太陽電池廠商之發展策略

1. 競爭優勢分析

(1). 豐厚的人脈關係

茂迪太陽光電事業部的CEO 左元淮博士在太陽電池領域已有 20 年的資 歷，發表過一百多篇論文，也擁有八個和太陽能有關的專利和一本談太陽能板 薄膜技術的專書。長年參加學術會議、技術推廣，熟識各國在該領域的重要人 士，對市場的開發有極大幫助。

(2). 先進的技術與設備

茂迪採用與歐美日競爭者同等先進的技術與設備，且配合國內相當成熟的 半導體與電子工業等技術，將使得茂迪在太陽電池產品之品質與成本方面，具 有良好的競爭性。

(3). 相互支援產品整合容易

茂迪應用多年來在測試儀器設計開發累積的技術與經驗，將使產品的垂直 整合⇒太陽電池、太陽光電模組、和太陽光電系統更具競爭力。

2. 發展遠景之有利、不利因素與因應對策 (1). 有利因素

I. 成熟而完整的運作體系：人性化的管理，員工流動率低，共識高；ISO9001︰

2000/CNS12681 認證的品質運作系統。

II. 技術與研發能力強：產品技術水準媲美世界品牌大廠。在市場競爭上毫不 遜色。

III. 先進的技術與設備：採用與歐美日競爭者一樣先進的技術與設備，及配合 國內相當成熟的半導體與電子工業等技術，可使太陽電池的產品品質與成本具 有很好的競爭性。

IV. 事業部的資源整合：可應用多年來測試儀器設計開發累積的技術與經驗，

使產品垂直整合 太陽電池、太陽光電模組、太陽光電系統更具有競爭力。

(2). 不利因素

身為後進者的茂迪從2001 年正式進入太陽電池市場，2004 年由於下游需 求高度成長，整個產業面臨原料供應不足的壓力。

3. 因應對策

增加新的原料供應商：自行建立晶片生產線以降低成本及有效掌握太陽電池之原

料來源。

6.2.2. 益通

1. 競爭優勢分析

(1). 優秀製程技術

益通於2001 年成立至 2003 年都還屬於創業期，營業額低且產能未充分利 用，其產品的平均轉換效率為3.6%，平均成本高達 165.62 元，都尚未達到國 際競爭級的水準。但自2004 年起產能利用率提升(65.6%上升至 94.5%)以及破 片率下降(由 10.4%降至 5.1%)，使得轉換效率可以提升至 15.9%而平均成本也 可以降至131.1 元，企業終於開始獲利。由於穩定且優秀的製程技術控制了生 產成本，達到量產規模，使得產能利用率有效提升。生產技術目前已成功量產 250μm 之太陽電池，其破片率及轉換效率皆達該公司之標準，並已成功開發 出200μm 之太陽電池，其破片率正逐步降低而轉換效率亦逐步提昇中。

(2). 品質保證取得下游模組商的信任

隨著優秀的製程技術確保產品品質，太陽電池產品陸續受到歐、日模組大 廠MSK 及德國 SOLON、SMD、FABRIK 及 SCHEUTEN 等知名模組廠商之肯 定通過認證，配合太陽電池市場供不應求。2005 年太陽電池市場蓬勃發展、益 通因應上游原物料上漲趨勢，順利數度調漲售價將成本轉嫁至下游。

(3). 研發時機配合市場興起

益通投入太陽電池之研發時機，適逢太陽電池市場快速發展。益通是生產 結晶矽太陽電池之專業廠商，此與目前市場以結晶矽太陽電池為主流之趨勢一 致，且該公司短期研發方向包括：1.將奈米腔體黑體輻射器嵌入太陽電池的金 屬接觸層，以有效提高太陽電池之效率；2.針對薄型矽晶圓，研發厚度 200um 以下的太陽電池製程以節省材料的製造成本；3.利用 N-type 基板、Reclaim wafer 等少人使用之新基材來生產太陽電池，以解決市場多晶矽不足的問題，這些研 發方向與目前太陽電池之發展趨勢一致，為該公司未來維持業績及獲利成長之 重大助力。

2. 發展遠景之有利、不利因素與因應對策 (1). 有利因素

I. 市場需求逐年成長：2004 年德國實施新再生能源法，市場需求較以往年度 大幅成長，配合總經理蔡進耀為留德之太陽電池博士，充分掌握太陽電池市場 的脈動並適時於94 年第一季擴充產能以滿足市場需求。產業前景佳對益通而

言，係影響其未來發展之有利因素。

II. 產品品質廣受肯定：益通的產品品質具有高光電轉換效率、優良的弱光表 現特性、色澤均勻度佳及模組發電功率極佳等特性，故廣泛獲得全球最大之專 業模組廠MSK 及德國 SOLON、SMD、FABRIK 及 SCHEUTEN 等知名模組 廠商之肯定。在2004 年底上游原料短缺時，德、日模組廠因一致認為益通的 產品品質優異，是以紛紛利用自身擁有之原料通路，協助益通取得上游原料，

保障能優先取得益通的產品，因此，產品品質廣受肯定對益通而言，係影響其 未來發展之有利因素。

(2). 不利因素

上游原料缺料將成擴展之隱憂。太陽電池生產過程所需之矽晶圓，其上游 原料同為半導體之上游原料，在半導體景氣復甦及太陽電池產業需求強勁下，

目前市場供需嚴重失衡，根據美國科技研究業者警告，全球多晶矽供應短缺情 形比預期嚴重，預期未來至少四到五年多晶矽供應將持續短缺，雖矽晶圓廠有 擴廠計劃，惟仍需視更上游之原料供應狀況而定，但由於多晶矽原料生產設備 投資大，故短期內尚難改善供需平衡的狀況。

(3). 因應對策

I. 與上游原物料廠商維持良好穩定關係

太陽電池廠商為了取得原料，已開始與上游矽晶圓材料供應商簽訂產能保 障合約，且因上、下游廠間有策略聯盟關係，故上游廠商亦希望與產能穩定、

品質優良、轉換效率高之太陽電池廠商簽訂長期供貨合約。益通之上游原料來 源多為國際大廠，現與國際大廠M.SETEK、PV Silicon、PTE 等維持良好合作 關係，生產規模效益促使供應商持續供應原料，以確保供貨來源，成為長期合 作夥伴，以達到雙贏策略。

原料不足而衍生出市場新交易模式，太陽電池廠商直接向更上游原料廠商 購買原料，再委託其他廠商來生產矽晶圓，為求產能順利運轉，亦購買更上游 原料─矽晶棒及多晶矽，部份委託綠能公司切割成矽晶圓，部份與廠商進行策 略合作，以順利取得矽晶圓。

II. 採購再生晶圓減緩原料壓力

由於太陽電池市場興起，不僅帶動模組及系統廠接單暢旺，可供作太陽級 矽晶圓材料的半導體報廢晶圓身價也水漲船高，近來隨矽晶圓原料缺貨及太陽

能題材帶動，報廢晶圓變得奇貨可居，報廢晶圓經過重製後再銷售與太陽電池 廠商已成為目前舒緩上游原料嚴重供需失衡之方式之一，益通與廢晶圓重製廠 商進貨，再生晶圓之取得成本較矽晶圓為低，且優良的生產技術可使其產出之 產品轉換效率達到標準，達到解決上游原料競爭之壓力，並適時降低成本。

6.2.3. 綜合比較

現有太陽電池廠商把握機會快速提升產能，在提升產能的同時也能掌握足夠的料 源，拉開與競爭對手的距離。穩定的轉換效率與產品品質才是重點，技術能力領先同業，

這也是茂迪獲得Solar World、MEMC 等國際大廠肯定的主要理由。茂迪除了取得 solar wafer，本身還具備長晶與切晶的能力，顯示在技術能力上，明顯優於益通，茂迪與益通 的差距將更進一步拉大。茂迪在產能規模、產能擴充速度、相關技術、上下游整合能力，

皆優於益通。

目前全球趨勢雖然是產業透明度高且前景看好，但也潛藏著一定程度的風險。由於 太陽電池景氣良好，技術進入障礙並非很高，全球國際大廠可以在短期內擴充產能。以 2004 年為例，擴廠成長率高達 67.5%。2005 年及 2006 年受限於矽晶圓缺料影響，成長 率下降至51%左右，但成長幅度依然驚人。目前由於加入競爭者眾，故未來待矽晶圓產 能不缺料時，太陽電池產業勢必形成供過於求的情形。台灣廠商面臨全球廠能可能供過 於求的風險，勢必需要利用台灣特有的本土化核心競爭力，發展出具有競爭力的產品。

6.3. 全球太陽光電發展特色