銀行業國際市場進入模式的類型

國際企業進入海外市場模式有許多種類型，戴國良（2003）引述美 國喬治亞大學卡發拉斯（A.G. KEFALAS）教授，在其名著：「全球化企業 戰略」（Global Business Strategy）（1990）中曾指出，企業進入國外市場可 採用三種模式，包括：（1）出口模式：直接出口與間接出口（2）合約管 理模式：技術授權、特許經營、管理合約、合約製造、整廠輸出、技術支 援協議、服務合約、研發合作協定、協助生產協議（3）投資進入：直接 海外投資（包括獨資、合資）與海外投資組合。在戴國良（2003）的「國 際企業管理-理論與實務」一書中，將近年來全球各大型跨國企業的策略 聯盟行動，歸為海外投資的所有權政策中共同結合利益的最具體表現。

我國銀行業進入海外市場的起步較晚，故大部分的業者均採較為穩 健、保守的策略經營海外市場。由於海外市場進入模式的類型頗多，茲整 理國際上較常見的銀行業海外進入模式說明如下：

（一）設立辦事處

辦事處是企業在進入新的國家和地區之初，為了解當地市場情況 和業務發展前景而設立，以作為拓展業務的觀察站。銀行設立的駐外 辦事處可提供相關業務諮詢、蒐集當地經濟和金融情報、聯繫客戶和 協調建立當地通匯代理行關係，作為總行分析各種業務風險並及時提 供第一手資料以迅速掌握訊息，但並不從事存、放款等營業性業務。

也因為如此，採取此種方式並不能快速搶占市場先機。故設立駐外辦 事處所需的成本較少，當地政府的限制也較少，申請核准較為容易。

因此，大部分銀行業者在跨國經營的開始階段皆以透過辦事處的方式 與當地政府、同業和企業客戶保持聯繫與互動，並蒐集當地與國際金 融市場的信息，藉此機會培訓國際金融市場的專業人才，為未來的跨 國經營做好準備。

（二）設立分行

當海外辦事處的業務發展順利並在當地已建立良好形象時，即可 依當地政府的規定將辦事處升格為分行，展開正式的營運。此即為正 式進入當地市場的表現。獨立設立分行的優勢在於資金可統籌調配運 用、經營策略及專業人才可由母公司統一管理、經營成果也由母公司 獨享。相對的，劣勢則為虧損由母公司獨自承受、所需資金雄厚、經 營風險較大。由於金融市場涉及一個國家或地區的穩定發展與政策，

故不同國家或地區其對於外資企業欲進入其國內金融市場經營的規 定也不相同。

（三）合資

與當地銀行業者合資或入股國外金融機構進入當地市場，本研究 統稱為「合資」。為取得充足的市場經驗，與當地金融機構建立密切 的合作關係，透過與當地的本國銀行或外資銀行合資具有下列優勢：

（1）節省經營資源的投入，（2）彌補本身跨國經營經驗的不足及對 市場缺乏的了解和其他方面的進入障礙，（3）利用他行的資源，包括 各種軟、硬體設施、往來客戶及與當地政府、企業的關係等，藉此可 以縮短本身公司在進入他國市場時的適應期，分散經營風險，並將可 能遭遇到的困難障礙減到最低，在共利的結合基礎下，分享規模經濟。

由於是合資經營，故其經營策略與方向的掌控權就在合資股權較 大的一方，而擁有經營的掌控權對本身公司拓展海外市場才有實質的 助益。戴國良（2003）將合資細分為三種：（1）多數股權合資，亦即

擁有51﹪以上股權（majority joint ventrue），（2）少數股權合資，亦 即擁有49﹪以下股權（minority joint ventrue），（3）均等股權合資，

亦即各佔有50﹪股權（equality joint ventrue）。

（四）策略聯盟

與當地業者或外資企業策略聯盟也是一種進入海外市場的方式 之一。趙郁文（2000）指出國際策略聯盟是「企業在研發、製造、行 銷 及 技 術 上 的 跨 國 界 合 作 ， 認 清 及 運 用 彼 此 的 核 心 能 力 （core competence），尋找可以互補的事業夥伴，結合對方的技術及專長，提 供優勢的產品或服務，以創造或維持市場上的可維持競爭優勢」。杜 富燕（2001）認為策略聯盟是企業間出於相互需要，透過合作以達成 雙方目標之非市場機能取向之公司間契約關係，是兩個或兩個以上的 企業為了某種特殊的策略目的，而在生產、銷售、研究等技術，以及 產品、人員、財務上相互提供或交換資源，以利共同目的之達成的企 業行為。策略聯盟的優點除了集眾人之力，達成策略目標之外，也是 一種較具彈性、可以分散風險的投資策略，具有快速進入市場、增強 競爭力、節省成本、擁有策略彈性的優點，相對的，其缺點為容易培 養潛在競爭者、策略聯盟的雙方容易產生衝突。

由於大陸金融市場的特殊性，國際企業在對該市場不熟悉的情況 下，常以國外的技術、人才，配合當地企業，共同開拓市場。故外資 企業常以策略聯盟的方式進入大陸市場。

3.3 在大陸地區的外資銀行進入模式比較

3.4 影響國際市場進入模式選擇的因素

影響國際市場進入模式選擇的因素非常多，茲將相關研究學者之論點整 理如表3-3：

表 3-3 影響國際市場進入模式選擇之因素彙總表

研究學者 影響國際市場進入模式選擇之因素 Anderson ＆ Gatignon

（1986）

交易專屬性資產、內外部環境不確定性、搭便車 的可能性

Root（1987） 1.公司外部因素：

（1）地主國市場因素：市場大小、競爭結構 、基礎建設

（2）地主國環境因素：進口政策、投資政策 、地理距離、經濟景氣、匯率控制、文 化差異

（3）地主國生產因素：生產成本

（4）母國因素：競爭結構、生產成本、出口 促銷、限制國外投資

2. 公司內部因素：

（1）公司產品因素：產品差異化程度、產品 所需服務密集度、產品調整程度

（2）公司資源因素：可用資源程度、海外執 行意向

Kogut ＆ Singh（1988） 廠商因素、產業因素、國家因素、文化因素 Hill et al.（1990） 控制力、資源承諾、技術擴散風險

Erramilla ＆ Rao

（1993）

資產專屬性、資本密集度、不可分離性、文化距 離、國家風險、企業規模

Tse et al.（1997） 1.所有權優勢：地主國與母國之外交關係、產 業因素（營運規模）

2.區位優勢：區位選擇、與中國政府接洽的層 級、中國大陸吸引海外投資的經驗

3.內部化優勢：文化構面

表 3-3 影響國際市場進入模式選擇之因素彙總表（續）

研究學者 影響國際市場進入模式選擇之因素 Pan ＆ Tse（2000） 1. 優越位置：地主國政府對外資企業的政策

2. 當地風險：母國企業在海外市場的交易風險、

契約風險

3. 母國的風險導向：母國企業對風險的偏好程度 4. 母國的權力距離：母國企業對權力偏好程度 5. 母國與地主國交互影響的程度：交易雙方彼此

的經驗

6. 產業因素：母國對其自有品牌在海外市場強調 的程度以及在海外市場的資產周轉率

Luo（2001） 1. 國家因素：當地政府的干預、制度法律、政治 風險、投資保障、契約風險

2. 產業因素：產業的成長力、產業規模、當地產 業市場之競爭程度及未來發展潛力

3. 公司因素：公司自有的專業知識、海外市場之 熟悉度、海外經營的經驗

4. 產品因素：產品的多樣性、是否具差異化、是 否符合市場需求

資料來源：本研究整理

本研究綜合各個學者之研究結論，並從中分析各個學者的構面分類方 式，發現皆有所差異；其中，Luo（2001）研究中的四構面（國家、產業、

公司、產品）即可完整包含絕大多數的考慮因素，且為一簡潔、具層級概念 之構面分類方式。

3.5 國內相關文獻整理

表3-5 國外研究學者論點與本研究評估準則整理表

表3-6 國內相關文獻與本研究評估準則整理表

第四章 研究方法

4.2 研究操作性變數

4 .3 問卷設計

問卷調查法是用來蒐集資料的一種工具，其目的是希望能夠了解 受測者對問題的意見或態度，以作為擬定計劃、改善現況及解決問題 之依據。本問卷內容係根據本研究目的與文獻探討彙整之變數而設 計，問卷初稿經由多次前測與修正後始完成正式問卷。

本研究之問卷內容依本研究架構共分為管理人員人口統計變數、

進入模式變數、評估準則變數等三項變數之衡量，說明如下：

第一部分：管理人員人口統計變數之衡量

表 4-2 我國銀行業管理人員人口統計變數之內容與衡量尺度

變數 內容 衡量尺度

性別 （1）男（2）女

年齡 （1）40 歲以下（2）41~50 歲（3）51~60 歲

（4）61 歲以上

教育程度 （1）大學/專 （2）研究所以上

擔任職務 （1）襄理 （2）經理 （3）協理以上 公司

成立年數

（1）25 年以下（2）26~40 年（3）41 年以上

公司 資產規模

（1）10000 億以下 （2）10001~15000 億

（3）15001~20000 億（4）20,001 億以上 公司

員工人數

（1）4000 人以下 （2）4001~5000 人

（3）5001~6000 人 （4）6001 人以上 分支

機構家數

（1）100 家以下 （2）101~130 家

（3）131~160 家 （4）161 家以上 主要業務 （1）消費金融 （2）企業金融

名目尺度

資料來源：本研究整理

第二部分：進入模式變數之衡量

4.4 抽樣設計與樣本蒐集

4.4.1 樣本資料與問卷回收情形

根據財政部金融局網站資料，截至 2004 年 12 月共有本國銀行 48 家（表 4-5），分支機構 3,241 家，員工人數共計 133,196 人。基 於時間、人力、財力及物力上的考量及困難，本研究以2004 年 12 月底淨值排名前 14 名之本國商業銀行其機構設立於台北市之管理 人員為抽樣調查對象。

表 4-5 我國銀行明細表

1.中央信託局 2.農民銀行 3.交通銀行

4.台灣銀行＊ 5.台灣土地銀行＊ 6.合作金庫銀行＊

7.第一商業銀行＊ 8.華南商業銀行＊ 9.彰化商業銀行＊

10.華僑商業銀行 11.上海商業銀行＊

13.國泰世華商業銀行＊ 14.中國輸出入銀行

12.台北富邦銀行＊

（2005 年 1 月 1 日正式合 併）

15.高雄商業銀行 16.中國國際商業銀行＊ 17.中華開發工業銀行 18.台灣工業銀行 19.台灣中小企業銀行＊ 20.台北國際商業銀行＊

21.新竹國際商業銀行 22.台中商業銀行 23.台南區中小企業銀行 24.花蓮區中小企業銀行 25.台東區中小企業銀行 26.華泰商業銀行

27.誠泰商業銀行 28.板信商業銀行 29.陽信商業銀行 30.三信商業銀行 31.台灣新光商業銀行 32.第七商業銀行 33.高新商業銀行 34.聯邦商業銀行 35.中華商業銀行 36.遠東國際商業銀行 37.復華商業銀行 38.建華商業銀行

27.誠泰商業銀行 28.板信商業銀行 29.陽信商業銀行 30.三信商業銀行 31.台灣新光商業銀行 32.第七商業銀行 33.高新商業銀行 34.聯邦商業銀行 35.中華商業銀行 36.遠東國際商業銀行 37.復華商業銀行 38.建華商業銀行