(international financial corporation)，中小企業最主要的痛點 (pain point)，是處理融資、確保有適當的融資管道，根據國際金融公司
(International Financial Corporation) 的估計，全球大約有 45%至 55%之中 小企業需要但卻無法取得貸款，另外有 21%至 24%的中小企業貸款不足，而目前 Tech 公司，而此種新興的金融商業模式主打小額 (low scale)大量，可能改善 中小企業融資缺口，因此中小企業有望成為潛在得利者。Fin Tech 為中小企業 量身訂新興融資方式，如：P2P lending、merchant 及 e-commerce 融資、
invoice 融資、線上供應鏈融資和線上交易融資等等，除了融資以外，金融科 技也帶來不少商業模式的創新，例如 P2P 網路匯兌模式、人工智慧、理財機器 人等等。
Fin Tech 得以發展，大量可用數據資料、法律環境、具足夠資本的投資人 及金融知識普及都是重要因素，哈佛商業評論 (Harvard Business) 在 2009 年
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的年度創見中，更將 P2P 借貸列為年度二十大創見之一，同時也預言這種點對 點借貸模式會越來越成熟，然而 Fin Tech 可能存在的風險也不能被忽視，例 如：散戶的權益較難得到保障、投資失利、資訊不對稱等問題。而 P2P 平台本 身也可能因歷史資料不足或信評制度不良導致倒帳風險提高，又或者因消費者 不支持資料共享，對於風險的預測分析將變得不效率。
全球最早的 P2P 平台是 2005 年成立於英國的 Zopa (Frerichs &
Schuhmann, 2008)，推出服務使借貸雙方得以不透過金融機構完成借貸，隨後 P2P 借貸便在英國、美國和中國等地發展開來，市場上以 Zopa、
FundingCircle、RateSetter、LendInvest、Thin Cats、Madiston
LendLoanInvest、Wellesley & Co、MarketInvoice 等八個 P2P 平台為市場領 導者 (黄震, 邓建鹏, 熊明, 任一奇, & 乔宇涵, 2014)，而美國較大的平台為 Prosper、Lending Club 兩家，Lending Club 在 2014 年底上市，是全球第一個 上市的 P2P 公司。
整體而言，金融科技的潛力不容小覷，P2P 借貸平台不但為中小企業融資 開創一條新道路，也為小額投資者帶一與股債市相關性較低的優質投資標的。
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二、研究架構
研究動機
線上消費信貸平台 消費信貸投資評估
個案研討
結論與未來研究方向 文獻探討
圖 1、研究架構
研究方法
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一契約關係的金融服務平台 (Moenninghoff & Wieandt, 2013)，並且將 P2P 金 融分為五種類型，分別為：P2P 借貸 (Peer to Peer lending)、P2P 股權投資 (Peer to Peer equity lending)、P2P 外匯交易 (Peer to Peer foreign exchange)、網路同儕投資(Peer based investing)、P2P 外匯避險(Peer to Peer foreign exchange hedging)。(Klafft, 2008)認為 P2P 借貸平台與傳統金融體系相同，皆為雙邊市場，
投資人和借款人是平台活動的主要目標族群，投資人在平台上尋求一定風險下 最高報酬的投資機會，而借款者則尋求最低的借款利率。P2P 借貸平台合作為 仲介者，連結借貸雙方並試圖滿足雙方的期待。借款者或投資人有時會形成社 群鞏固自身利益(Greiner & Wang, 2009; Herrero-Lopez, 2009)。
Fintech 的應用中，融資扮演重要的角色，在第一小節中，概述 P2P 借貸