變數描述

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第四節 變數描述

本研究之變數共分為「應變數」、「自變數」、「銀行類控制變數」以及「國家 類控制變數」。對於各變數的定義及其代表的意義茲說明如下。

一、應變數

(一) 股東權益報酬率

即該銀行在該年度之淨利/平均股東權益，一般又將其俗稱為

ROE(Return On Equity)，利用此指標我們可以衡量一家銀行替其股東賺取報 酬的能力。

(二) 資產報酬率

即該銀行在該年度之淨利/平均總資產，一般又將其俗稱為 ROA(Return On Assets)，利用此指標我們可以衡量一家銀行運用其資產獲利的能力。

(三) 淨利息收益率

定義為淨利息收入(Net Interest Revenue)/總盈利資產(Total Earning Assets)。淨利息收益率代表銀行賺取利差的能力，由於利息的支出與收入為 銀行傳統的主要業務，此指標也經常被視為評斷銀行績效的變數。

二、自變數

(一) 外資銀行占比(資產)

即該國家在該年度，外資銀行資產加總/所有銀行資產加總。

(二) 外資銀行占比(家數)

即該國家在該年度，外資銀行家數/所有銀行家數。

(三) 虛擬變數

對於外資銀行的定義，我們遵從 Claessens and Van Horen(2015)資料庫中 所描述，銀行之股權有超過 50%被外資所持有，或者外資掌控了其主要大股 東，即為外資銀行。當虛擬變數為 1 時代表該銀行在該年被歸類為外資銀行，

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0 則屬本土銀行。

三、控制變數

(一) 負債比率

定義為該銀行在該年度之負債/總資產。此變數為衡量一銀行之槓桿程 度，也就是信用擴張的程度。因為槓桿效果可能會影響銀行的財務績效，因 此將其納入控制變數。

(二) 流動資產對總資產比率

定義為該銀行在該年度之流動資產/總資產，此變數是用來控制流動性 效果對銀行財務績效的影響。

(三) 放款對存款比率

定義為該銀行在該年度之總放款/總存款，比率越高代表該銀行的放款 總額遠高於存款，也隱含較高的風險。此控制變數代表的是借貸效果 (四) 總資產

該銀行在該年度之總資產，為控制規模效果對銀行績效的影響。在此研 究我們以千/美元 為單位，並取自然對數。

(五) 國內生產總值成長率

國內生產總值是反映一國經濟力之指標，又一國之經濟情況會影響銀行 的經營績效，因此納入控制變數且以成長率的表示方式來凸顯該國家在該年 度之經濟成長狀況。

(六) 實質利率

利率乃研究一國金融環境的重要指標。根據 The World Bank 的定義，

實質利率是用借款利率再以 GDP 平減指數(GDP deflator)調整所得出。

(七) 通貨膨脹率

通貨膨脹是指一般（非個別）物價的持續（非偶爾）上漲，本研究以消 費者物價指數(Consumer Prices)在一年間的變動作為通膨指標。

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Liquid ratio Fixed Assets

總資產 TA Total Assets

放款對存款比率 Loan/deposit Loans / Customer Deposits 控制變數-國家類 英文簡稱 The World Bank 變數名稱 國內生產總值成長率 GDP growth GDP growth (annual)

通貨膨脹率 Inflation

Inflation,

consumer prices (annual) 實質利率 Interest rate Real interest rate

註 1:負債比率乃以 Bankscope 中 Equity / Total Assets 的資料進行轉換。

2:流動資產對總資產比率乃自行計算，其公式(Total assets – Fixed assets)/Total assets。

3:所有比率皆以百分比後之數字表示。 註(4):因資料上的不足，柬埔寨的實質利率取自 IMF。

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