整體通訊產業之經營績效分析

本研究之資料分析將通訊產業分為兩大範疇：通訊設備與電信服務，其 中通訊設備再區分為有線與無線通訊設備，有線通訊設備再細分有線區域網 路設備、有線用戶端設備及傳輸交換設備、寬頻接取設備三個次產業;無線區 域網路設備細分無線區域網路、無線用戶端設備、無線傳輸設備三個次產 業。利用資料包絡分析法分析各產業之廠商績效值，而根據表 4.1 節結果可 知，研發費用之投入於通訊產業是具有遞延性之效果，當期與前三期(n-3)期 研發費用對營收淨額具有顯著的影響，而前一期(n-1)、前二期(n-2)並無顯著 影響。因此本研究將以下列兩種模式進行分析，探討有無納入(n-3)期研發費 用對其績效結果之影響與變化。兩模式之產出項均為營收淨額，投入項分別 如下所示：

模式一：投入項為員工人數、實收資本額、當期研發費用;

模式二：投入項為員工人數、實收資本額、當期研發費用、n-3 期研發 費用。

4.2.1 有線通訊設備產業之績效評估

本小節以上述模式一探討各產業之經營績效，以營收淨額為產出項，投 入項為員工人數、實收資本額、當期研發費用為投入項，分析方式除了各家 廠商歷年之整體技術效率、純粹技術效率、規模效率以及其排名外，亦探討 各群體之歷年平均績效，期能找出群體之差異性，結果如下所示。

一、有線區域網路設備業(Wire Lan)

有 線 區 域 網 路 設 備 包 含 生 產 交 換 集 線 器 (Switch Hub) 、 集 線 器 (Hub)、路由器(Router)、乙太網路交換器、網路卡(Nic)等廠商。

(一) 廠商之績效分析

由表 4.2 可看出，2002 年振曜、2004 年金寶在整體技術效率皆 達到最適效率，顯示兩家公司在此營運期間產出與投入之運作為最 佳狀態。而相較之下效率較差的單位為 2004 年突破與捷超；在純粹 技術效率方面 2002 年振曜、2004 年金寶、合勤與捷超皆達到最適效 率，表示該廠商在此營運期間能有效運用其投入之資源。相較之下 效率較差的單位為 2003 與 2004 年之突破；而在規模效率方面，振 曜 2002~2003 年、金寶 2004 年皆達到最適規模效率，相較效率較差 者為 2004 年捷超。

表4.2 有線區域網路設備各廠商歷年之績效值 DMU 整體技術效

率( %)

排 名

純粹技術效 率( %)

排 名

規模效率( %) 排 名 合勤 2002 年 53.30 9 68.68 10 77.61 9 合勤 2003 年 62.03 8 80.48 8 77.08 10 合勤 2004 年 76.62 6 100.00 1 76.62 11 振曜 2002 年 100.00 1 100.00 1 100.00 1 振曜 2003 年 83.61 5 83.61 7 100.00 1 振曜 2004 年 74.97 7 75.91 9 97.44 5 金寶 2002 年 90.57 3 93.10 5 97.28 6 金寶 2003 年 89.05 4 89.13 6 99.91 4 金寶 2004 年 100.00 1 100.00 1 100.00 1 突破 2003 年 32.29 10 33.89 11 95.28 7 突破 2004 年 28.97 11 30.66 12 94.49 8 捷超 2004 年 28.42 12 100.00 1 28.42 12

(二) 各廠商歷年效率情況

各家廠商之歷年效率情形可由下圖 4.1、圖 4.2、圖 4.3 看出，

就各家公司表現方面而言，金寶之整體技術效率走勢由 2002 年開始 逐年上升，至 2004 年達最適效率，振曜則自 2002 年開始逐年下滑，

合勤 2003 年為其歷年之最高，突破整體技術效率之走勢由 2002 年 下滑至 2003 年，捷超因為剛上市公司只有一年之資料故無法判斷其 走勢。

純粹技術效率方面，合勤、金寶皆由 2002 年上升至 2003 年達 完全效率並持續至 2004 年。顯示投入資源利用上已充分發揮。振曜 則由 2002 年下滑至 2004 年，顯示其投入資源之利用上效率逐年下 降。突破則由 2003 年下滑至 2004 年，捷超 2004 年之純粹技術效率 值達完全效率，但因剛上市故無法看出歷年走勢。

規模效率方面，振曜 2002~2003 年皆為完全效率，2004 有稍稍 下滑至 97.44 %，但趨勢仍維持穩定，金寶歷年也維持接近完全效 率，且至 2004 年達完全規模效率，合勤之變化則較大，2003 年為其 歷年之最高，突破 2003 年達 95.28 %接近完全效率，2004 年稍稍下 滑至 94.49 %，捷超則無法判斷其走勢

0 20 40 60 80 100

2002 2003 2004

年份

效率值

合勤 振曜 金寶 突破 捷超

圖 4.1 有線區域網路設備廠商歷年 CCR 值

0 20 40 60 80 100

2002 2003 2004

年份

效率值

合勤 振曜 金寶 突破 捷超

圖 4.2 有線區域網路設備廠商歷年 BCC 值

0 20 40 60 80 100

2002 2003 2004

年份

效率值

合勤 振曜 金寶 突破 捷超

圖 4.3 有線區域網路設備廠商歷年規模效率值

(三) 產業歷年平均效率情形

由表 4.3 與圖 4.4 可看出，有線區域網路設備產業之整體技術效 率呈現一路下滑之走勢，可能原因為此產業外移至大陸地區所導 致，純粹技術效率 2004 年則有回升之趨勢，規模效率 2003 年為歷 年最高達 94.44 %，至 2004 年又下滑至 79.85。整體而言其效率不佳 之因素由純粹技術效率不佳所造成之影響較大。

表4.3 有線區域網路設備業歷年平均之績效值

2002 年 2003 2004

平均 CCR（％） 81.29 71.79 60.47 平均 BCC（％） 91.87 77.15 79.08

平均規模效率 87.23 94.44 79.85

0 20 40 60 80 100

2002 2003 2004

年份

平均效率值

平均 CCR 平均 BCC 平均 規模 效率

圖 4.4 有線區域網路設備業歷年平均之績效值 二、有線用戶端設備及傳輸交換設備業

有線用戶端設備及傳輸交換設備包括生產類比數據機、電話機、傳真 機、網路電話、語音電話、光纖傳輸設備、局用交換設備等產品之廠商。

(一) 廠商之績效分析

由表 4.4 可看出，2004 年東訊、2003~2004 年隴華在整體技 術效率皆達到最適效率，顯示兩家公司在此營運期間產出與投入之 運作為最佳狀態。而相較之下效率較差的單位為 2003 年、2004 年 卓越；在純粹技術效率方面，2002 年東訊、2004 年東訊、2002 年

~2004 年隴華、2004 年卓越皆達到最適效率，表示該廠商在此營 運期間能有效運用其投入之資源。相較之下效率較差的單位為 2003 年卓越與 2003 年台林；而在規模效率方面， 2004 年東訊、

2003~2004 隴華年皆達到最適規模效率，相較效率較差者為 2004 年卓越、2004 年盛達。

表4.4 有線用戶端設備及傳輸交換設備各廠商歷年之績效值 DMU 整體技術效

率( %)

排 名

純粹技術效率 ( %)

排 名

規模效率 ( %)

排 名 東訊 2002 年 94.22 5 100.00 1 94.22 7 東訊 2003 年 74.35 6 75.88 7 97.98 5 東訊 2004 年 100.00 1 100.00 1 100.00 1 隴華 2002 年 96.66 4 100.00 1 96.66 6 隴華 2003 年 100.00 1 100.00 1 100.00 1 隴華 2004 年 100.00 1 100.00 1 100.00 1 台林 2002 年 31.89 11 44.57 12 71.55 11 台林 2003 年 18.94 12 26.80 13 70.67 12 台林 2004 年 33.11 10 45.38 11 72.96 10 兆赫 2003 年 54.43 7 61.56 9 88.42 8 兆赫 2004 年 51.57 8 52.54 10 98.15 4 卓越 2003 年 10.16 14 13.76 14 73.84 9 卓越 2004 年 11.49 13 100.00 1 11.49 14 盛達 2004 年 43.23 9 65.96 8 65.54 13

(二) 各廠商歷年效率情況

各家廠商之歷年效率情形可由下圖 4.5、圖 4.6、圖 4.7 看出，

就各家公司整體技術效率表現而言，東訊由 2002 年下滑至 2003 年為其歷年最低，但至 2004 年回升並達完全效率。隴華則穩定維 持高效率狀態，2003、2004 年皆達完全效率。台林則歷年皆處於 低效率狀態，尤其 2003 年降至 18.94 %為其歷年最低。兆赫、卓 越因 2001 年後才上市，因此只有 2003 至 2004 年之資料分析，卓 越兩年整體技術效率有微幅上升之趨勢，但仍屬低效率狀態，兆赫 兩年之趨勢則微幅下滑，但整體屬於中效率狀態。盛達則因剛上市 只有一年之資料，故無法判斷其走勢。

在純粹技術效率方面，隴華三年皆維持完全效率狀態，顯示 該廠商在此營運期間能有效利用其投入之資源。東訊 2002 年達完 全效率，2003 年有明顯之下滑，2004 年又拉回完全規模效率狀態。

台林之走勢類似東訊，但其整體而言處於中低效率狀態。卓越雖為 剛上市公司，但 2003~2004 年純粹技術效率之走勢呈現直線上升，

且至 2004 年已達完全效率狀態，顯示該廠商在發揮其投入資源利 用率上有明顯的成效。兆赫則由 2003 年下滑至 2004 年，盛達為剛 上市公司故無法明顯看出其績效之變化。

就規模效率而言，東訊、隴華其規模效率皆穩定成長，且至 2004 年皆達完全效率。台林則無明顯之起伏，2004 年有稍稍回升 之情形。卓越之規模效率由 2003 年大幅下滑至 2004 年，其原因可 能為產業外移之因素所導致。兆赫則由 2003 年 88.42 %上升至 2004 年 98.15 %，已接近完全規模效率。

0 20 40 60 80 100

2002 2003 2004

年份

效率值

東訊 隴華 台林 卓越 兆赫 盛達

圖 4.5 有線用戶端設備及傳輸交換設備各廠商歷年 CCR 值

0 20 40 60 80 100

2002 2003 2004

年份

效率值

東訊 隴華 台林 卓越 兆赫 盛達

圖 4.6 有線用戶端設備及傳輸交換設備各廠商歷年 BCC 值

0 20 40 60 80 100

2002 2003 2004

年份

效率值

東訊 隴華 台林 卓越 兆赫 盛達

圖 4.7 有線用戶端設備及傳輸交換設備各廠商歷年規模效率值

(三) 產業歷年平均效率情形

由表 4.5 與圖 4.8 可看出，有線用戶端設備及傳輸交換設備產 業之平均整體技術效率由 2002 年 74.26 %下滑至 2003 年 51.58 %，

至 2004 年有稍稍回升之趨勢。平均純粹技術效率與平均整體技術 效率之變動相似，惟平均純粹技術效率 2004 年之回升幅度較大。

平均規模效率方面，2002 年~2003 幾乎維持不變，2004 有稍微下 滑之趨勢。整體而言其效率不佳之因素，純粹技術效率與規模效率 皆有影響，而規模效率不佳對整體技術效率所造成之影響較大。

表4.5 有線用戶端設備及傳輸交換設備業歷年平均之績效值

2002 2003 2004

平均 CCR（％） 74.26 51.58 56.57 平均 BCC（％） 81.52 55.60 77.31

平均規模效率 87.48 86.18 74.69

0 20 40 60 80 100

2002 2003 2004

年份

平均效率值

平均 CCR 平均 BCC 平均 規模 效率

圖 4.8 有線用戶端設備及傳輸交換設備業歷年平均之績效 三、寬頻接取設備業(Broadband Access)

寬頻接取設備包括 ADSL(Asymmetric Digital Subscriber Line)、纜線數據 機、數位迴路接取多工器(Digital Subscrriber line access multiplexer, DSLAM)。

(一) 廠商之績效分析

由表 4.6 可看出，2002 年智邦、2003 年榮群、2004 年享承在整 體技術效率皆達到最適效率，顯示該廠商在此營運期間產出與投入 之運作已達最佳狀態。而相較之下效率較差的單位為 2003 年、2004 年星通；在純粹技術效率方面，2002 年智邦、2004 年智邦、2004 年友旺、2002~2003 年皆榮群、2004 年享承皆達到完全效率，表示 該廠商此營運期間能有效運用其在投入之資源上。相較之下效率較

差的單位為 2003 年、2004 年星通；而在規模效率方面，2002 年智 邦、2003 年榮群、2004 年享承年皆達到最適規模效率，相較之下效 率較差者為 2004 年友旺以及 2002 年榮群。

表4.6 寬頻接取設備各廠商歷年之績效值 DMU 整體技術效

率( %)

排 名

純粹技術效 率( %)

排 名

規模效率( %) 排 名 智邦 2002 年 100.00 1 100.00 1 100.00 1 智邦 2003 年 91.70 5 95.90 7 95.62 7 智邦 2004 年 98.73 4 100.00 1 98.73 6 仲琦 2002 年 58.82 11 69.11 11 85.11 10 仲琦 2003 年 60.17 10 71.58 10 84.06 11 仲琦 2004 年 50.83 12 60.85 12 83.53 12

友旺 2002 年 78.49 6 84.96 9 92.38 8 友旺 2003 年 76.56 8 93.29 8 82.07 13

友旺 2004 年 77.20 7 100.00 1 77.20 14 榮群 2002 年 73.68 9 100.00 1 73.68 15 榮群 2003 年 100.00 1 100.00 1 100.00 1 榮群 2004 年 32.12 14 32.18 13 99.81 4 星通 2003 年 14.06 16 15.80 15 88.99 9 星通 2004 年 17.01 15 17.06 14 99.71 5 享承 2004 年 100.00 1 100.00 1 100.00 1

(二) 各廠商歷年效率情況

各家廠商之歷年效率情形可由下圖 4.9、圖 4.10、圖 4.11 可看 出，就各家公司整體技術效率表現而言，智邦、友旺之變動情形較 相似，兩廠商皆由 2002 下滑至 2003 年而 2004 年又回升，惟智邦之 變動幅度較大。仲琦 2002~2003 年幾乎維持平穩，但至 2004 年有 稍稍下滑之現象。榮群之變動幅度則相當大，由 2002 年 73.68 %上 升至 2003 年達完全效率，主要是由規模效率增加所導致，但隨後又 直線下滑至 2004 年 32.12 %，則主要是由純粹技術效率不佳所導

致。星通、享承因剛上市上櫃資料分析未達三年，星通 2003~2004 年之整體技術效率走勢呈現微幅上升，享承 2004 年則達完全效率狀 態。

在純粹技術效率方面，智邦除了 2003 年在純粹技術效率有稍稍 下滑外，2002、2004 兩年皆維持完全效率狀態，顯示該廠商在此營 運期間能有效利用其投入之資源。仲琦由 2002 年上升至 2003 年，

2004 年又下滑至 60.85 %。友旺之績效變化則由 2002 年一路提升至 2004 年已達完全效率狀態。榮群 2002~2003 年皆維持完全效率，但 2004 年明顯直線下滑至 32.18 %，因榮群為 2004 年才上櫃，因此判 斷其效率下滑之可能原因為剛上櫃集資，其投入資源及利用率結構 皆與未上櫃時相差甚鉅，可能無法有效發揮所導致。星通雖為剛上 市公司，但 2003~2004 年純粹技術效率之變化呈現緩緩上升，但整 體上來看仍處於低效率狀態。享承雖為剛上櫃之公司，但其 2004 年之純粹技術效率已達完全效率狀態。

就規模效率而言，智邦 2002 年達完全效率，2003~2004 有稍微 下滑但整體來看仍維持高效率狀態。仲琦 2002~2004 年在規模效率 上幾乎沒有太大變動，皆維持在 85 %左右。榮群之規模效率由 2002 年提升至 2003 年已達完全效率並持續至 2004 年。星通 2003~2004 年之規模效率變化呈現上揚的趨勢，2004 年達 99.71 %已接近完全 效率。剛上櫃之享承 2004 年之規模效率已達完全效率狀態。