第六章 結論
第二節 研究建議
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第二節 研究建議
實證研究必須建立在完整且正確的資料上，因此在資料的取得上務必要非常 謹慎。本研究之資料可以分為三個大塊，其一為銀行財務資料，取自 Bankscope 資料庫，此資料庫乃惠譽(Fitch-IBCA)所建置，是最具權威的銀行資料庫。但是 Bankscope 中仍然有許多資料的缺失值(Missing value)，針對此問題本文之作法是 直接將該樣本銀行剔除，這也造成了樣本銀行的不完整，此乃本文的研究限制。
其二為銀行股權資料，由於 Bankscope 並未提供歷史股權資料，此部分取自 Claessens and Van Horen(2015)的研究："The Impact of the Global Financial Crisis on Banking Globalization"( IMF Economic Review, forthcoming)，該篇文章詳細記 錄了全球超過七千家銀行的歷史股權資料，供他人進行研究，然而其資料期間為 1995 年至 2013 年，這也限制了本研究的樣本期間無法拉長至 2014 年以及 2015 年。第三大塊則為國家之經濟變數如 GDP 成長率等，世界銀行(The World Bank) 提供了非常完整的資料。
除了資料庫本身有缺失值外，部份外資銀行在東道國的發展也無法以現有的 資料描述，如本文緒論所述，外資銀行進入當地市場可分為設立「子行」、「分行」、
「辦事處」及參股等，其中僅有子行會發佈獨立之財務報表，可供研究者使用。
分行之財報會併入母行，辦事處則不允許有營業行為。此乃有關外資銀行的研究 皆會遇到的限制。
本研究雖力求內容完整，仍究認為有以下幾個面向可供未來相關研究之建 議：
(一) 建立更完整的銀行樣本。如前所述，因為資料的缺失本研究剔除了一些銀 行樣本，建議後續的研究可以使用 Banksocpe 搭配其他資料庫或者各銀行 網站公開資料，使研究樣本更為完整。同時，待資料齊全後可考慮將研究 期間拉長或者以國家為單位個別進行實證分析，以區隔各個國家不同的金
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融情勢。
(二)在控制變數的選取上，本文是參考張元等(2012)的作法，以「負債比率」、「流 動資產對總資產比率」、「放款對存款比率」、「總資產」四個變數作為銀行 類控制變數。事實上過去文獻作法皆有所不同，如 Manlagnit(2011)的研究 中即選用包括銀行的市占率(Market share)、貸款損失準備(Loan loss provision)以及銀行產業的集中度(Degree of asset market concentration)等銀 行類控制變數 。往後之研究也可以嘗試不同的控制變數所實證出來的結 果。
(三)本研究的實證模型中，主要的自變數為外資銀行占比以及是否為外資銀行的 虛擬變數。事實上 Claessens et al.(2015)的研究亦整理了外資銀行來源國的 資訊，往後的研究可考慮如 Claessens and Van Horen(2014)的作法，加入代 表母國與東道國距離的變數。東南亞地區的文化較相近於東亞其他國家，
加入距離變數可以看出像是來源國為台灣或者韓國等亞洲國家的銀行，在 東南亞國家的營運是否較有優勢。
(四)往後之研究者也可考慮實證外資銀行不同的進入方式(如併購、綠地投資等) 是否會造成績效上的差異。一般來說採取併購(Takeover)的優勢為可以完全 承襲被併購方的客源與據點等，綠地投資(Greenfield)則可以重新建立起新 的品牌形象。此研究方向可以幫助外資銀行判斷要以哪種方式投資東南亞 市場最為合適。相似的作法有隋聰、李桓(2014)和 Havrychyk et al.(2006)。
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附件一 外國銀行在臺設立分行及代表人辦事處 地區別、國家別統計
中華民國 104 年 12 月底 單位：家
機構 國家別
在臺設分行
之銀行家數 分行家數 代表人辦事處
總 計 27 36 10
亞太地區 計 11 16 3
日本 3 5 －
香港 2 3 1
泰國 1 3 －
菲律賓 1 1 1
越南 － － 1
新加坡 3 3 －
澳大利亞 1 1 －
歐洲地區 計 9 13 3
西班牙 1 1 －
法國 3 5 1
英國 2 2 －
荷蘭 1 1 －
瑞士 1 3 －
瑞典 － － 1
德國 1 1 1
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北美地區 計 7 7 4
加拿大 1 1 1
美國 6 6 3
非洲地區 計 － － －
南非 － － －
資料來源:金管會。
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法國 1 1 － －
英國 6 5 － 1
荷蘭 1 1 － －
北美地區 計 75 24 1 50
加拿大 10 2 － 8
美國 65 22 1 42
中南美
地區 計 2 2 － －
巴拿馬 2 2 － －
非洲地區 計 1 1 － －
南非 1 1 － －
資料來源:同附件一。
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附件三 國內銀行營運概況
單位：新臺幣百萬元,﹪
本國銀行 外國銀行在臺分行
104 年 103 年
本年 與上年 比較增減
104 年 103 年
本年 與上年 比較增減 1.淨值 3,153,705 2,888,629 9.18% 88,454 85,818 3.07%
2.資產 43,885,034 41,786,789 5.02% 2,776,691 3,150,663 -11.87%
3.存款餘額 34,328,053 32,246,072 6.46% 690,532 508,054 35.92%
4.放款餘額 25,429,098 24,869,752 2.25% 1,086,871 1,056,286 2.90%
5.收益 2,132,728 1,819,381 17.22% 114,415 79,692 43.57%
資料來源:金管會銀行局。