國立空中大學 97 學年度下學期期末考試題【正參】38
科目：理財規劃與理財工具
一、是非題(每題 3%，共 39%)
1. 定期不定額的投資方式是採行「逢高減碼、逢低加碼」。
2. 傘型基金又稱為「基金中的基金」，其投資標的是以其他的基金為主。
3. 當期貨投資人的保證金餘額低於維持保證金時，必須補繳保證金差額至原始保證金的水準。
4. 傷害保險中所謂意外傷害事故，是指「非由疾病引起的外來突發事故」。 5. 信託關係當委託人身亡時，則信託關係即告結束。
6. 本利平均攤還法每月償還總額固定，但越往後其本金償還的部份越少，利息償還的部分越多。
7. 子女教育金規劃兩大支出之高峰為中學教育與大學教育。
8. 當一個國家 65 歲以上的老年人口佔總人口比例超過 7%者，稱之為「高齡化社會」，當比例超過 14%時，稱之為「高齡社會」。
9. 當標的物價格波動愈大時，選擇權的價格就愈高。。
10. 「實支實付型」住院醫療保險之被保險人，憑醫院開立之住院診斷證明即可申請保險金，無需檢 附收據正本。
11. 手續費前收者稱為 B 股基金(Class B Share)。
12. 期貨賣方需繳交保證金；買方則不需繳交保證金。
13. 收益還原法常用於房價隨房租而變動之投資用途房地產估價，如套房、辦公大樓與店面。
二、選擇題(每題 3%，共 39%)
1. 有孳息以外信託利益者，信託金額或贈與時信託財產時價，按贈與時至受益時止之期間，依哪一 個機構的一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算之？（A）郵政儲金匯業局（B）台灣銀行（C）
合作金庫（D）土地銀行
2. 「本金他益，孳息自益」信託方式在何種情況下贈與稅節稅空間較大？（A）高利率時代（B）低 利率時代（C）股票大漲時（D）股票大跌時
3. 依據我國遺產及贈與稅法規定，未上市（櫃）股票價值之認定係依據下列何者？ （A）股票市價
（B）股票承購價（C）公司資產淨值（D）股票面額
4. 下列何者不屬於特別扣除額中之項目？（A）殘障特別扣除額（B）薪資所得特別扣除額（C）儲 蓄投資特別扣除額（D）捐贈
5. 理財目標折現值總額扣除客戶具儲蓄/投資性質之資產後之金額，即是需靠未來儲蓄/投資來因應的 部份，一般可稱為： (A）理財缺口（B）理財負債（C）淨負債（D）淨值
6. 一般銀行財富管理部門對客戶提供之規劃建議書大致會包括？（A）資金配置風險告知事項（B）
目標分析與目標試算（C）投資標的風險承受度（D）以上皆是
7. 哪一種房貸最大的特色是建立利率調整的透明度，提供給消費者公平的付息方式？ (A）到期還款 型（B）超額貸款型（C）指數型（D）抵利型
8. 下列何者不屬於子女教育金規劃之特性？ (A）沒有時間彈性（B）沒有費用彈性（C）僅需考量 大學(含)之後的教育費用（D）不確定性高
9. 下列何者不屬於「住宅火災及地震基本保險」的承保範圍？ (A）住宅火災保險（B）颱風及洪水 保險（C）住宅地震基本保險（D）住宅第三人責任基本保險
10. 下列何者不屬於金融選擇權？ (A）股票選擇權（B）利率選擇權（C）黃金選擇權（D）外匯選擇 權
11. 指事先設定停損價，當市價達到委託人指定之價位時，此委託單立即變成「市價單」者為： (A）
停損委託（B）停損限價委託（C）市價委託（D）觸及市價委託
12. 在契約成立後，保險公司便開始支付年金之年金保險，稱為： (A）遞延年金保險（B）即期年金 保險（C）利率變動型年金保險（D）變額年金保險。
13. 退休後一年收入屆時值除以退休前收入屆時值之比率，稱為： (A）退休年收支調整率（B）退休 年支出調整率（C）退休餘命收支調整率（D）所得替代率。
三、簡答題 (共 22%，每題配分在題目後面)
1. 請任意列出六項少子化對「社會」、「經濟」及「教育」方面之影響。(6%) 2. 請繪圖(繪出損益圖)說明「賣出買權」交易策略及使用時機。(6%)
3. 請任意列出投資共同基金必須負擔之四項費用？(4%)
4. 請任意列出六項影響不動產之價格之總體面因素(包括需求面與供給面)。(6%) 一、是非題(每題 3%，共 39%)
1.○ (p.221) 2.X (p.216) 3.○ (p.245) 4.○ (p.287) 5.X (p.312) 6.X (p.333) 7.X(p.349) 8.○ (p.357) 9.○ (p.259) 10.X (p.294) 11. X (p.221) 12.X (p.239) 13.○ (p.332)
二、選擇題(每題 3%，共 39%)
1. (A) P.315 2. (A) P.315 3. (C) P.386 4.(D) P.382 5.(A) P.409 6. (D) P.414 7. (C) P.333 8. (C) P. 347 9.(B) P.300、302 10. (C) P.255 11. (A) P.242 12. (B) P.283 13. (D) P.362
三、簡答題 (22%)
1. （請參考 P.340，共 11 項，任列 6 項，每項 1 分，共 6 分）
A.社會方面：(1)依賴人口比例大增；(2)老人福利支出增加；(3)家庭結構與倫理觀念改變；(4)外籍子 女教育問題
B.經濟方面：(1)生產人力不足；(2)稅收減少；(3)整體經濟力下降
C.教育方面：(1)學齡人口減少；(2)學校併校；(3)教師需求銳減；(4)學校倒閉、教育資源閒置 2. （請參考 P.262，6 分）
履約價＋權利 金
標的物價格 損益
履約價
圖 12-4 賣出買權損益圖
使用時機：當投資人預期未來標的物價格會小幅下跌時，可以採用此策略 3. （請參考 P.221，任列 4 項，每項 1 分，共 4 分）
(1)手續費；(2)基金管理費；(3)保管費用；(4)轉換手續費；(5)信託管理費 4. （請參考 P.331，共 9 項，任列 6 項，每項 1 分，共 6 分）
A. 需求面因素：(1)人口結構之改變；(2)總體經濟因素；(3)貨幣供給與資金流量走向；(4)利率走勢；
(5)購屋觀念轉變
B. 供給面因素：(1)餘屋的多寡；(2)政策的轉變；(3)法拍屋的衝擊；(4)區位相對供給
