根據之前相關領域之研究成果(Gul et al. 2003; Wang et al. 2008; Yang, 2013) 以及中國審計市場之特性，本研究將會計師事務所分為兩類，一類是十大會計 Mauldin (2014)衡量審計委員會平均任期與財務主管平均任期的做法，對本研究 的樣本採取相同的方式衡量。由於一年審計委員會任期所代表其影響力大小並 不完全相當於一年 CFO 任期所代表其影響力大小。任職於審計委員會的委員相 當於兼任該職務，一年只有某些時刻需要承擔起職責。而任職 CFO 相當於全職 工作。為了使審計委員會任期和 CFO 任期更具可比性，我們基於審計委員會中 成員的平均任期（AC_QUARTILE）和 CFO 的任期（CFO_QUARTILE），將 其分類排序為四等分，每一組四分位值範圍皆為 1-4。由於該假設檢驗是相對數
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而非絕對數，因此，主要解釋變數（CFO_AC）等於 CFO 相對任期(其所在的 四分位組)減審計委員會相對任期(其所在的四分位組)，變量範圍從-3 到 3。當 解釋變數為正值，表明 CFO 的相對影響力更高，若為負值則表明審計委員會相 對影響力更高。
2. STATEOWNED：國有企業
根據《公司法》《合資企業法》、《中外合作經營企業法》等法律與有關
（Simunic and Stein 1987; Copely et al. 1995）。因此，本文預期事務所規模選擇 與公司規模呈正比。
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密，其獨立性低於大規模會計師事務所（Shockley 1981）,更利於企業進行盈餘 管理。中國企業出於增配股等目的，存在 6%和 10%現象6（孙铮與王跃堂 1999；陈小悦 2000），因此當企業的盈利（ROA）在 5%-7%或 9%-11%之 間，進行盈餘管理的可能性更高，該變數取 1；反之，則取 0。（Fama and Jensen 1983）,董事會的規模和結構影響組織效率，當董事會規模越 小，上市公司能更效率地做出決策（Yermack 1996）。董事會規模的擴大會增 加代理成本，這是由於董事會人數越多，董事會決策的質量和速度越低。若上
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（3）BDINSZ：獨立董事規模
該控制變量以獨立董事人數表示。獨立董事制度是針對董事會失靈和內部 人控制等問題開始實施的。相關規定不僅對上市公司獨立董事的規模有要求，
對獨立董事的專業性等也有要求，證監會發佈的《上市公司治理準則》第五十 一條規定，審計委員會中至少有一名獨立董事是會計專業人士。可見，獨立董 事的存在可以很好的保證董事會的獨立性，使董事會更好地實施監督責任。預 測獨立董事規模與會計師事務所規模選擇存在正相關關係。
（4）BSZ：委員會設立總數
委員會是董事會的下屬機構，委員會的成員全部由董事組成。一般來說，
依據股東大會的決議，上市公司董事會可設立戰略、審計、提名、薪酬等專門 委員會。委員會制度是董事會監督責任的進一步細分，能夠更好地明確監督責 任的歸屬，解決管理層和所有者的代理衝突。但另一方面，當委員會設立總數 過多，也會增加決策成本，降低決策效率。本研究對委員會成立總數控制變量 的方向不作預測。
4. YEAR：年份啞變量
年份啞變量並未在模型中列示。
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CFO_AC 分別將CFO平均任期和審計委員會成
和10%現象7 。當ROA在5%-7%或9%-11%之間，則改變數取1；否則取0
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