年
指標 2004 2005 2006 2007
營運資金（元） 113,028,459 165,378,001 150,770,856 130,498,476
流動比率（%） 286.40% 613.84% 451.40% 397.94%
速動比率（%） 240.30% 524.59% 383.10% 334.07%
現金比率（%） 195.44% 411.50% 313.86% 242.59%
應收帳款周轉率（次） 8.32 9.50 8.99
應收帳款收款天數（天） 43.87 38.43 40.60
存貨周轉率（次） 9.82 9.27 8.78
存貨銷售天數（天） 37.19 39.37 41.57
應付帳款周轉率（次） 14.43 16.09 16.22
應付帳款延遲付款天數（天） 25.29 22.68 22.50
淨營業週期（天） 55.77 55.11 59.66
現金流量比率（%） 236.94% 467.55% 457.01% 397.52%
二、以下為聯電之簡明損益表、簡明現金流量表與簡明資產負債表
聯電簡明損益表（僅包含營業毛利） 單位：新台幣千元
項目 年 2004 2005 2006 2007
營業收入 117,311,840 90,775,439 104,098,611 106,771,051 營業成本 81,443,181 79,614,153 83,419,400 84,285,534 營業毛利 35,868,659 11,161,286 20,679,211 22,485,517 資料來源：公開資訊觀測站、台灣經濟新報資料庫
聯電簡明現金流量表（僅包含營運活動現金流量） 單位：新台幣千元
項目 年 2004 2005 2006 2007
營運活動現金流量 69,014,972 46,011,771 46,049,174 46,783,545 資料來源：公開資訊觀測站、台灣經濟新報資料庫
聯電簡明資產負債表（僅包含流動資產與流動負債） 單位：新台幣千元
項目 年 2004 2005 2006 2007
流動資產
現金及約當現金 83,347,329 96,596,623 83,394,802 37,452,629 短期投資 3,058,579 4,883,121 9,512,279 4,800,385 應收帳款及票據 10,695,724 12,359,900 12,365,742 13,620,705 存貨 8,543,462 9,963,253 10,119,521 11,334,059 其他流動資產 4,728,559 4,464,849 3,037,872 1,044,981
流動資產合計 110,373,653 128,267,746 118,430,216 68,252,759 流動負債
應付帳款 4,443,226 4,100,708 4,018,368 4,796,800 其他流動負債 18,833,805 24,203,254 26,042,178 38,356,007
流動負債合計 23,277,031 28,303,962 30,060,546 43,152,807 資料來源：公開資訊觀測站、台灣經濟新報資料庫
試計算下列比率：
1. 營運資金（元）
2. 流動比率（%）
3. 速動比率（%）
4. 現金比率（%）
5. 應收帳款周轉率（次）
6. 應收帳款收款天數（天）
7. 存貨周轉率（次）
8. 存貨銷售天數（天）
9. 應付帳款周轉率（次）
10. 應付帳款延遲付款天數（天）
11. 淨營業週期（天）
12. 現金流量比率（%）
Answers:
茲將 2004 年至 2007 年的解答整理如下表：
年
指標 2004 2005 2006 2007
營運資金（元） 87,096,622 99,963,784 88,369,670 25,099,952
流動比率（%） 474.17% 453.18% 393.97% 158.17%
速動比率（%） 417.16% 402.20% 350.20% 129.48%
現金比率（%） 371.21% 358.54% 309.07% 97.91%
應收帳款周轉率（次） 7.87 8.42 8.22
應收帳款收款天數（天） 46.35 43.35 44.42
存貨周轉率（次） 8.60 8.31 7.86
存貨銷售天數（天） 42.42 43.94 46.45
應付帳款周轉率（次） 18.97 20.59 19.40
應付帳款延遲付款天數（天） 19.24 17.73 18.82
淨營業週期（天） 69.53 69.55 72.05
現金流量比率（%） 296.49% 162.56% 153.19% 108.41%
三、以下為茂矽之簡明損益表、簡明現金流量表與簡明資產負債表
茂矽簡明損益表（僅包含營業毛利） 單位：新台幣千元
項目 年 2004 2005 2006 2007
營業收入 25,954,991 15,647,055 5,053,764 4,550,039 營業成本 25,254,552 14,974,579 3,977,756 3,503,355 營業毛利 700,439 672,476 1,076,008 1,046,684 資料來源：公開資訊觀測站、台灣經濟新報資料庫
茂矽簡明現金流量表（僅包含營運活動現金流量） 單位：新台幣千元
項目 年 2004 2005 2006 2007
營運活動現金流量 -840,692 1,075,715 531,821 -128,558 資料來源：公開資訊觀測站、台灣經濟新報資料庫
茂矽簡明資產負債表（僅包含流動資產與流動負債） 位：新台幣千元
項目 年 2004 2005 2006 2007
流動資產
現金及約當現金 824,330 931,598 766,708 896,930
短期投資 0 0 0 0
應收帳款及票據 2,312,141 815,482 605,549 491,932 存貨 1,529,947 1,163,423 469,245 917,464 其他流動資產 1,495,470 792,241 723,033 1,356,188
流動資產合計 6,161,888 3,702,744 2,564,535 3,662,514 流動負債
應付帳款 4,526,421 1,739,486 315,890 384,089 其他流動負債 3,917,144 1,877,951 2,263,782 1,230,898
流動負債合計 8,443,565 3,617,437 2,579,672 1,614,987 資料來源：公開資訊觀測站、台灣經濟新報資料庫
試計算下列比率：
1. 營運資金（元）
2. 流動比率（%）
3. 速動比率（%）
4. 現金比率（%）
5. 應收帳款周轉率（次）
6. 應收帳款收款天數（天）
7. 存貨周轉率（次）
8. 存貨銷售天數（天）
9. 應付帳款周轉率（次）
10. 應付帳款延遲付款天數（天）
11. 淨營業週期（天）
12. 現金流量比率（%）
Answers: