建議

銀行對企業戶授信行為模式的建置與強化，是未來數年間， 銀行業者 必須重視的課題， 並且是一項需因應金融經營環境變動，需持續推行的工 作。本研究對於往後的研究先進，提出下列建議，以作為未來研究方向的 參考：

(一) 由於實務上，進行財務比率分析時，對中小型企業財報分析著重之內 容，一般而言與上市、上櫃之大型企業不同，但因本研究限於時間、

人力與物力之限制，僅對辦理會計師財務簽證之中大型企業授信戶為 研究對象，研究時並未針對企業授信戶之資產規模進行區分，因此建 議後續研究者可從事企業規模區分為大型(上市及上櫃公司)、中型及小 型企業等三類做授信評估研究，例如可採用「產業別」，加上「公司規 模」將研究對象做適度的次級區隔。

(二) 本研究未對擔保內容(如：不動產、動產、有價證價、中小信保基金保 證、應收帳款、應收票據等)及貸款期限做深入研究探討，由於擔保品 所提供之價值，以及該筆授信貸放期限，均為授信評估重要一環，不 僅影響銀行授信額度核給之多寡，亦會影響貸款利率風險加碼之部 分，因此，後續研究者可從擔保內容及貸放期間進行研究，以使銀行 企業授信行為之評估更為客觀正確。

(三) 本研究經由實證研究結果，構建出以財務影響因素之銀行企業授信模 式，其中僅涵蓋財務類變數，然而實務上金融機構辦理企業授信業務 時，為確保債權品質，對於借款戶非財務面之評價仍是非常重要，如：

經營環境變動、公司董監事股票設質比率、會計師簽註意見、負責人 之經營能力、公司業務拓展能力、市場佔有率、公司多角化程度、管 理者之教育程度…等，由於該等非財務變數不易以量化或客觀的方式 衡量，而往往須憑藉授信人員之經驗累積，進行判斷，難免有受主觀 意識影響而產生偏差，但其重要性與財務變數相當，不可偏廢，因此，

若能克服過程中之主觀成分時，建議後續研究者，可研究兩類變數分 段評估，將非財務類變數之部份納入，不但可加強模式的完整性，亦 可提昇研究結果的貢獻性，以做為完整模式之構建。

(四) 未來研究時亦可加入外部環境所造成之影響，如市場風險、總體經濟 環境因素、央行重貼現率之變化…等，應可加強模式的完整性，增加 解釋能力。

(五) 本研究多項財務因素呈現不顯著，該金融機構授信流程或許可能存有 某些瑕疵，建議該金融機構重新檢視，以提升整體之授信品質。

(六) 本研究樣本只一年之財務資料，對於中長期的財務變動評量能力，實 有不足。建議將來若可完整收集資料的情形下，應嘗試分析連續三年 之資料群，加強對於財務因素變動之評估效能，或以連續多期之資料 群，以提升整體預測能力。

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