工業電腦的特性

由於工業電腦需針對某些特殊的設備如：通訊產業的數據交換機、

企業的網路安全伺服器、醫療監視、生產自動化設備…等，必須長 時間連續穩定運作不能中斷當機，故對所用的電腦系統穩定性要求 十分嚴苛。

2.產品須適應不同的工作環境

工業電腦很多產品必須符合客戶對工作環境的特殊需求如：溫溼 度、防塵性、容錯性、穩壓系統、持續供電系統需求…等，所以工 業電腦相對於一般電腦產業在設計及製造上存在有較高的技術門 檻。

3.客製化、少量多樣、毛利率較高

工業電腦主要應用於各種特殊應用平台及不同產業中，因此設計上 也必須因應不同客戶要求而做不同的設計如：尺寸、功能…等。採

用特殊為客戶量身訂做的設計，應用的範圍較小，所以無法大量生

由於工業電腦的市場規模相對於其他產業較小，因此，大型的系統

由於產品主要應用於產業界，而非一般的消費使用者，故產品設計 品市場，皆為國際知名大廠如 IBM、HP、XYCOM、TMI 及 ICS 所佔有，

故國內廠商皆是以中低階產品市場為發展主力；因此產品的生命週期

在需求方面，根據美國市場調查公司(Venture Development 成長率 8.51% 9.77% 13.22% 12.66% 11.44%

2000 2001 2002 2003 2004 2005

圖 2.1 全球工業電腦出貨值預測(單位:百萬美元)

水平整合，以掌握同業的經營，共同採購，分配及促銷，擴大市 場範圍，在此階段企業會採取策略聯盟甚至合併的策略來維持市佔率 及成長率。

網路行銷，網際網路的發達及無所不在，甚至部份領域超越了實體 通路，B2B、B2C 流程及系統的建立，也是企業在網路時代決勝的關鍵。

根據 VDC 的調查，單板電腦(Single Board Computer，SBC)的整體市 場，已經從 2001 年的 14.64 億美金，滑落到 2002 年的 12.73 億，除

階應用，讓工業電腦成為更有發展潛力的產業?

對於未來，雖然 PC 產業變形之後，紛紛轉進至數位家庭設備、無 線通訊、電子商務甚至數位內容產製..等面向發展，剝奪了部分原本 屬於工業電腦應用的市場；但是，工業電腦廠商多半認為在相關生產 技術及經營模式迥異的情況下，PC 產業並不能取代多數的工業電腦市 場，相反的，工業電腦則會因為生活要求的逐漸提升而會重新在金融、

醫療、生化科技、太空科技(通訊及半導體)甚至是影像處理及多媒體 等專業市場應用中，找到屬於自己的新天地。

由於進入的障礙不高，國內傳統工業電腦競爭十分激烈，主要競 爭者包括研華、研揚、威達電、瑞傳、凌華、新眾、新漢及艾訊等公 司，而國外的競爭者則有 Kontron、Contec 等。受惠工業電腦客製化 深的特殊產業性質，以及國際大廠委外代工趨勢，目前國內主要工業 電腦廠商的營運情況均相當不錯，其中研華為國內龍頭廠商，整合能 力相當強，而研揚專攻單板電腦與液晶電腦，瑞傳專攻單板電腦，並 以其它相關系統產品作為輔助，而威達電專注在網路磁碟機儲存設備 NAS 的市場，凌華的 I/O 卡技術能力在亞洲爭霸，並積極導入 Compact PCI 應用，目前已為亞洲 CompactPCI 電腦平台的領導廠商，凌華由於 產品客製化、研發能力為業界著名，雖然營運規模尚小，但毛利率的 獲利水準卻是同業中的佼佼者。

工業電腦應用範圍極為廣泛，同時需求大多為少量多樣(見表 2.3)，因此需要快速研發新產品、彈性生產並具備完整產品線與解決 方案以滿足客戶需求。另外，由於工業電腦大多以自有品牌銷售至全 球各地，因此廣泛而密切配合之行銷通路才能掌握客戶需求。由於全 球資訊產業發展迅速而蓬勃，業已進入所謂後 PC 時代，又如網際網路、

通訊及 3C 整合之快速發展已成未來趨勢，未來工業電腦隨著此一趨勢 運用將更形廣泛，因此必須能夠掌握工業電腦之衍生應用趨勢才能夠 抓住潛在客戶需求，以開拓新商機。由於工業電腦產品對於品質穩定 性及耐用性要求較高之特性，產品品質亦是該產業成就與否之重要因 素。

表 2.3 工業電腦行業特性 (Windows + Intel)為系統平台，但其設計可置放於條件較為嚴苛的 外在環境中，例如可耐高溫、高壓、防水、耐震等，並提供工廠長時 間穩定執行其控制程式的系統平台。

2.產業級工作站(IWS)

當自動化所需的範圍較大，需要將多台工業用電腦連結起來以形成群 組運作時，則藉由工業級工作站來管理、監控各產業電腦的運作情形。

3.單板電腦(Single Board Computer)

將運算功能集於單一附加卡式的主板，以 ISA BUS 或 PICMG

BUS(ISA+PCI)透過背板(Backplane)來達到擴充的功能，其具有自動 偵測、控制及處理的功能，背板的尺寸和擴充槽的多寡皆可因應客戶

的要求而設計。可適用於各式的工業運算需求，其主要應用領於工控 (Industrial Control)、電話電腦的通訊整合(Computer Telephony Integration ；CTI)、無線機台、自動販賣機等。

4.嵌入式電腦(Embedded PC)

嵌入式電腦卡類似個人電腦的主機板，但其特色在於其尺寸較小、可 設計成雙面、並可針對客戶需求而開發不同的功能及形式，主要應用 於自動提款機、自動販賣機、自動售票機、捷運控制器、遊戲機、卡 拉 OK 點唱機、收銀機等。此屬利基性產品，其種類繁多、出貨量較 低、且單價、毛利亦較主機板為高。

5.超薄液晶顯示電腦(PPC)

超薄液晶電腦與一般 LCD PC 的概念相同，是將 LCD 面板、主機、及 鍵盤功能結合成薄形的機身電腦，講究防水的功能、持久的電源、防 水功能、並具有觸控式螢幕作為人機介面，該類產品的應用相當廣 泛，除了應用於工業界外，還可應用於商業用途，例如車站、遊樂景 點導覽用的資訊服務機(Kiosk)、大樓的對講機、智慧型大樓的監控 系統，抑或是應用於大型商場中作為商品促銷或產品介紹的資訊介 面。

6.PC/104 單板電腦介面卡

針對單板電腦所作不同功能擴充的介面卡，其產品包括網路卡、彩色 影像介面卡、測試卡、通訊卡、I/O 訊號界面卡、固態磁碟機界面卡、

及監控系統介面卡等。

7.智慧型機箱

可用於產業標準的 19 吋機架使用，此類產品可耐高溫、耐震、散熱 強、加上遠端監控(Remote Control)的設計後，可應用於網路的中央 控管，當工作環境發生變化時，可送出警告訊息給使用者，並可包含 軟體更新、管理報表、隨時諮詢等功能，其應用領域廣佈於通訊、電 信、銀行、網路及伺服器等市場。

2.1.4 資訊電腦產品市場規模及生命週期產品分布圖 表 2.4 資訊電腦產品市場規模及生命週期產品分布圖

企業中階管理服務用電腦

2.1.5 工業電腦上、中、下游的關聯性

2.1.6 我國工業電腦廠商概況

我國目前工業電腦專業商多屬中小型公司，其原因應是中小企 業彈性生產及專攻利基市場的優勢，較符合工業電腦客製化少量多樣 的產業特性。我國廠商在不同領域各擁一片天，台灣廠商在各垂直應 用領域皆發展出專業的技術、知識與服務型態，培養出獨特核心能 力，樹立起相當競爭障礙。例如:研華發展出 ePlatform Services 經營模式;威達電聚焦於中小型創業企業市場以及消費性電子市場;

寶晟選擇進入生活自動化等產品，包括醫療及網路點播機;瑞傳在網 通領域耕耘有成，產品推出速度領先同業;立端則發展網路安全相關 產品;凌華深耕高成長潛力之大陸市場及電信領域且為 compact PCI 介面之亞洲領導廠商;廣積則定位為 IPC 的設計研發公司，將資源聚

-3022

威達電 工業電腦週邊 22.38 POS 週邊 26.64

工業電腦 36.88 其他 0.79

工控主機板 38.79 6245

立端 網路通訊安全 57.36

工控介面卡 1.49 電腦切換器 13.15

其他 0.45 加工收入

-3069

寶晟 工控卡及背板 93.91 內嵌式電腦 3.73

加工收入 6.09 工業電腦 18.63

6105

瑞傳 網路通訊 17.09 其他 6.05

工業系統 13.1 8050

廣積 設計開發收入 2.71

工業電腦週邊 9.51 原料 4.97

工業電腦 60.29 工業主機板 92.32

8076

伍豐 POS 及週邊系統 100 資料來源:各廠商/復華證券研究部整理

一般工業電腦公司都專注在平台(Platform)發展，其中一般平 台如:EC Board、IPC、Panel PC…等舊有產品，毛利率仍在 30%以上，

採用維持策略。至於舊有產品垂直整合後延伸的產品 如:eAutomation、Networking Security、Medical、

DVR/Surveillance…等，因為毛利率高達 45%以上，是公司未來發展 重心。

ODM 數量在 3000~30000 台/年的產品，代工量適中，毛利率 20%

以上，公司會從事，並加以拓展，增進公司營業規模。30000 台/年 以上的 ODM 產品，毛利率低於 15%，一般工業電腦公司不做，以維持 毛利率及獲利。由以上策略的進行，一方面可擴展公司營運規模，一 方面也可維持一定毛利率，使得公司營收及獲利穩定成長。所以工業

電腦公司 ODM 訂單大多指數量在 3000~30000 台/年的產品，雖然毛利 率較低，因為單一客戶訂單量大，可創造巨幅營收，常是一些工業電 腦業務拓展的重點。表 2.6 工業電腦同業 92 及 93 年(F)之 ODM 比重 資料。

表 2.6 多家工業電腦公司提高 ODM 比重

92 年 93 年(F) 備註

研華 5% 10% 今年略微提高 ODM 比重，以拓展業績。

威達電 15% 30% 設立中興三廠增加產能，與 3~4 家國際大 廠確立訂單中，第三季可望明顯出貨。

寶晟 10% 55%

分別接獲英國醫療用產業電腦、日本數位 網路點唱機大訂單，第三季開始大量出 貨。

廣積 65% 50% 廣積以 ODM 起家，為提高毛利率，今年擬 增加 OBM，並降低 ODM 比重。

飛捷 30% 40% 已跟 3~4 家國際大廠洽談 ODM 訂單，第三 季可開始大量出貨。

資料來源:各廠商/復華證券研究部整理

由於工業電腦的高階市場皆為IBM、HP、Siemens、Kontron等大 廠所寡占，而我國工業電腦廠商皆為中小型企業，市場規模及品牌知 名度皆尚無法匹敵，故以中、低階市場為主要目標市場，而其主要競 爭態勢若以垂直整合程度區分國內的競爭廠商，可分為以下四種型 態：

1.具有專業ODM能力廠商：此類廠商具有研發、生產、測試及行銷能

1.具有專業ODM能力廠商：此類廠商具有研發、生產、測試及行銷能