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第二節 風險管理之定義
何謂風險管理？Rosenbloom(1972)認為「風險管理是處理純損風險及決定最 佳管理技術的一種方法」此種定義則強調風險管理之工作範圍僅限純粹風險；
Williams & Heins(1985)認為「風險管理係透過對風險之鑑定、衡量和控制而已最 少的成本使風險所致之損失達到最低程度的管理方法」此定義強調風險管理之程 序和成本效益之決策分析。
再者，Jones & Hood(1996)認為風險管理之界定應涵括三要素：管理目標，
資訊之收集與解釋人們行為與系統調整。故其之風險管理定義為：「為建構與回 應風險所採用各種監控方法與過程的統稱」。
風險管理(Risk Management)是一個管理過程，包括對風險的定義、測量、評 估和發展因應風險的策略。目的是將可避免的風險、成本及損失極小化。理想的 風險管理，事先已排定優先次序，可以優先處理引發最大損失及發生機率最高的 事件，其次再處理風險相對較低的事件。實際狀況中，因為風險與發生機率通常 不一致，所以難以決定處理順序。故須衡量兩者比重，做出最合適的決定。因為 牽涉到機會成本(Opportunity Cost)，風險管理同時也要面對如何運用有效資源的 難題。把資源用於風險管理可能會減少運用在其他具有潛在報酬之活動的資源；
理想的風險管理正是希望以最少的資源化解最大的危機。
風險預測實際上就是估算、衡量風險，由風險管理人運用科學的方法，對其 掌握的統計資料、風險信息及風險的性質進行系統分析和研究，進而確定各項風 險的頻度和強度，為選擇適當的風險處理方法提供依據。風險的預測一般包括以 下兩個方面：
一. 預測風險的機率：通過資料積累和觀察，發現造成損失的規律性。一個簡單 的例子：一個時期一萬棟房屋中有十棟發生火災，則風險發生的機率是 1/1,000。
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由此對機率高的風險進行重點防範。二. 預測風險的強度：假設風險發生，導致企業的直接損失和間接損失。對於容 易造成直接損失並且損失規模和程度大的風險應重點防範。一般分為 4 個等級，
分別是：1、災難性破壞 - 比方說會給企業帶來摧毀性後果的因素。2、重度破 壞 - 可能會影響企業發展情況，影響公司聲譽，雖然不至於摧毀公司，但是會 導致企業面臨裁員和重組的後果，讓公司受到重創。3、中度破壞 - 中度的破壞 一般表現在資金周轉上，對公司的聲譽有短期的影響。4、輕度影響 - 這個一般 表現在對日常工作由影響，降低工作效率，影響系統的可靠性。對企業來說，高 程度破壞所帶來的後果要嚴重的多，因此企業必須針對嚴重的情況做好預防，降 低企業的損失率。
對風險管理研究的方法採用定性分析方法和定量分析方法。定性分析方法是 通過對風險進行調查研究，做出邏輯判斷的過程。定量分析方法一般採用系統論 方法，將若干相互作用、相互依賴的風險因素組成一個系統，抽象成理論模型，
運用機率論和數理統計等數學工具定量計算出最優的風險管理方案的方法。
目前常見的銀行風險評估決策方法有下列幾項：經驗法則、信用評等法、信 用評分法、信用評等及信用評分混合法、統計方法及專家系統等，其個別特點如 下表 2-1 各項風險評估方法之比較(龔昶元，1998；王鴻益，2003)。
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就銀行貸款的風險控管而言，主要是指對授信(即所謂授與信用)品質的良莠 率的管理，其直接反應在銀行本身的經營績效及間接影響整體金融秩序及經濟發 展。本研究將直接針對汽車貸款之呆帳風險控管及其風險預測進行探討，分析其 對營業績效的影響。
為有效控管授信的品質降低呆帳率，事前就必須做好徵信工作，然而，多數 的授信都以授信人員的過去經驗累積，而做出其主觀的決策，缺少了邏輯性的分 析及決策方式。下列的重要理論及實務，是代表了基本的授信之重要參照原則。
一、五 C 理論：美國銀行家 William Post 及 Edward Gee(1960)將一般信用三要素 品格、能力、資本加上擔保品及業務狀況而形成此理論。
1. 品格(Character)：
指客戶履行其償債義務的誠意與意願，是評估顧客信用品質的首要指標，品 格是帳款回收速度和回收金額的決定因素。
2. 能力(Capacity)：
亦指客戶的償債能力，即其流動資產的數量和質量以及與流動負債的比例，
其判斷依據通常是客戶的償債記錄、營運方式與規模所做的調查結果。
3. 資本(Capital)：
指客戶的財務狀況，表明顧客可能償還債務的背景，如負債比率、流動比率、
速動比率、有形資產淨值等財務指標。
4. 擔保品(Collateral)：
指客戶所提供能被用做抵押的資產，於收不到客戶的款項時，得以擔保品抵 補，以減少授信損失。
5. 業務條件(Condition)：
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指可能影響客戶信用運用的經濟環境，如客戶在困難時期及在經濟不景氣情 況下的信用情形。
二、五 P 理論：美國漢華銀行副總裁 Paul Hunn(1970)提出，以放款決策之信用 風險評估立場，廣為銀行界所採用。
1. 個人(Personal)：
主要分析借款人的品德，是否誠實守信，有無喪失信用事跡、還款意願是否 可靠、借款人的資格必須是合法、具有還款能力包括企業經營者(公司型態的 客戶)的專業技能、領導才能及經營管理能力。
2. 資金用途(Purpose)：
資金用途應該合情、合理、合法，缺乏具體與積極資金用途之授信，通常容 易產生問題。一般資金用途(以公司型態的客戶而言)包括經營周轉金、資本 支出、增購固定資產、增資等。本研究以購買汽車為主要研究對象，其資金 用途及為明確。
3. 還款來源(Payment)：
主要有兩個來源，一是現金流量；二是資產變現。現金流量方面要分析借款 人的收入來源及穩定性；而公司型態的借款人則以企業經營活動現金的流入、
流出和凈流量，現金凈流量同流動負債的比率以及企業在投資、融資方面現 金的流入流出情況來評估。另，資產變現方面要分析流動比率、速動比率以 及應收帳款與存貨的周轉情況。
4. 債權保障(Protection)：
包括內部保障和外部保障兩個方面。內部保障方面要分析借款人的財務結構 是否穩健；外部保障方面要分析擔保人對借款人的信用責任及其財務實力及 信用狀況。
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5. 授信展望(Perspective)：以預估授信對象的發展前景，包括產業政策、競爭能力、產品壽命周期、新 產品開發情況等；同時，還要分析其財務風險，是否有可能導致財務狀況惡 化的因素。
汽車貸款為一種列屬於中期動產擔保貸款業務，其特性為貸款用途明確，且 多數為消費者貸款，其授信對象較為單純。不過，汽車為消耗品，其擔保品價值 會隨著使用期間之越長而降低、也會因為不正常使用狀況而影響其價值(如車禍 發生或過量使用)及加速該擔保品價值之貶落。因此，對於客戶類型、客戶之償 債/還款能力及債權保障等項目進行研究與控管，為此貸款產品風險控管的主要 研究方向。