三、會計比率分析
(一)短期償債能力分析-流動性或變現性分析
1.營運資金（Working Capital；WC）又稱運用資金-供企業日常營業所需
（1）毛營運資金（Gross Working Capital；GWC）=即流動資產(Current Assets；C.A.) （2）淨營運資金（Net Working Capital；
=即流動資產(Current Assets；C.A.)-流動負債(Current Liabilities；C.L.)
→GWC= C.A.，NWC= C.A.- C.L.
2.流動比率(Current Ratio；C.R) 買賣業
=
製造業 (×100%) ≧2 ≧1
3. 速動比率(Quick Ratio；Q.R)=又稱為酸性測驗比率(Acid-test Ratio)
= (×100%) ≧1 ≧0.5
= (×100%)
(二)資產運用效率分析-經營管理能力分析 1.存貨週轉率(Inventory Turnover；INVT)
= = (次/年)
2.存貨轉換期間=平均售貨日數(Inventory Conversion Period；IPC)
= (天/次)
3.應收帳款週轉率(Accounts Receivable Turnover；A/RT)
== = (次/年)
4. 應收帳款平均收現期間(Average Collection Period；ACP)
= (天/次)
