其他授信評估決策模式

評估借款人之信用實況，藉以提高放款品質，是授信業務中最重要的 一環，對於借戶信用評估不當，不但影響銀行債權之確保，亦將損及銀行 之收益性與流動性，甚至造成營運上的問題(羅際棠，1999)。因此為確保 銀行債權，目前銀行業者主要係依據借款戶信用、借款用途、償還來源、

債權保障以及借款戶展望等非財務比率要素加以研析、綜合評估、權衡輕 重，下定授信決策，而其他非財務之授信決策的信用評估因素，主要有5P 理論及5C理論兩類。

2.4.1 5P理論

5P理論是1970年由美國漢華銀行副總裁Paul Hunn提出，就銀行 授信決策的信用評估觀點，其主要信用因素有五項：即是借款戶 (people)、資金用途(purpose)、償還來源(payment)、債權保障 (protection)及授信展望(perspective)，由於這五項因素英文字都以P 開頭，所以又稱為信用評估5P理論。至於五項因素的評估審查重點如 下：

(一)借款戶(people)

銀行評估借款戶因素有三：1、責任感，2、經營成效，3、能否公 平對待往來銀行。

1、責任感：借戶是否具備責任感履行契約清償債務，可針對借戶 其家庭背景，教育及社會關係及實際工作表現，來了解其工作 態度及責任感。

2、經營成效：可從下列數點進行分析：

(1)一般管理方面：分析企業及主要負責人之信譽和能力，各項管 理制度是否健全，是否具有高度效率。

(2)生產管理方面：分析設備及生產能力是否良好，原料、勞力、

動力是否可獲得充分供應，原、物料管理是否良好，品質管制 是否嚴格等。

(3)銷售管理方面：分析產品市場佔有及分配情形，產品市場壽命 能維持多久、產品之銷售是否受有限制，價格是否受有限制，

是否有良好之銷售途徑及策略，並就該企業過去的營運狀況，

獲利能力和其他同業比較即可知其經營經營能力及成效。

(4)財務管理方面：分析財務結構是否健全，負債比率情形，長短 期償債能力，獲利能力及經營能力是否良好。

(5)發展潛力方面：分析產銷量值及收益量之變化，產品之潛在成 長力，供應狀況，產品設計能力，技術開發能力，市場性，以 及與同業之競爭能力等，對於企業負責人或重要幹部是否具有 足夠之經驗專業知識及經驗，對於營運風險潛在性及對其因應 措施，是否有進行後續經營者的儲備工作，亦可看出其未來經 營成效。

3、能否公平對待往來銀行：與往來銀行的關係可就其過去是否有 信用瑕疵、是否有無以合作之態度提供徵信資料、並了解其還 款意願及還款能力及是否維持合理的存款，此項亦為償還意願 之關鍵因素。

(二)資金用途(purpose)

健全的授信案，有賴於借款資金的運用計畫是否合情、合理、合 法，缺乏具體與積極資金用途之放款，容易產生問題導致收回困 難。如銀行能事先瞭解其用途係中長期或短期性質，則如為中長 期授信，自應審核企業目前及將來之現金盈餘趨勢，考量其是否 具有足夠償債能力。如認為償債能力無問題，則應進一步由借款 人提出「現金預估表」，商定切實可行的分期償付本息時間表，

如此做法，才能確保銀行債權。一般資金用途有下列三種：

1、取得資產：

(1)購買季節性流動資產，如存貨週轉金貸款。

(2)購買非季節性流動資產，如經常性營運週轉金。

(3)購買非流動產資產，如資本性支出或增購固定資產

2、償還既存債務：係用以償還其他銀行或民間所負之較高利率之 債務，此種用途對銀行所必須面對的風險較大。而其主要償還 債務的項目有下列三種：

(1)繳納稅捐。

(2)償還民間借款。

(3)償還銀行借款。

3、替代股權：以銀行貸款，替代原本應由股東增認股款，亦即以 借款代替增資。

上述3項用途以取得資產為最佳的資金用途，償還既存債務以取代 其他債務次之，第3項以替代股權之用途最差。

(三)償還來源(payment)

還款來源是確保債權回收的前提要件，亦是銀行評估信用的核 心。通常各類貸款之還款來源為：

1、短期放款：依賴借款戶營業收入，及資產變換來償還，應把握 其自償性，其中屬臨時性及季節性之週轉金授信，以到期收回 為原則，要確實掌握、分析借款戶之財務、業務狀況與歷史紀 錄資料，因此又稱資產轉換型貸款，需檢討借戶之流動資產狀 況。

2、中、長期放款：為非自償性放款，必須由借款戶的現金盈餘償 還、提列之折舊準備、及外部資金(增資、發行公司債)，償債計 畫應能與借款戶之現金流量相配合，評估借款戶未來淨盈餘及 外來資金(舉債或增資)之可靠性，因此又稱現金流量型貸款，需 分析借款戶預估損益表及現金流量表。

所以借款戶是否具有還款來源，與其借款用途實質上是密切相 關，在承做授信案件初期即把借款資金的運用計劃，加以評估。

(四)債權保障(protection)

債權保障一般可分為內部保障與外部保障兩方面，內部保障為借款 人直接提供具體的擔保品，或限制借款人各項財務比率，防止進行 危險性的財務槓桿操作；而外部債權保障係指由第三者對銀行承擔 借款戶的信用責任，通常有保證、背書等方式。銀行為債權確保，

要求借款戶提供適當擔保品，不僅可做放款收回的第二道防線，同 時亦可藉以防止擔保品流用及重複質押。

(五)授信展望(perspective)

授信人員在從事授信業務時，應預估授信的基本風險與所得預期的 利益，評估借款戶所營企業之將來性如何?是否能不斷成長?其創 意及研究發展精神如何?行業之將來前途如何?特別對授信業務所 引生的業務，尤其對將來對本行之往來展望等因素。

2.4.2 5C理論：

1960年美國銀行家William Post和Edward Gee將原先信用三要 素品格、能力、資本加上擔保品及業務狀況而形成5C理論。

(一) 品格(character)

還款意願：指貸款人履行債務的意願，通常是以貸款人過往和銀 行互動繳款是否正常，有無遲繳或信用不良的記錄，來作為評量 的依據。

(二) 能力(capacity)

還款能力：經營者之經營能力，企業營運之規模與設備及其運用 能力，是依據公司營運規模和資產設備價值來評量。

(三) 資本(capital)

財務狀況：授信企業之財務狀況，依據公司財務狀況如現金流量、

償債能力、負債比率…等，採用財務報表方法分析其資本結構性、

流動性、週轉性、安定性及收益性。

(四) 擔保品(collateral)

是否有擔保品：考量擔保品之種類、價值、性質、折舊率及變現 性，雖不能改進授信企業之信用狀況，但可以減輕放款損失。

(五) 業務狀況(condition)

企業所處的經濟環境：企業所處之經濟環境、市場供需情形或產 業發展性。