第四章 高鐵融資契約彙整分析探討
4.2 高鐵興建營運合約
立合約書人:中華民國交通部(以下簡稱甲方)，台灣高速鐵路股份 有限公司(以下簡稱乙方)。合約範圍包括如下:台北(汐止)至高雄(左營) 間之臺灣南北高速鐵路之興建、營運及移轉，以及與台灣鐵路管理局(以 下簡稱台鐵)及捷運車站之共站、共構設施之興建及移轉[22]。
4.2.1 名詞定義與解釋
名詞定義與解釋名詞定義與解釋 名詞定義與解釋一、 「獎參條例」：指獎勵民間參與交通建設條例。
二、 「智慧財產權」：指依據中華民國相關法令或以契約方式所保護之 著作權、專利權，營業祕密及電路布局權等。
三、 「融資機構」：指就高速鐵路之興建營運提供財務上之借貸、保證 或其他形式上之授信予乙方之國內外金融機構。
四、 「交通建設用地」：指為完成高速鐵路之興建營運而由甲方所提供 之路權範圍用地，包括路線用地、車站用地、維修基地用地及其 他必要之土地。
4.2.2 特許期
特許期特許期 特許期一、高速鐵路之興建營運
特許期間自本合約簽約日起算，包括「特許興建期」及「特許營 運期」，合計三十五年，但得依本合約之規定延展之。
二、站區之開發經營
站區之開發經營分為車站用地與事業發展用地之開發經營。車站 用地之開發經營期間與高速鐵路興建營運特許期間相同;事業發展用地 之開發經營期間為自事業發展用地交付乙方之日起五十年[23]。
分析:這裡提到台灣高鐵 BOT 案特許期規定，但還得以依規定延展。
4.2.3 聲明
聲明聲明、聲明、、、承諾承諾承諾承諾、、、、擔保擔保擔保 擔保雙方共同聲明，為使高速鐵路之興建及營運順利成功，願本於民 間與政府共同辦理重大建設計畫之「興建、營運、移轉」之精神，以 合作、誠信、公平及合理之原則履行本合約。
一、甲方承諾協助事項
於高速鐵路興建營運期間發生不可抗力或除外情事致影響高速鐵 路之興建營運時，甲方承諾協助協調金融機構提供乙方天然災害復舊
貸款或緊急紓困貸款等。
二、甲方擔保事項
甲方擔保自本合約生效日起三十年內，不自行或許可增設台北至 高雄間平行競爭路線之高速鐵路(但不包括台鐵性能之提昇)。
分析:政府只承諾協助及擔保三十年內不增設新高速鐵路，並無其他保 證事項。
4.2.4 財務條款
財務條款財務條款 財務條款 一、發起人之持股於高速鐵路興建期問，乙方發起人持有之股份總數合計不得低於 己方已發行股份總數之百分之二十五。
二、財務報表
乙方於特許期間內，應每季編製財務報表，並於每季終了後一個 月內向甲方報備。財務報表包括資產負債表、損益表、股柬權益變動 表及現金流量表。
分析:對於台灣高鐵公司財務規定。
4.2.5 移轉
移轉移轉 移轉一、 甲乙雙方同意於特許期限屆滿前五年開始協商簽訂「資產移轉契 約」，並於特許期限屆滿前三年完成「資產移轉契約」之訂定。
二、 依本章規定於特許期限屆滿時移轉之標的，為乙方於特許期間 內，依本合約規定，因興建營運高速鐵路而取得之現存所有全部 營運資產及其他為維持高速鐵路營運所必要之資產。但乙方自行
取得之土地不在此限。
三、 甲方應支付予乙方之移轉對價，如經乙方請求，甲方得直接給付 予融資機構或己方指定之受益人。
分析:對於移轉時之規定與準備。
4.2.6 融資
融資融資 融資融資協助:甲方同意就以下事項提供協助。
一、 視融資需要，依獎參條例施行細則第二十二條規定，同意乙方將 其因興建、營運而取得之資產、設備設定負擔予融資機構或其指 定之第三人。
二、 協助乙方依有關規定向行政院經濟建設委員會申請運用中長期資 金。
三、 協助乙方依有關規定申請運用其他來源之長期優惠融資。
四、 依獎參條例第二十六條第一項規定，洽請金融機構提供乙方長期 優惠貸款。
五、 其他甲乙雙方認為必要之融資協助。
六、 與融資機構之關係：為保障融資機構之權益，並讓融資機構有機 會協助解決本合約之違約或不可抗力或除外情事，甲乙雙方同意 融資機構享有介入之權利。有關融資機構行使該權利之時機、範 圍、方式將由甲乙雙方與融資機構另行議定。
分析:由上可知政府須依合約協助台灣高鐵取得融資。
4.2.7 履約保證
履約保證履約保證 履約保證為確保乙方履行本合約之義務與責任，乙方應依下列規定提供履 約保證金：
一、興建期履約保證
(一) 乙方應於簽署本合約之同時提供新台幣一百五十億元之履約保 證金， 以作為對高鐵建設興建期間履行興建責任之保證。
(二) 乙方於興建期間，得以其投資興建陸續完工之資產價值作為擔保 替代相等之保證金額(惟該項資產如有提供做為融資擔保者，其融 資擔保額度應予扣除)，但得以擔保替代之累計金額以不超過新台 幣一百三十億元為限。作為擔保替代之資產須已完工堪用並無其 他負擔，且不以設定抵押權予甲方為必要。
二、營運期履約保證
(一) 乙方應於開始全線營運前提供新台幣五十億元之履約保證金，以 作為對高速鐵路營運期間營運責任履行之保證。
(二) 履約保證金之額度，自營運開始日起，於乙方無違約情事時，每 屆滿一年遞減新台幣伍億元之履約保證金但遞減總數不得超過 新台幣三十億元。
(三) 履約保證之期限
乙方興建期履約保證應持續至乙方全線通車營運日後六個月。履 約保證的方式：
1. 履約保證應由乙方提供現金、無記名政府公債、可轉讓銀行定期 存單、或經甲方核可之履約保證人所出具之不可撤銷擔保信用狀 或履約保證金保證書或其他甲方認可之方式為之。
所提供的保證金之一部或全部。
分析:台灣高鐵公司若違約將沒收履約保證金一佰五十億元，在這合約 規定下保障了政府及融資銀行團，台灣高鐵公司勢必盡力依照合約依 序完成建設以避免違約。
4.2.8 不可抗力與除外情事
不可抗力與除外情事不可抗力與除外情事 不可抗力與除外情事不可抗力情事，係指下列事件或狀態，且足以嚴重影響興建或營 運事項之履行者。除外情事，係指非可歸責於乙方之下列事件或狀態，
足以嚴重影響本合約之興建或營運事項之履行者：
一、 山崩、地震、海嘯、火山爆發、洪水或其他重大天然災變所造成 之意外災害。
二、 工地對外交通遭遇變故，致交通延續中斷者。
三、 國際情勢發生重大變故，或受戰事、封鎖、恐怖活動、武裝衝突 或其他敵對行為之影響者。
四、 國內外經濟重大變動、社會發生叛亂、暴動或非乙方公司內部之 罷工者。
五、 興建或營運期間，遭受民眾抗爭或阻撓、佔地不交、杯葛、破壞、
或惡意行為，經甲乙雙方採取一切必要行動，仍無法排除者。
六、 核子反應、核子輻射或其他放射性污染。因傳染病、瘟疫或環境 污染等人力、醫學、科學等一時尚無法控制所至之不可抗拒事項。
七、 非因可歸責於乙方之事由，致任何為履行本合約所需之政府證 照，經甲方協助後仍未予核發者。
八、 損害之補救:乙方同意因除外情事或不可抗力所受之損害，應先以 乙方及乙方之承包商、供應商、專業顧問機構所投保之保險優先
補償。
九、 乙方於興建營運期間因天然災變而受重大損害時，甲方應依政府 相關法令協調金融機構辦理重大天然災變復舊貸款，或其他紓困 方案。甲方得同意乙方暫緩提撥回饋金。乙方得請求政府提供必 要之融資協助。甲方得同意停止特許期間之計算，並得視情節適 度延長特許期間。
分析:對於執行計畫時遇到不可抗力與除外情事，可請求政府協助及避 免合約終止。
4.2.9 違約及合約終止
違約及合約終止違約及合約終止 違約及合約終止一、違約處理：經甲方報請主管機關認定乙方違約 (一) 停止興建或營運
(二) 撤銷興建或營運許可 (三) 終止合約
主管機關撤銷乙方之興建或營運許可時，甲方應報請主管機關強 制收買。
二、甲方得沒收乙方履約保證金之全部或一部分。
三、雙方應依本合約第十一章規定辦理資產之移轉，但其收買價金須 扣除可資本化之財務成本。
四、甲方得依法向乙方請求損害賠償。
分析:違約時之處理與合約終止報請啟動強制收買機制。