財務報表分析概論

一、企業財務報表的使用者可分為那二類？其各包含那些使用者？

Answers:

(1)企業財務報表的使用者一般可分為內部使用者與外部使用者兩類。

(2)內部使用者主要包括企業的董事、管理者與一般員工。外部使用者主要包括 債權人、權益投資人、會計師、主管機關、工會、供應商以及客戶等。

二、試列舉三個重要財務報表使用者，並分別闡述這些使用對於企業財務報表的 分析重點與與關注之處。

Answers:

(1)對董事而言，使用財務報表主要在瞭解公司的營運與財務狀況，並以之判定 管理者的經營績效與貢獻。

(2)對管理者而言，其主要的職責在於使企業價值極大化，需要及時的資訊以評 估經營績效，並從事日常營運的各項決策以及長期規劃，此外，尚須掌握企業 的優勢並改善企業的缺失。因此，財務報表分析旨在與同業比較經營績效以及 評量企業本身財務狀況的趨勢。

(3)對一般員工而言，雖然平日薪資待遇與財務報表結果無直接的關聯性，但有 關員工分紅配股以及股票選擇權則多與企業營運與財務績效直接相關。國內已 於八十九年八月通過員工股票選擇權等相關法規，今後國內將有更多的企業透 過此方式來吸引優秀人才，因此，員工的權益福祉與企業財務報表結果將更加 密切。此外，企業的財務體質、獲利力以及成長力亦攸關員工的職業保障與職 涯規劃，因此，一般員工對財務報表的正確解讀與分析能力的培養極為重要。

(4)對債權人而言，財務報表分析旨在確認企業償還債務的能力。對權益投資人 而言，財務報表分析旨在瞭解企業經營效率、風險以及成長潛力為何。對會計 師而言，財務報表分析旨在確認報表中各項目數字的正確性，無因刻意或疏忽 而致使報表有不公正、允當的表達，並確保報表編製符合一般公認會計原則

（generally accepted accounting principles, GAAP）。

(5)對主管機關而言，如稅捐單位會使用財務報表分析技巧計算出企業的應稅所 得，並稽核企業所繳稅賦的合理性。如為上級監管單位則會使用財務報表分析 技巧監督並掌握企業的財務狀況，甚至協助其從事合理費率的訂定。

(6)對工會而言，會使用財務報表分析技巧瞭解資方的財務狀況以利團體交涉。

(7)對供應商而言，如為交易信用的提供者，其情況視同債權人。

(7)對客戶而言，尤其是耐久財的購買客戶可使用財務報表分析技巧瞭解產品生 產者的財務狀況，若生產者財務發生危機，恐影響其產品之售後保證與服務以 及零件的供應與維修，進而可能影響客戶本身的營運。

三、會計資訊的主要品質特性為何？請分別敘述其定義。

Answers:

(1)攸關性與可靠性為會計資訊的主要品質特性。

(2)「攸關性」係指會計資訊與決策有關，且具有改變決策的力量；「可靠性」係 指資訊能免於錯誤與偏差，並能忠實表達其所要表達的現象與狀況。

四、攸關性的組成要素為何？請分別敘述其定義。

Answers:

(1)攸關性的組成要素包括「預測價值」、「回饋價值」、「時效性」。 (2)

a.預測價值：即資訊的提供可作為預測未來事件可能結果時的基礎。由於決策者 關心的是某方案的未來結果如何，任何決策過程中，能幫助預測方 案未來結果的資訊均屬攸關資訊。

b.回饋價值：即資訊的提供可幫助使用者確認或修正過去決策的預期結果。由於 過去的決策是基於過去的預測所作成，此預測與後來實際發生的結 果相較可能有不符的地方，決策者擁有此資訊，即可鑑往知來以利 其爾後之決策。

c.時效性：即資訊的提供是在尚能影響使用者作決策之前並發揮其價值者。惟於 講求時效的同時，資訊應兼顧其取得成本與精確性，一般而言，其取 得成本應小於其因具時效所產生的效益。

五、可靠性的組成要素為何？請分別敘述其定義。

Answers:

(1)可靠性的組成要素包括「忠實表達」、「可驗證性」、「中立性」。

(2)

a.忠實表達：即會計資訊與所要表達的事實須相符。若報導的會計資訊與事實不 符，不論是因衡量方法或表達方式有偏誤，均將使此資訊變得不可 靠。

b.可驗證性：即對一交易或事件，即使由不同的人以相同合理的方法獨立作業亦 可得到相同的結果，並能反覆證實。惟某些財務資訊如折舊或壞帳 的估計，因會計人員依其經驗、學識主觀的判斷求出最適估計值，

此估計值僅具有相對的客觀性並無所謂的可驗證性。

c.中立性：即會計資訊的公正報導，不因為了達到預期效果或圖利或不利某人而 故意文飾。會計資訊應符合各類使用者的需求，不應針對某類特定人 士的需求。

六、會計資訊使用的限制與認列的門檻為何？

Answers:

(1)「效益大於成本」為會計資訊使用的限制，其係指資訊的效益如低於資訊取 得成本，資訊即無提供的價值與必要。會計資訊的成本主要包括蒐集、整理、

編製報表、查核簽證以及分析解讀等，而其效益則主要包括提昇經營效率、獲 得資金融通以及吸引權益投資人等。雖然成本與效益不易確切量化，但不失為 資訊使用的一項限制準則。畢竟會計資訊所產生的效益必須大於其取得成本，

方有其經濟價值。

(2)「重要性」為會計資訊認列的門檻，其係指一項會計資訊錯誤或被遺漏可能 使資訊使用者改變其決策。重要性不易確切訂定標準，實務上，如為性質特殊 或金額重大之交易或事件通常認定為重要。此為會計資訊認列之門檻，惟對於 不具重要性的交易或事件資料，但不影響其資料的有用性時，得由會計人員權 宜處理之。

七、會計資訊的次要品質特性為何？

Answers:

「比較性」為會計資訊的次要品質特性，其係指會計資訊使用者能由不同企業相 同時間或相同企業不同時間之資訊區別其異同性。而比較性的基礎則在於一致 性，即企業相同性質的資產或負債在前、後期間必須採用一致的會計政策及處理 程序。如此方能使前、後期的會計資訊在相同的會計原則或方法下，相互比較並

分析其趨勢。惟企業對不同種類的資產或負債可以採用不同的會計原則或方法，

但一經採用，除非變更後的會計原則或方法能產生更有意義的資訊，否則前、後 期須一致，不得變更。會計原則或方法一旦變更必須將變更的性質、理由以及變 更前、後之損益差額於損益表中說明與列示。

八、財務報表資訊的基本假設為何？請分述其定義。

Answers:

(1)財務報表資訊的基本假設包括「企業個體假設」、「繼續經營假設」、「衡量單 位假設」、「會計期間假設」。

(2)

a.企業個體假設：指會計資訊所報導的是以企業個體為單位的經濟活動，因此，

企業本身的活動必須與業主或其他企業的活動分開處理，換言 之，企業可以自己名義擁有資產、擔負負債、對外簽約以及履 行義務等，企業與業主的關係僅侷限在業主對企業資產的剩餘 請求權。即使是獨資企業的業主與企業個體彼此之資產、負 債、收益以及費用等均須劃分清楚。此外，要注意的是，會計 的企業個體與法律的個體觀念不同，獨資或合夥企業在會計上 是獨立個體，但在法律上因不具法人資格，故非獨立個體。最 後，企業個體不限於企業組織本身，只要是具有獨立特性能與 其他單位劃分者，在會計上即可視為企業個體，如企業內某獨 立部門，或多個企業聯合組成之獨立組織等。

b.繼續經營假設：指在無相反情況證明下，假設企業將繼續經營不會清算解散，

以實現其營業目標並履行各項義務。因此，若有確切證據指出 企業已無法再繼續經營時，則應放棄此假設，會計上改以清算 方式處理之。會計上繼續經營假設旨在維持企業的穩定與持 久，因此，固定資產按取得成本記帳並逐期提列折舊，不考慮 其變現價值，也不考慮其市值的變動。預付費用亦可依其未來 可提供之經濟利益，列為資產科目。此外，繼續經營假設亦使 企業會計的重心落在損益的計算，如獲利能力的高低，而非資 產變現價值的計算。

c.衡量單位假設：會計人員以貨幣為記帳衡量單位，凡是無法以貨幣衡量的資 料，會計即無法處理。因此，須假定貨幣價值相當穩定，而以 貨幣作為報導企業各項經濟活動與其成果的標準衡量單位。如 此不但能顯示企業資產、負債、收益、費用的大小關係，同時

亦利於與前、後期間的相同科目作比較。

d.會計期間假設：指為便於提供及時資訊，而將連續不斷的企業生命劃分為一定 長度的會計期間，定期結算以提供該期間的財務報表讓各類使 用者作管理或決策之用。值得注意的是，每段會計期間必須相 等，以利於前、後期間作比較。此外，因會計期間假設的採用，

期間損益的計算應以權責發生制為基礎來記錄交易，即企業對 於各項收入與費用的認列以實際發生的時間為記錄的時間，不 論現金的實際收付為何時。因此，在會計期間終了時，要就預 付費用，預收收益，應付費用以及應收收益等資產或負債科目 作調整。

九、財務報表資訊的基本原則為何？請分述其定義。

Answers:

(1)財務報表資訊的基本原則包括「歷史成本原則」、「收益認列原則」、「配合原

(1)財務報表資訊的基本原則包括「歷史成本原則」、「收益認列原則」、「配合原