0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
台灣存放款利差(%)
放款 存款 利差
圖 6 台灣存放款利差，資料來源為中央銀行統計資料
表 4-4 DEA 變數之相關性分析 Correlation
Probability
產出變數 投入變數
放款(Y1) 投資(Y2) 利息收入(Y3) 員工人數(X1) 存款(X2) 利息支出(X3) 營業費用(X4)
產 出 變數
放款(Y1) 1 ---
投資(Y2) 0.504209 1 (0.0000) ---
利息收入(Y3) 0.739715 0.413222 1 (0.0000) (0.0000) ---
投 入 變數
員工人數(X1) 0.644929 0.559388 0.660936 1 (0.0000) (0.0000) (0.0000) ---
存款(X2) 0.967685 0.690146 0.700764 0.691284 1 (0.0000) (0.0000) (0.0000) (0.0000) ---
利息支出(X3) 0.713181 0.314142 0.932187 0.486545 0.646208 1 (0.0000) (0.0002) (0.0000) (0.0000) (0.0000) ---
營業費用(X4) 0.534311 0.58437 0.646576 0.867346 0.596377 0.451896 1 (0.0000) (0.0000) (0.0000) (0.0000) (0.0000) (0.0000) ---
產出變數包含利息收入、投資、放款以及營業費用四項；投入變數包含存款、員工數以及利息費用三項。括號內之數值為 p-value。
（三）迴歸模型分析之變數說明
本部分之研究目的分為兩個部分，第一部分主要在於探討銀行規模、獲利能 力、電子交易方便性對於銀行經營效率的影響；而第二部分則加入一般用於衡量 銀行經營狀況與結構是否健全的重要財務指標，包括資本適足率、流動準備比率、
逾放比率與存放比，分析其對銀行效率值的解釋能力。
所建構之模型包括：
模型一
（4-1）
模型二
(4-2）
其中，自變數的部分，MSD 為存款市佔率、ROA 為資產報酬率、ATM 為銀行 之自動櫃員機數量、CAR 表資本適足率、LR 為流動準備率、NPLR 為逾放比率，
而 LDR 為銀行存放比，應變數則為由 DEA 求出之各效率值，包括總技術效率、純 技術效率與規模效率，而本研究以分析總技術效率為重點。
資本適足率：
根據肯定資本適足管制有效的主張，Furlong and Keely（1989）認為提高 銀行資本適足率，將會降低資產風險增加的誘因，如此資本適足率的管制可有效 降低銀行風險。資本適足率愈高的銀行，經營體質愈健全，預期與經營效率成正 向相關。
流動準備比率：
流動準備比率為銀行保持資產流動性的準備金比率，依中央銀行法規定，金 融機構應提存最低流動準備比率，自 1978 年 7 月起，該比率為 7%；自 2011 年
10 月起，由 7%修正提高為 10%，並由按月計提改為按日計提。有能力計提高流動 準備率之銀行，其所面臨之流動性風險越小，一方面也說明該銀行之經營體質越 健全，預期與經營效率成正向相關。
逾放比率：
放款為銀行之主要資產，若逾放比率過高，表示銀行之放款過於浮濫，授信 管理之能力不彰，使銀行承受了較高的信用風險，甚至可能造成銀行資產減損損 失而影響了銀行的獲利能力和經營績效。周夢柏（2002）認為銀行獲利能力與資 產品質及效率性呈現正相關，逾期放款的增加將嚴重侵蝕銀行之獲利，另外，董 俊宏（2007）也認為銀行逾放比率愈高時，獲利能力與經營績效則愈低。
存款市佔率：
存款市占率為該銀行所收受之存款總額佔可辦理存放款業務之全體金融機 構存款總額的比例。本研究納入此比率以衡量銀行的經營規模及市場力量。銀行 之市佔率越大，越能夠產生規模經濟，提升銀行整體之經營效率。另外，銀行本 身規模的大小也直接影響到銀行多樣化放款和進行投資、財務分析之能力，預期 對銀行之經營績效有顯著的正向影響。
資產報酬率：
銀行之經理人為極大化股東財富，為其創造最大利潤，會不斷提升公司的經 營效率，利用現有的資源投入與技術，獲得最大產出。在生產規模上，也會盡可 能達到最適生產規模，以在生產成本最小的條件下經營。因此，本研究預期，獲 利能力越好的銀行，其經理人運用及管理資源的能力越強，銀行的經營效率越好，
總技術效率值越高。
自動櫃員機：
本研究以此變數衡量銀行金融自動化的程度以及在資訊科技上的投資，近年
來銀行業競爭激烈、網際網路蓬勃發展，資訊科技在銀行商業活動上早已扮演了 重要角色，Porter and Millar（1985）認為資訊科技能夠提升企業支援其各項 商業活動的效率，創造競爭優勢。本研究預期銀行金融自動化程度越高，所設置 之自動櫃員機越多，不僅能節省人力投入，為銀行賺取手續費收入，還能夠因其 交易便利性，擴展銀行的市佔率，因此銀行在自動櫃員機台的投資，整體來說，
對銀行之經營效率能夠有所提升。