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第參章 研究分析
第一節 產業分析
一、 汽車貸款產品種類及汽車銷售發展情形
以產品種類而言：於現今汽車貸款市場中，汽車貸款種類一般區分 為新車貸款、中古車貸款及原車融資貸款。而新車貸款及中古車貸款又 統稱為買賣案件貸款，因為都有汽車經銷商或中古車買賣商的介入，貸 款來源的產生皆源自於客戶欲向汽車經銷商或中古車買賣商以分期付款 方式購買車輛；原車融資貸款是指客戶因有資金之需求，而提供其自有 使用之車輛為擔保品向銀行申請汽車抵押貸款。新車貸款及中古車貸款 之案件來源多數經由汽車經銷商業務人員之引介，其主要媒介為引介佣 金的高低、貸款利率的差異或服務品質及效率；原車融資貸款則有賴銀 行本身業務開發或經由策略聯盟方式以取得外部潛在客戶群。
以貸款期限而言：汽車貸款產品多以「中期動產抵押放款」形式作 業，所謂中期放款依銀行法第五條規定為期限超過一年而在七年以內，
大多以 13 個月至 48 個月為最普遍之貸款期限。然而，近幾年有部分產 品會以 72 個月為促銷專案，以較低之月付款方式來吸引客戶購買車輛，
而銀行也因而須承受較高的信用風險及擔保品價值貶落之風險。
以客戶價格(貸款利率)而言：近十幾年來，新車銷售市場經常以零 利率方式刺激銷售，此類行銷方式是由汽車經銷商犧牲其部分銷售利潤 來補貼銀行貸款利息，當然銀行也因為市場競爭而必須提供較低之貸款 利率以取得汽車經銷商的案件引介。中古車貸款及原車融資貸款皆無以 零利率方式銷售。非屬於零利率貸款者，統稱低利率貸款，其中又分為 有引介佣金及無引介佣金，依照客戶貸款利率之高低計算汽車經銷商及 其業務員的佣金獎金。
以車輛製造地而言：主要區分為國產車和進口車兩類，以國產車來 說，多為日系車為主(製造商)，如 TOYOTA(國瑞)、HONDA(台灣本田)、
NISSAN(裕隆)、MITSUBISHI(中華)和 FORD(福特六和)，此五大車系在
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2012 年就佔據了國產車輛銷售的 94%，再加上韓系汽車 HYUNDAI(三陽)，
幾乎已經代表整體台灣國產車市，此現象乃是因為台灣早期的汽車工業
1. 1953～1970 年(第一時期：18 年)為汽車裝配技術導入期，1953 年「裕 隆機械廠」成立之後隨即於 1956 年與美國威利斯(WILLYS) 汽車公司合
佔有率Market Share 18.24% 17.51% 23.81% 1.82% 0.48% 27.80% 3.97% 0.93% 2.35% 3.09%
台數Vehicle Number 69,020 68,001 91,331 17,752 2,239 129,041 18,590 2,229 6,144 17,885 422,232
佔有率Market Share 16.35% 16.11% 21.63% 4.20% 0.53% 30.56% 4.40% 0.53% 1.46% 4.24%
台數Vehicle Number 64,635 80,422 88,107 21,804 3,985 143,818 17,119 0 3,564 23,023 446,477
佔有率Market Share 14.48% 18.01% 19.73% 4.88% 0.89% 32.21% 3.83% 0.00% 0.80% 5.16%
台數Vehicle Number 39,788 49,554 59,730 14,771 4,411 99,311 15,473 0 1,591 21,829 306,458
佔有率Market Share 12.98% 16.17% 19.49% 4.82% 1.44% 32.41% 5.05% 0.00% 0.52% 7.12%
台數Vehicle Number 35,319 42,232 48,842 7,973 2,446 99,346 11,514 0 479 28,283 276,434
佔有率Market Share 12.78% 15.28% 17.67% 2.88% 0.88% 35.94% 4.17% 0.00% 0.17% 10.23%
台數Vehicle Number 23,980 17,623 35,169 5,479 2,090 69,244 5,116 0 160 19,948 178,809
佔有率Market Share 13.41% 9.86% 19.67% 3.06% 1.17% 38.73% 2.86% 0.00% 0.09% 11.16%
台數Vehicle Number 30,254 27,178 47,352 5,947 887 90,545 1,748 0 63 25,476 229,450
佔有率Market Share 13.19% 11.84% 20.64% 2.59% 0.39% 39.46% 0.76% 0.00% 0.03% 11.10%
台數Vehicle Number 45,683 31,681 49,617 9,578 65 87,058 669 0 222 27,957 252,530
佔有率Market Share 18.09% 12.55% 19.65% 3.79% 0.03% 34.47% 0.26% 0.00% 0.09% 11.07%
台數Vehicle Number 54,872 35,516 56,493 12,628 116 105,933 359 0 402 19,471 285,790
佔有率Market Share 19.20% 12.43% 19.77% 4.42% 0.04% 37.07% 0.13% 0.00% 0.14% 6.81%
台數Vehicle Number 49,195 29,700 50,845 15,480 0 105,931 0 0 391 18,536 270,078
佔有率Market Share 18.22% 11.00% 18.83% 5.73% 0.00% 39.22% 0.00% 0.00% 0.14% 6.86%
2012(101)
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其間除了又有華同(1981 年)、國瑞(1984 年)、大慶(1986 年)、國產(1990 年)、太子(1990 年)、慶眾(1991 年)等六家汽車製造公司陸續成立之外，
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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
年銷售(萬)輛 年成長率%
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融企業、MITSUBISHI 的中華汽車，等等)，剩下的 40%或 520 億元(每 月約 40 億元)則由數家銀行及幾家非銀行機構所設立的汽車分期融資公‧ 國
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盛金風控長與日盛銀行信用審查主管的提名權。資料來源：日盛金控網 站 - 日盛大事記)。
於 2006~2008 三年期間，隨著新車銷售量的持續萎縮，各家銀行汽 車貸款餘額也是隨之明顯下滑，至 2009 年底更降至歷史新低 511 億元。
雖自 2009 年慢慢脫離金融風暴後，新車銷售量慢慢復甦，但多數銀行已 經不再經營次項業務，或只是勉強維持其業務之放款餘額，如聯邦商業 銀行、台灣新光商業銀行及永豐商業銀行；其中明顯有快速成長的有：
遠東國際商業銀行、台新商業銀行及元大商業銀行，以下將就此三家銀 行進行其競爭策略之探討。
1. 遠東國際商業銀行：
於 2002 年正式開辦汽車貸款業務，但業務發展極為緩慢，至 2006 年底，
放款餘額僅 33 億元。近幾年，其主力以發展策略聯盟為主要業務來源，
透過與幾家大型汽車品牌所設立的汽車融資公司，如和潤企業及裕融企 業。所謂策略聯盟是經由委外行銷之模式，透過大型業務通路商，銀行 本身在不需要投資任何業務團隊的過程及作業成本下，可快速建立業績 量及確定的獲利率；另外，通常此類型之策略聯盟專案也會加入延遲帳 款附買回之條款，與銀行合作之策略聯盟的企業公司除了負責業務開發 之外，同時也需要負起任何延遲放款之擔保責任，當任何客戶有延遲繳 款情形之發生，策略聯盟公司必須負責買回該金融債權之所有剩餘放款 本金及利息餘額，而銀行是沒有任何壞帳損失的。下圖列示此策略聯盟 之關係及個別之優劣比較。
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額-購置汽車貸款 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 April
遠東國際商業銀行 3,368 2,908 4,299 5,223 4,501 8,984 14,536 18,200
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且帶動起新的就業機會及財富。以元大商業銀行而言，過去極少有汽車 經銷商願意與單一銀行合作為其主要往來的汽車貸款服務，因為 Ford 旗 下的福灣分期貸款公司(Ford Credit)於 2009 年退出台灣市場，造就了元 大商業銀行的機會，而改變了此一業務模式，創造了可觀的業務來源及 利潤，也延續了 Ford 經銷商的繼續生存。這些不同價值點的產生正是形 成其不同競爭優勢的重要來源，是否能夠繼續持久，將有賴時間的考驗。
四、 汽車分期貸款產品未來發展趨勢之預測
從前圖 3-1 和表 3-3 可以看到汽車銷售量直接地影響汽車貸款量。
如今，在全球經濟環境尚未明顯好轉及台灣 GDP 並未如預期的超越 3 之下，今年和接下來的幾年，台灣汽車銷售及貸款量似乎將不會有明顯 的成長。對銀行而言，新車貸款為一項基本產品，然而因大多數業務已 經被專業汽車分期融資公司所佔據，對銀行而言，該業務量及利潤將不 會有所成長之機會；中古車及原車融資貸款產品，基於其產品特色及法 規限制，汽車分期融資公司是無法直接承辦此項產品，必須透過銀行以 動產抵押貸款模式來承辦，而其利潤也因為風險較高而提高，這兩項產 品也是目前各家銀行極力開發的汽車貸款業務，經由策略聯盟的模式，
積極地開拓業務，不過在急速成長下，放款品質惡化及委任業務員的不 當行銷也逐漸增加，也逐漸引起了金融主管機關的注意，雖然對銀行其 未來發展趨勢必要列入仔細觀察，避免發生如 2005 年的雙卡信用風暴，
氾濫的委外行銷發卡及不當的信用擴張風險。
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