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第一章 緒論
第一節 研究背景與動機
在全球化的趨勢之下由 Levitt（1983）首先提出全世界的國家不論是 在 政 治 上 或 是 經 濟 上 會 更 緊 密 的 連 結 在 一 起 相 互 依 存 ， 國 外 學 者 Giulianotti and Robertson（2004）也指出全世界為一壓縮世界，透過越來越 方便快速的資訊傳遞以及便利的交通，使得全世界可看作為一個整體，在 此更強化了全球化意識。然而全球化包含很多的層面，其中的經濟層面更 為現在世界各國所重視的，而外商直接投資（foreign direct investment, FDI）
更已成為世界經濟發展不可或缺的一環。
外商直接投資在全球化的發展過程中，已快速的佔據了重要的角色，
依據聯合國貿易暨發展會議（UNCTAD）過去的統計，從 20 世紀 90 年 代以來全世界經濟隨著貿易及投資自由化呈現較快速度的成長，依據聯合 國貿易暨發展會議過去的統計數據顯示，全球的跨國直接投資在 2000 年 為 1 兆 3,929 億美元，達到過去 30 年從未來到的高點，而這個高點的紀錄 很快在 2007 年又被打破來到 1 兆 9,790 億美元，並再次創下歷史紀錄，由 圖 1-1 根據 UNCTAD（2012）統計可以很明顯的看出，全球的跨國直接投 資會隨著全球經濟的成長而成長，2008 年全球的跨國直接投資較 2007 年 減少了 8％，其直接金額減少並呈現衰退走勢的主因，是因為當年美國發 生百年ㄧ遇的金融風暴，而在 2011 年全球外商直接投資再次呈現衰退減 少 8％，其主因是歐盟部份國家發生債信危機違約風險擴大，導致全球經 濟不確定性風險升高，跨國的直接投資也因此相對的減少，由此可見外商 直接投資與經濟的成長也是息息相關。
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圖 1-1 全球 FDI 總額與成長率
資料來源：UNCTAD (2012), “Global Investment Trends Monitor,” Publications, Oct. 23; Hannon, Paul and Sudeep Reddy (2012), “China Edges Out U.S. as Top Foreign-Investment Draw Amid World Decline,” Wall Street Journal, Oct. 23.
在全球化的影響之下，世界大部份的國家都想吸納且有效地利用外商 直接投資來帶動經濟的成長，特別是開發中國家會積極利用政策競爭
（policy competition）手段及租稅來吸引外國投資，對開發中國家而言，
徐耀浤（2010）外商直接投資的引入可以彌補國內資本不足，產生所謂技 術外溢效果，可視為一個國家經濟發展成長的重要助力。而台灣是一個以 出口為導向的開發中國家，也是全世界經濟體的一員，過去的五十年間我 國對外商直接投資的引進不遺餘力，已成為我整體經濟發展中重要的一 環，我們可以從下列表 1-1 看到，該表係過去二十年間外商直接投資佔台 灣 GDP 的比重統計，由此表可發現兩項結果，首先是外商直接投資對台 灣的 GDP 確實會有影響，在經濟上是有一定的影響力；另一則是 2007 年 外商直接投資佔 GDP 比重及金額均創二十年新高，如表 1-1 所示，而全球 FDI 總額與成長率（如圖 1-1）亦在 2007 年同創新高之結果不謀而合，更 可證明台灣為全球化一員在經濟上是連動的。
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資料來源：經濟部投資審議委員會；UNCTAD (2009), World Investment Report。
1 經濟部投審會與央行在外人直接投資定義上的差異所產生數據上的不同，首先經
濟部投審會對 FDI 的認定較為廣義，外資不必將資金實際匯入，其中可以包括股權上的 轉移及換股，而央行所採用之世界投資報告則為實際匯入之資金，可避免跨國投資的換 股模式投資，而造成 FDI 的金額有過度膨脹的現象。
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而台灣在近幾年兩岸經貿關係更加緊密下，在經濟上較未受到來自對 岸政治力的影響，因此不論在政治及經濟的穩定性上，都比較能營造一穩 定的投資環境，因而更能吸引外資的投資，惟現在台灣所面對到的是區域 經濟的挑戰，不管是南邊的「東協十加六」或是泛太平洋戰略經濟夥伴關 係協定（The Trans-Pacific Partnership, TPP），台灣都不應缺席應積極加入，
甚至為了吸引大量外商直接投資進入台灣，政府也規劃了「自由經濟貿易 區」。因此，本研究主要動機是針對已經來台灣投資的外資及華僑廠商做 出研究調查，了解廠商對營運與組織規模的調整因素為何，以期能作為未 來政府招商決策之參考。
第二節 研究目的
本研究主要在分析兩岸經貿關係更為緊密後，華僑及外國人在台投資 的營運狀況影響因素。本論文採用資料來源為經濟部投資審議委員會 2007 年所作之「華僑及外國人投資事業及營運狀況調查表（非服務業）」廠商 實際問卷資料，參與調查的廠商總家數共有 1013 家。本研究係以問卷調 查中的「調整營運與組織規模」做為衡量指標，並分別從調整營運與組織 規模對資本、國際化程度、公司規模大小、損益、地主國的優勢與劣勢，
以及投資金額的多寡等，來探討華僑及外國人投資事業其實際狀況為何，
期能提供國內外廠商及政府未來在吸引外商投資之時作為參考之用。
第三節 研究方法
本研究主要使用兩個研究方法，首先利用文獻回顧法，回顧過去有關 外商對外投資的學者相關理論及主要觀點，並綜合整理出各個變數對理論 模型之影響因素，再以迴歸分析的計量模型 Probit Model 來進行實證分 析，來了解各變數對外商在台營運規模之影響，並分析各迴歸結果以得出 結論。
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第四節 研究架構
本研究之主要架構共分為六章：首先第一章緒論，共分研究背景與動 機、研究目的、研究方法、研究架構等四小節；第二章文獻探討，為整理 出並說明國內、外學者對外商對外投資之主要定義及理論依據，以作為本 研究之理論基礎，本章區分為外商直接投資的定義、外商對外投資與營運 規模實證文獻等兩小節；第三章統計分析，分析參加問卷的廠商樣本對調 整營運規模之影響，本章計分為統計分析範圍、外商對外投資調整營運與 組織規模之因素統計分析等兩小節；第四章實證模型設定，首先定義各解 釋變數及被解釋變數，並推測所有解釋變數所預期影響及影響方向，以及 設定所使用的迴歸分析模型，第一節變數說明與預期影響方向，第二節實 證模型的建立；第五章實證結果與分析，依據第四章所設定的變數及模型 進行迴歸分析，並進行相關解釋變數間之分析，最後進行實證結果分析，
此章共分三小節，第一節基本統計分析、第二節解釋變數相關性分析、第 三節實證結果分析；第六章為結論與建議，根據第五章實證結果歸納出本 研究結論，並提供後續研究者可能的研究方向及相關建議做為未來政府施 政參考，本章分兩小節第一節結論、第二節建議與未來研究方向。
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