價值。 當財報或公開說明書不實時，主辦會計雖僅為公司職員，非主要負責人， 但因其曾簽名，故須擔負法律責任，其中包括民事責任：賠償有價證券善意相對 人所受損害。這個責任，以前是針對全部損失，現改為只有由其負責部份，比例 降低，不過，賠償的金額卻擴大，過去只須賠買入人及出賣人，現則增加持有人， 而持有人的數目不知凡幾。 由此可知，財報不實的後果相當嚴重。會計人員的對策，計有：2 1.裝聾、裝瞎、裝不知道。 2.聲稱自己人微言輕，無力回天。 3.耍賴，承認簽名，但否認其內容。 4.表示自己已注意，就算神仙當會計，也找不出虛偽或隱匿。 5.出面檢舉。 過去，當負責人掏空公司而予隱匿並致財報不實時，法官不論會計人員的 對策是否高明，法官多認定其不知情，予以追究的案例不多。不過，現恐已改變。 這次證交法修正，新增第 20 條之 1，當財報不實，會計人員須舉證才能免責， 再加上另有獎勵他人檢舉之規定，以及會計人員若在政府機關進行調查之前提出 更正意見，或在偵查過程中自白，並因而查獲其他共犯的話，則可減刑，相信檢 調及法官會力促知情的會計擔任污點證人。再者，因在修法後會計人員的民事責 任頗重，而刑責一旦確定，民責常相隨，故未來會計污點證人當不在少數。 財報已成為用來騙人的工具，會計人員若同流合污，甚至教唆，其上白紙 黑字永留存，事後虛偽永無法抹滅，隱匿永無法增補，揭發容易，抵賴困難。會 計人員有責任正確衡量交易、清楚揭露財報，讓閱表者既可知負責人的面，也大 概可知其心，否則，待東窗事發，虛偽及隱匿也清楚透露其禍心。 (經濟日報 95.4.11 焦點話題 C3 版)
