全球化浪潮下的越南概況

報告題名：

全球化浪潮下的越南概況

The Trend of Globalization in Vietnam

作者：王暐婷、張馨云、劉品妤、巫翊綺、郭彥呈

系級：合作經濟暨社會事業經營學系、企業管理學系、財稅學系、國

際經營與貿易學系、合作經濟暨社會事業經營學系

學號：D0377798、D0183496、D0333463、D0434734、D0377901

開課老師：許鈺佩 老師

課程名稱：全球化經濟與貿易分析

開課系所：國際經營與貿易學系

開課學期：104 學年度第二學期

中文摘要

資本主義是透過最低的成本來追求最大的經濟利益，幾十年前生意人湧進 中國，現在他們開始尋找下一個世界工廠：越南，一個具備人口紅利、政治穩定、 簽訂多個貿易協定的國家，吸引外國企業拿著大把鈔票，爭先恐後的擠進越南， 只為在其佔有一席之地。本組報告著重於外資：介紹越南目前投資概況、投資主 要國，以及未來投資機會 ; 貿易：最大進出口國、產業以及歷年貿易趨勢 ; 國 際協定：東協、自由貿易協定、區域全球經濟夥伴協定以及跨太平洋夥伴協定。 以探討越南除了面對外資快速湧入，也將目標放遠在與中國和歐洲的連結，並致 力發展成為投資東南亞的第一站。 關鍵字： 外人直接投資、東協、自由貿易協定、區域全球經濟夥伴協定、跨太 平洋夥伴協定

Abstract

Capitalism through the lowest cost to maximize the economic

benefits. Businessman into China a few decades ago. Now, they

are looking for the next world factory : Vietnam. With a

demographic dividend, political stability and trade agreements.

A new hot spot for foreign investors. We focuses on FDI：Vietnam

investment overview, the main countries by stock of FDI and

future investment opportunities. International trade：the

largest import and export countries and industry, and trend.

Agreements：

ASEAN、FTA、RCEP、TPP . R

evolved in Vietnam investment

and linked with China and Europe, to become the development of

an investment choice in Southeast Asia.

目次

摘要... 1

目錄... 3

越南基本介紹表... 3

第一章概論 ... 6

1.1 自然人文環境 ...

6

1.1.1 自然環境

... 6

1.1.2 人為及社會環境

... 7

1.1.3 政治環境

... 10

1.2 經濟環境 ...

12

1.2.1 經濟概況 ...

12

1.2.2 天然資源...

18

1.3 產業 ... 22

第二章外商在當地經營現況及投資機會...30

2.1 外商在地經營現況 ...

30

2.2 投資環境分析 ... 32 2.2.1 優勢 ...

32

2.2.2 劣勢 ...

33

2.3 投資機會 ...

36

2.3.1 紡織業 ...

36

2.3.2 汽機車零組件業 ...

37

2.3.3 電子通訊業 ...

39

2.3.4 零售通路業 ...

42

第三章國際貿易及全球佈局... 46

3.1 出口貿易 ...

46

3.2 進口貿易 ...

48

3.3 政策與未來走向 ... 54 3.3.1 國際佈局 ...

54

3.3.2 海外投資 ...

56

3.3.3 未來發展政策 ...

58

參考文獻

...

65

越南基本資料表

自 然 人 文 地 理 環 境 越南位於中南半島東部，北緯 8°10 - 23°24，東經 102°09 - 109°30。北面接中國大陸（1,281 公里），西 面接寮國（2,130 公里），西南面接柬埔寨（1,228 公 里），邊界線共長 4,639 公里，海岸線長達 3,444 公里。 國 土 面 積 33 萬 1,410 平方公里，占世界第 58 位。平均每人擁有 0.6 公頃，居世界第 159 位；山地占總面積 3/4。 氣 候 越南屬於熱帶季風氣候，北部夏熱冬涼，每年 11 月至 次年 2 月稍有寒意，與屏東、高雄相似。年雨量平均為 1,500 公釐以上，濕度在 80%左右，7 月至 10 月間時有 颱風及水災。南部終年溫暖，另氣候分乾季與雨季，平 均氣溫約攝氏 27 度以上。 國 旗 種 族 越南共有 54 族，主要為京族，約占 86.2%，其他為岱 依族（占 1.9%）、泰族（占 1.7%）、芒族（占 1.5%）、 高棉族（占 1.4%）、華族（占 1.1%）、儂族（占 1.1%） 等。 人 口 結 構 越南人口共 8,971 萬人，成長率為 1.05%，2015 年人口 達到 9,170 萬人，排名世界的第 13 名，其中都市人口 約 2,903 萬人，鄉村人口約 6,068 萬人；男性約 4,437 萬人，占 49.47%，女性約 4,533 萬人，占 50.53%；預 估 2024 年越南人口將達 1 億人。 教 育 普 及 程 度 越南識字率約 92%。至 2013 年越南全國共有 207 所大 學及學院，294 個中專學校。 語 言 越南普通話，以河內語音為標準。 宗 教 越南宗教信仰自由，多數人民信仰佛教，約占全國人口 之 50%；天主教約占 10%，高台教約占 3%，和好教約占 4%，另有基督教徒及回教徒，其餘無宗教信仰偏好。 首 都 及 重 要 城 市 河內（首都）、胡志明市、海防、峴港及芹苴。

政 治 體 制 社會主義

投 資 主 管 機 關 計畫投資部（Ministry of Planning and Investment） 經 濟 概 況 幣 制 越盾（VND） 國 內 生 產 毛 額 1,840 億美元（2014 年） 經 濟 成 長 率 6.68%（2015 年） 平 均 國 民 所 得 2,171 美元（2015 年） 消 費 者 物 價 指 數 2.2%（2015 年） 外 匯 存 底 350 億美元（2014 年 4 月） 產值最高前五種產業 食品飲料業、非金屬礦業、紡織成衣業、原油及天然氣 開採業、電力及天然氣生產配送業。 出 口 總 金 額 1,373 億 5,000 萬美元（2015 年） 主 要 出 口 產 品 電話機及其零件、紡織品暨成衣、電腦及電子產品及零 配件、鞋類、原油、水產品、機械設備及零組件、木材 及木製品、交通工具及其零件、稻米、咖啡、橡膠、各 種纖維、手提包、皮包、行李箱、帽子及雨傘、塑膠製 品、鋼鐵類、腰果、照相機、攝影機及其零件、各種油 品及汽油、木薯及木薯製品、蔬果、煤炭。 主 要 出 口 國 家 美國、日本、中國大陸、韓國、馬來西亞、德國、香港、 英國、澳大利亞、泰國、荷蘭、新加坡、印尼、台灣、 法國。 進 口 總 金 額 1429 億 8000 萬美元（2015 年）

主 要 進 口 產 品 機械設備及零組件、電腦及電子產品及零配件、布料、 電話機及其零件、各種汽油、各種鋼鐵、塑膠原料、紡 織成衣皮革暨鞋類原物料、飼料及原料、化學原料、其 他一般金屬、鋼鐵製品、化學製品、塑料製品、藥品。 主 要 進 口 國 家 中國大陸、韓國、日本、台灣、泰國、新加坡、美國、 馬來西亞、德國、印尼。

第一章 概論

1.1 自然人文環境 1.1.1 自然環境 (1) 地理位置 越南位於中南半島東部，北緯8°10 - 23°24，東經102°09 -109°30。北面 接中國大陸（1,281公里），西面接寮國（2,130公里），西南面接柬埔寨 （1,228公里），邊界線共長4,639公里，海岸線長達3,260公里。 (2) 土地面積 33萬1,690平方公里，占世界第58位。平均每人擁有0.6公頃，居世界第159 位。 (3) 地形及氣候 地形包括有高山、丘陵和平地，高山面積佔40%，丘陵佔40%，平地約20% 。北部地區由高原和紅河三角洲組成。東部分割成沿海低地、長山山脈及 高地，以及湄公河三角洲。 屬於熱帶季風氣候，北部夏熱冬涼，每年11月至次年2月稍有寒意，與台 北相似。年雨量平均為1,500公釐以上，濕度在80%左右，7月至10月間時 有颱風及水災。南部終年溫暖，與屏東、高雄相似，另氣候分乾季與雨季 ，年氣溫介乎攝氏5到37度之間。平均氣溫約攝氏27度以上。

1.1.2 人為及社會環境 (1) 人口數及結構 越南人口共約8,971萬人，居世界第13位，成長率為1.05%，其中都市人口 約2,903萬人，鄉村人口約6,068萬人；男性約4,437萬人，占49.47%，女 性約4,533萬人，占50.53%；預估2024年越南人口將達1億人。 越南共有54族，主要為京族，約占86.2%，其他為岱依族（占1.9%）、泰 族（占1.7%）、芒族（占1.5%）、高棉族（占1.4%）、華族（占1.1%）、 儂族（占1.1%）等。 (2) 語言 越南普通話，以河內語音為標準，具有6音，南北部發音略有差異。 (3) 宗教 越南宗教信仰自由，多數人民信仰佛教，約占全國人口之50%；天主教約 占10%，高台教約占3%，和好教約占4%，另有基督教徒及回教徒，其餘無 宗教信仰偏好。 (4) 國民教育水準 越南識字率約92%。至2013年越南全國共有207所大學及學院，294個中專 學校。越南法定國民教育為9年，但美其名為國民教育，人民還是要付某 些項目之學費，且國民所得偏低造成許多中輟學生，國民教育的水準較其 周邊國家低落。 (5) 首都及重要城市概況 河內市（HANOI），為全國之政治及經濟中心，人口約700萬，面積3,324 平方公里。河內為中央政府所在地，經費較充裕，建設也較先進，但相較 於鄰近國家，城市基礎設施仍然落後。河內是外國企業及外國人居住的中 心，國際化程度較高，消費能力亦較強。河內市中心興建許多高級公寓及

購物商場，目前正有200多棟大樓興建中，2~3年陸續完工後，榮景可期。 為紓解日益嚴重的塞車問題，河內市政府計劃未來在重要街道興建捷運， 以利紓解通勤尖峰時段的大量擁擠車潮。

主要工商城市：

 胡志明市（HO CHI MINH）﹕南越最大都市，工商發達，人口約800萬人

，面積2,095平方公里。胡志明市中心興建許多高級酒店式公寓及大型 購物中心，是觀光旅遊購物休閒勝地。  海防市(HAIPHONG)﹕越南重要商港，鞋業重鎮，人口約190萬人，面積 1,523平方公里。河內與海防間之高速公路興建中，完工後來往二地僅 約2小時，相當方便。  峴港市（DANANG）﹕中越最大都市，為天然良港，人口約100萬人，面 積1,285平方公里。  芹苴市（CANTHO）﹕湄公河三角洲上最大都市，人口約120萬人，面積 1,409平方公里。 (6) 對外商態度 近年來越南政府為吸引外來投資，對外商態度友好，加入WTO後，對外商 之規定更盡量與本地廠商持公平待遇。 (7) 基礎建設  越南鐵路全長2,652公里，是東南亞米軌鐵路。有兩條鐵路與中國鐵路 連接，為國際聯運鐵道線路。其中西北方向的滇越鐵路經老街進入中 國雲南河口直達昆明，其中越段、滇段皆系米軌；另一條鐵路在河內 東北方向，經同登進入中國廣西憑祥市，與中國鐵路網相連接，目前 已有河內至北京客運列車，但在友誼關需換軌距。越南國內鐵路線方 面，河內至胡志明市的鐵路為主要鐵路幹線，全長1730公里，貫穿越 南。越南政府目前正計劃興建一條採用新幹線技術的高速鐵路，連接

河內和胡志明市。  2015泛亞鐵路，預計2020全線通車完成，屆時貿易來往順暢 運費低廉 ，將為中南半島帶來龐大無法估計的經濟效益，而最快完成的右線預 計2015年底即將通車。 中國將以昆明為中心由東線( 越南 )、西線( 緬甸 )、中線( 寮國 ) 三路並行進而相連，包括 柬埔寨、馬來西亞 和 新加坡等國家 將會 藉由這條 1萬4600公里的鐵路串聯起來，與中國成為一個密不可分的 經濟體，進而帶動整個東南亞的經濟圈 。全線預計2020年通車完成 ，藉由陸運大大降低貿易運輸成本，加上東協會員國之間貿易0關稅 ，可想而知到時會為東南亞的經濟發展帶來多大的變化 。  城市軌道交通系統:近期胡志明市正在興建越南第一條城市軌道交通系 統——胡志明市地鐵，另外河內也有興建城市軌道交通系統的計劃。  越南的國道以數字作為編號，其中1號公路是從中越邊境的零公里處起 ，經過河內、順化、峴港、芽莊、胡志明市，直至越南最南端的金甌 市，全長2247公里。越南人一般用摩托車、自行車、計程車、公共汽 車作為主要交通工具。越南的公共汽車線路、車次較少，越南有「摩 托車王國」之稱，所有主要城市，摩托車都是主要交通工具，在越南 ，摩托車也是家家必備、人人必有。道路交通狀況不是很好，而越南 更是沒有高速公路，目前越南每天死於交通意外者高達32.6人，已成 為越南10大死因榜首，現在越南在加大道路的修建力度。  水運方面，越南國內河道很多，內河運輸也較為發達。加上越南擁有著 3000多公里長的海岸線，其沿海港口也較為發達，這56個沿海港口對 越南的國際、國內運輸有著重要的支持作用，其中重要的國際貨運港 口有海防市和胡志明市。  越南的三大國際機場:河內內排國際機場、峴港機場及胡志明市新山， 其中國內航線15條，國際航線5條。主要航空公司有：越南國家航空

、捷星太平洋航空、越捷航空，目前有20個國家和地區的20多家航空 公司有飛往越南的定期航班。  河內內排國際機場  海防吉碑國際機場：僅限國內線  峴港峴港國際機場：多為國際航線  同奈隆城國際機場（興建中）  胡志明市新山一國際機場（擴建中）  芹苴芹苴國際機場 1.1.3 政治環境 (1) 政治體系 實施社會主義，採集體領導，中央總書記、國家主席、總理、國會主席為 國家前 4 名最高首長，總理掌握行政實權，任期 5 年，得連選連任 1 次。 內閣設有相關部會處理國防、外交、內政、工商經濟、投資等議題。越南 目前由越南共產黨執政，直接掌控越南立法、司法、行政等各個部門與機 構，並由越共黨員擔任各部門與機構的政務職位。各級地方政府重要領導 職務也皆由越共黨員擔任。 越南憲法規定，國會設有國防與安寧委員會，負責審查和監督國防安全政 策的執行；國家機關設有國防與安寧委員會，協助國家主席統帥武裝力 量，並由國家主席兼任國防與安寧會議主席。但實際上越共中央軍事黨委 才是最高軍事決策機構，並由越共中央總書記兼任軍委書記，通過國防部 來領導和指揮全國軍隊。 (2) 立法部門 越南國會共 500 席，全部由共產黨提名，民選產生，任期 5 年。 (3) 政黨 越南共產黨是越南唯一合法的政黨，無其他政黨。

(4) 政治現況 越南為社會主義國家，政治及社會穩定，民眾未經核准不得在街頭遊行示 威及抗議，治安亦頗為良好，雖有竊盜、搶劫案件，但絕少擄人勒贖等重 大刑事案件，但越南與中國大陸之領海主權爭議近年不斷升溫，2014 年 5 月 13 日發生之大規模排華暴動事件中，波及到許多無辜台商，損失慘重， 因此宜多加審慎評估。

1.2 經濟環境

1.2.1 經濟概況（2013）

(1) 全年經濟成長率達 5.42%，高於 2012 年之 5.03%，但低於 2011 年之 5.89%， 雖未達政府設定之 6%目標，但其 GDP 在 2013 年再度突破 1,300 億美元，達 1,760 億美元。雖受歐債危機等國際金融風暴影響，2013 年越南經濟仍持續 成長，各季呈加速成長趨勢，第 1 至 4 季為長率分別為 4.76%、5.0%、5.54% 及 6.04%。 (2) 經濟成長動能超過 2012 年，主因國際金融風暴逐漸平息，全球經濟溫和復 甦所致。各產業別中，服務業成長 6.56%（對 GDP 成長貢獻值為 2.85 個百 分點）；工業成長達 5.43%（對 GDP 成長貢獻值為 2.09 個百分點）；農林 漁業成長達 2.67%（對 GDP 成長貢獻值為 0.48 個百分點），反映出越南經 濟發展已漸由農林漁業轉型至服務業之趨勢，2013 年越南入境國際旅客人 數超過 700 萬人次門檻，達 757 萬人次。 (3) 出口成長 15.3%，達 1,321 億美元，其中越資企業出口 438 億美元，僅成長 3.5%，外資企業出口 884 億美元，激增 22.4%，2013 年出口額超過 10 億美 元以上的產品項目包括電話機及零配件（212 億美元）、紡品及成衣（179 億美元）、電腦、電子產品及零配件（106 億美元）、鞋類（84 億美元）、 原油（72 億美元）、水產品（67 億美元）、機器設備及零配件（60 億美元）、 木材及木製品（55 億美元）、交通工具及零配件（49 億美元）、稻米（29 億美元）、咖啡（27 億美元）、橡膠（24 億美元）、各種纖維（21 億美元）、 手提包、皮包、行李箱、帽子及雨傘（19 億美元）、塑膠製品（18 億美元）、 鋼鐵類（18 億美元）、腰果（16 億美元）、照相機、攝影機及其零件（16 億美元）、鋼鐵製品（15 億美元）、各種油品及汽油（12 億美元）、木薯

及木薯製品（11 億美元）及蔬果（10 億美元）等。主要出口市場依次為美 國、日本、中國大陸、韓國及馬來西亞。 (4) 進口總值達 1,321 億美元，較 2012 年成長 15.7%，主要進口產品類別包括， 機器設備及零配件（186 億美元）、電腦、電子產品及零配件（176 億美元）、 布料（84 億美元）、電話機及零配件（80 億美元）、汽油（69 億美元）、 鋼鐵（66 億美元）、塑膠原料（57 億美元）、紡織、成衣、皮革、鞋類及 原材料（37 億美元）、飼料及其原料（30 億美元）、化學原料（30 億美元）、 其他一般金屬（29 億美元）鋼鐵製品（28 億美元）、化學製品（27 億美元）、 塑料製品（25 億美元）、藥品（18 億美元）。越南生產設備與出口產業所 需原物料仰賴進口之比例仍居高不下。主要進口來源依次為中國大陸、韓 國、日本、台灣及泰國。2012 年越南貿易順差為 8 億美元，創近 20 年來最 佳成績。2013 年越南貿易順差縮減至 1000 萬美元 (5) 共吸收 216 億美元外資，其中新增投資案件 1,275 件，登記投資金額為 143 億美元，較 2012 年激增 54.5%，另現有外資企業增資案件金額為 73 億美元。 2013 年實際到位外資資金預估達 115 億美元，比 2012 年增加 9.9%。2013 年外商投資產業以加工製造業居首，金額為 166 億美元、次為發電、天然氣 產業 20 億美元美元等。2013 年主要外資來源國包括韓國（37.5 億）、新加 坡（30.1 億美元）、中國大陸（22.7 億美元）、日本（12.9 億美元）、俄 羅斯（10.2 億美元）、香港（6.0 億美元）及台灣（4.1 億美元）。 以往高通貨膨脹率以及鉅額之貿易逆差為越南經濟發展之二大隱憂，2012 年越南通貨膨脹達 9.2%，2013 年續降至 6.04%，在東南亞國家中偏高，但已有 明顯改善。通貨膨脹率區趨緩，加上貿易逆差不復存在，轉為小幅順差，央行持 有外匯存底因而穩定增加，越南民眾對越盾幣值之信心乃持續增強。另在通貨膨 脹率受到控制下，越南中央銀行遂引導金融機構漸進降低利率，因此銀行業者以

往為吸引存款，競相拉抬利率，存款利率一度飆高至 12%，企業貸款利率一度飆 高至 17%之現象已消失，現已降至相對合理水準。此外，民眾基於保值心理，因 此熱衷於房地產以及股票等投資，使得房地產市場漸趨活絡，股市亦創近年新 高，對較具生產性之經濟活動之投資難免產生排擠效果。 為解決越盾貶值預期心理所造成之黑市與官價匯率大幅背離問題，越南央 行自 2011 年 2 月 11 日起，實施管理匯率新機制，將官價匯率自 1 美元兌換 18,932 越盾，調整為 20,828 越盾（貶值 9.3%），並將美元外匯交易的幅度自+/-3%縮小 為+/-1%，越南央行並採取採行多項去美元化措施，消除濃厚之越幣貶值預期心 理，引導美元資金回流至金融體系，銀行業者美元短缺現象逐漸消失，2011 年 9 月首次出現通膨減緩現象，顯示通貨膨脹已略有改善，民眾對越幣貶值之預期心 理不再持續擴大。 越南央行於 2013 年 6 月 27 日宣佈，自 6 月 28 日起越南盾相對於美元的參 考基準匯率調降 1%至 21,036 越南盾兌換一美元，以支持越南出口。2013 年底官 價匯率與黑市匯率交易價格已相當接近，惟其後續發展仍需密切觀察。2013 年 越南央行連續 3 次降低利率，5 月越南政府又調高公務人員基本薪資，過早啟動 寬鬆的貨幣政策是否會刺激近期剛稍緩和之通膨應持續關注。

圖ㄧ 平均國民所得（2013-2020）

資料來源：TRADING ECONOMICS

網址：http://www.tradingeconomics.com/vietnam/calendar

圖三 越南失業率（2013-2016）

圖五 越南經濟成長率（2013-2016）

1.2.2 天然資源 (1) 土地 在國土總面積33萬平方公里中，陸地約占31萬平方公里，水面占2萬平方 公里。而31萬平方公里之陸地中，可耕作者為20.14%，實際耕作面積約 6.93%，其中稻米面積790萬公頃、咖啡面積66萬公頃、茶葉面積12萬公頃 ，其餘則為林地、專用土地、住宅用地等。 (2) 原油 原已發現之蘊藏量約8,200萬噸（約6億桶），主要分布在越南南部海域， 惟近年來越南政府積極在越南境內及海外探勘油源，且與俄羅斯等國合作 ，甚有斬獲。另過去越南因無煉油廠，開採之原油須送至國外精煉加工， 但越南第一座之榕桔煉油廠已自2009年2月起正式營運，並於同年7月起生 產煤油、各級汽油與天然石油氣，每年可生產650萬公噸燃油，可供應國 內燃油需求之30%。 越南石油天然氣集團(PVA)頃公布有關該集團在清化省儀山經濟特區合作 投資「儀山煉油及生產石化產業之計畫」，該計畫投資總金額為90億美元 ，其中融資金額為50億美元，土地使用面積為400公頃，已於2013年7月動 工，預計於2017投產，使用科威特進口之原油，年產量為1,000萬公噸燃 油料產品，屆時與榕桔煉油廠將滿足越南全國70%燃油之需求。越南石油 天然氣集團表示，儀山煉油及生產石化產業計畫案中，該集團僅持股25.1% ，其餘為科威特國際石油天然氣公司持股35.1%，日本Kosan,Idemitsu公 司持股35.1%及日本Mitsui化學公司持股4.7%。 (3) 農產品 2013年越南農林水產品出口金額196億美元，較2012年衰退5.5%，主因稻 米、咖啡、橡膠之國際行情欠佳。至於前6大出口農產品包括：稻米（金 額29.2億美元，較2012年衰退20%）、咖啡（27.2億美元，衰退25%）、橡

膠（24.9億美元，衰退12.8%）、腰果（16.4億美元，增加11.9%）、木薯 及其產製品（11億美元，衰退18.6%）、胡椒（8.8億美元，成長12.1%） 等。 在主要出口農產品中，稻米以中國大陸、菲律賓為最大出口對象，咖啡以 售往美國及德國為多，腰果則以美國及中國大陸為最大出口市場。 (4) 水產 據越南海關總局統計資料顯示，2013年越南水產品出口總額近67.17億美 元，較2012年成長10.2%。 2013年越南水產品產量近591萬8,000噸，較2012年成長3.2%。其中以魚類 產量最大，近440萬噸，較2012年成長1.3%，其次為蝦類，近70萬4000噸 ，較2012年成長11.7%。 2014年越南水產品出口總額可望較2013年持續成長，但美國、日本、韓國 都加強檢驗越南蝦類藥物殘留，故越南水產業者須改善養殖環境，以符品 質標準。 (5) 礦產 越南中北部地區礦產頗為豐富，中部廣南省、廣平省蘊藏金礦，西原丘陵 區有鋁礦（儲藏量約8億公噸），北部廣寧省煤礦非常著名。近年來，外 商對越南開發自然資源興趣盎然，以加拿大商最為積極。  鐵礦 1960年代，前蘇聯和越南地質學家發現越南石溪鐵礦，估計該鐵礦蘊藏量 約5億至6億公噸，其中至少3億公噸被評估為具商業開發價值，此為越南 最大鐵礦區。越南鋼鐵總公司已與外商合資4億美元開發該鐵礦，並興建 年產450萬公噸之熱軋鋼廠。繼俄國Everaz鋼鐵公司表達參與投資開發意 願之後，中國大陸寶山鋼鐵公司、印度Tata及Essar等三家鋼鐵公司亦相

繼與越南權責部會接洽表達對該投資項目之興趣。至我國業者之動向，台 塑集團已於2008年初獲越南政府核可在河靜省投資99億美元設立一貫作 業煉鋼廠，第1座高爐即將在2015年5月開始投產，中鋼公司則於2009年與 日本住友金屬公司合資在巴地頭頓省投資11億美元設立年產量120萬公噸 的冷軋鋼廠，已於2013年10月開始投產。義聯集團鋼廠投資案則已轉由日 本第2大鋼廠JFE集團接手。  銅礦 老街省蘊藏有豐富礦產，尤以磷灰石、銅砂及鐵砂蘊藏量最為可觀。2006 年越南國家煤炭暨礦產集團（Vinacomin）開始開採老街省之Sin Quyen 銅礦（蘊藏量約5,000萬公噸），並興建提煉設施，包括1座冶煉廠和1座 精煉廠，年產1萬160公噸銅，應足敷國內市場半數之需求。另該礦區每年 可生產341公噸黃金、9萬公噸生鐵及4萬公噸硫酸。  煤礦 依據越南煤炭暨礦產集團資料顯示，越南煤炭儲藏量約2,200億公噸，其 中廣寧省儲藏105億公噸，北部紅河三角洲約儲藏2,200億公噸。目前廣寧 省約有35億公噸煤礦可供開採（在地底300公尺以上），惟已開發百餘年 ，若以每年平均開採3,200萬公噸，加計15至20%損耗量，不久將開採殆盡 。近年來，越南煤炭大量外銷，成為出口表現最亮麗項目之一。為避免浮 濫開發，嚴重影響未來越南電力生產計畫，越南計畫投資部已請中央政府 命令越南煤炭暨礦產集團減少出口低價煤炭至中國大陸，並擴大內需市場 。目前越南國家電力總公司為最大消費者（越南煤炭火力發電量約占總發 電量之11%）。

 石灰

石灰石主要分布在北中部各省，特別是清化省及藝安省。清化省石灰石蘊 藏量為3.7億噸，品質良好，分布在官化（Quan Hoa）縣、Cam Thuy縣、 石城（Thach Thanh）縣、河中（Ha Trung）縣、Bim Son縣等。藝安省之 石灰石儲藏量大，主要分布在福山（Phuc Son）縣、黃梅（Hoang Mai） 縣、瓊劉（Quynh Luu）縣等。惟因廠商積極開採石灰石製造水泥，水泥 已有供過於求之虞，越南建設部已於2010年初，要求各地方政府在2010 年至2020年間停止受理新水泥廠之開發。

1.3 產業 早期越南為共產黨一黨專政的社會主義國家，且越南經濟因長年戰爭，工 業設施、 公 路、橋樑均遭嚴重破壞，統一後遭歐美各國經濟抵制，且因內部政 策錯誤，造成經濟發展停滯、農業減產、通貨膨脹劇增，致今日的越南仍然貧窮 落後。自 1986 年實施經濟改革後，近年來自國際的援助及外資紛紛湧入，協助 基礎建設，越南正逐漸擺脫困境，發展經濟。 越南自 1986 年開始施行革新開放後，其經濟體制開始向國際接軌。1987 年頒佈外國投資法，2007 年加入 WTO，2011 年先後推出「2011-2020 社 會經濟 發展戰略（SEDS）」及「2011-2015 社會經濟發展計畫」，嘗試更深層次、 更廣 泛及更有效地融入國際經濟，尋求實現快速及可持續發展的戰略目標，從而 晉 身為現代的工業化經濟體，提升越南在國際舞台上的地位。 1. 農業 越南農業人口佔全國 80%，近年來在農業私有化制度鼓勵之下，農業生產 不但恢復自給自足，並一躍而為世界第二大稻米出口國。稻米、茶葉、漁產、咖 啡、腰果為越南主要出口農產品。越南政府並對外國投資者提供一系列土地資金 稅賦之獎勵優惠措施，以吸引外商投資農業部門。 越南是傳統農業國，2013 年農業面積占土地面積 35.1%。糧食作物包括稻 米、玉米、馬鈴薯、番薯和木薯等，經濟作物主要有咖啡、橡膠、腰果、茶葉、 花生、蠶絲等。 2. 工業 越南的礦產豐富，主要有石油、天然氣、鐵礦及煤礦。越南的石油、天然 氣主要集中於越南南部海域，礦產主要集中於中北部。目前處於輕工業和農業體 系階段，正在發展進出口加工業。近幾年政府也積極開放外資，解以提振經濟。

(1) 紡織業 越南成衣業的崛起和中國大陸投資環境 變化有很大的關聯性，廠商體認到中國 大陸 低成本、大量生產的優勢不再，積極轉向全 球佈局生產行銷。 紡織業是越南重要產業，亦為越南政府政府優先發展之產業項目。越南紡織業長 期缺少發展資金，至生產技術無法獲得重大突破，染整技術亦落後，布料種類少 且品質不穩定，未能因應越南國內成衣業生產原料需求。越南國內成衣業迄今亦 仰賴進口原副料加工生產，同時向越南台商紡織廠採購部份原物料。越南當局規 劃 2020 年越南紡織成衣產 業將專注於專業化及現代化，提升附加價值 及產 值，設 2015 年紡織品及成衣為越南第 1 大出口產品，2015 出口額 228.15 億美元，較 2014 年成長 9.1%。越南政府提供包括優惠利率貸款、廉價土地、零組件免關稅、 出口沖退稅、補貼研發及棉花採購、貿易推廣、技術移轉及員工訓練等措施，協 助其紡織成衣業發展。 困難：  布料長期仰賴進口  加入 WTO 取消進口紡織品實施之關稅保護政策  勞工短缺、效率低落  多數廠商為外國業者代工，導致獲利能力下降 (2) 鞋業 東南亞地區，特別是以印尼和越南為代表的的國家，受時局改革與政策紅利的雙 重驅動，近些年鞋業發展較為迅猛。 作為世界第四大鞋類供應國，2015 年製鞋業已成為越南第四大出口產業， 2015 年鞋類出口創匯為 120.11 億美元，較 2014 增長 16.3%。越南鞋類產品主要出口 市場為美國和歐盟，主要出口產品為高階皮鞋和運動鞋。

困難：  生產原料依賴進口：越南現在每年都需要從外國進口大部分的用於製鞋 的原材料，本地企業只能生產低質量的帆布、鞋底和鞋線。大部分的鞋 機生產裝置和鞋材皮革等仍以進口為主，其中，僅製鞋用料皮革一項， 進口占比就超過七成，在這一定程度上，會對越南快速發展的鞋業提出 不小的挑戰。  技術創新不足：越南製鞋業的優勢資源為勞動力成本較低，主要以代工 為主，沒有知名品牌，從長遠發展看，僅憑勞動力優勢來打天下，顯示 是不夠的。勞動力成本低只是相對而言，隨著社會的發展，物價、消費、 通脹、貨幣等多重因素的影響，勞動力的優勢將會被稀釋掉。 投資大環境：受政治因素的影響，越南頻髮針對外國投資者和企業的暴力打砸事 件，在一定程度上，增加了產業投資的風險性。 (3) 水產加工業 越南是世界第 6 大水產出口國，其中以草蝦及鯰魚和沙巴魚長期暢銷國際市場。 由於水產業的興旺發展,，越南國內迅速在堅江、金歐、巴地—頭頓、藩切、慶 和等城市及姑蘇、崑崙、富國等島出現了眾多的水產生產中心和水產加工與出口 企業。 困難：  水產品加工能力仍然嚴重滯後  相對比較陳舊和落後的越南遠洋捕撈設備, 影響了遠洋捕撈業的發展和對 遠洋水產資源的開發 (4) 木製家俱 2015 年木製家具為越南第 6 大出口項目，家具及木材出口額達 68.99 億，較 2014 年增加 10.7%。全越約有 1,200 家木製家具加工製造企業，大部分集中於胡志明

市、同奈省以及平陽省等南部地區。 困難：  環保聲浪不斷，越南木製傢俱處境日益艱辛  國產木林不足，無法供應市場需求：越南國內森林地不斷被濫事開發以致面 積大幅萎縮，同時展  開 500 萬公頃人工植林計畫，到目前為止，合計已開發 220 萬公頃人造林， 仍不敷因應當地木製家具製造業木料需求。  勞工短缺 (5) 電子業 電子產品、電腦及其零件亦為越南主要出口項目，2015 年共 156.1 億美元，成 長 36.5%。而主要進口國依序為歐盟，達 32 億美元，成長 36.8%，美國 28.3 億 美元，成長 33.6%，中國大陸 26.5 億美元，成長 20.8%。近期，許多大型電子集 團之生產基地移至越南，以利用越南已參與之各項自由貿易協定(FTA)所帶來之 關稅優惠，如 TPP、AEC 等。投資者皆為世界前大電子集團如 Samsung、Foxconn、 LG、Panasonic、Intel 等，其中 Samsung 為越南電子業之最大投資者。目前， 該集團分別在北寧省及太原省投資 25 億美元及 20 億美元興建行動電話廠，另其 在胡志明市高科技園區投資 10 億美元興建電子工廠。 困難：  若干東協國家刻正與越南激烈競爭吸引外資投資電子業  相關技術人才不足  越南電子產業一直處於產業鏈的下游，必須向產業鏈上游攀登，並創建更多 技術性工作

(6) 石化天然氣 越南能源資源豐富，尤以油、氣、煤為主；亦有豐富的再生能源（如水力、生質 能、太陽能及地熱等）。根據 BP 統計，2014 年的石油儲量約 44 億桶；2014 年天 然氣蘊藏量估計約為 21.8 兆立方英呎。該國石油與天然氣之蘊藏主要在南岸地 區，大部分開採原油仍主要出口至國外。2014 年煤礦蘊藏則約有 1.5 億噸，目 前越南之石油仍主要靠進口供應，越南政府亦鼓勵外商來越南投資煉油廠。煤礦 源（大都屬無煙煤）則大部分來自於越南北部地區。 困難：  煉油產能尚不足以消化國內原油產量，並支應產業發展需求，因此目前越南 在出口原油的同時，各類油品及相關石化產品仍需自國外進口。 (7) 鋼鐵工業 目前越南已有超過 60 家建築鋼鐵生產企業，4 家鋼板生產企業。其中產量最高 的企業為位於南部的南方鋼鐵公司（91 萬公噸/年），POMINA 公司（60 萬公噸/ 年）和位於北部的太原鋼鐵公司（55 萬公噸/年）。中型企業約有 20 家（12 萬公 噸/年），其餘為小型鋼鐵工廠（1 - 5 萬公噸/年）。自 2010 年起鋼鐵出口明顯 增加，迄今越南出口市場已超過 20 個國家，以東南亞國家為主，包括柬埔寨、 印尼、泰國、馬來西亞、寮國等。 困難：  低價中國產品及高生產成本強力壓縮越企生產空間：一些企業實行降價政策 逼得其他企業陸續加入價格競賽以確保市場佔有率。同時，受到中國以及 韓國這兩大重量級對手的價格競爭，企業必須以更低價格銷售同等的產 品。  外人投資情形：近年來，鋼鐵業大型外人投資案增多。新鋼廠的投產將會使 得本地業者不僅要面臨國際市場更強的貿易保護趨勢，更促使鋼鐵市場競 爭更加激烈。

 進口國反傾銷投訴風險：近幾年越南鋼鐵企業加大對國外的產品出口力度， 故美國、巴西及印尼等國已先後對越南鋼鐵產品展開反傾銷調查及課徵反 傾銷稅。 3. 服務業 (1) 旅遊飯店業 2014 年越南合計有 787 萬人次外國遊客，同時另有 3,850 萬人次國內遊客（與 2013 年同比，分別成長 0.4%和 10%）。根據越南國家旅遊局（VNAT）統計，越南 自 2014 至 2015 年第一季仍迎接了 75 萬 6 千多的遊客，相較 2014 年第一季衰退 10%。 衰退原因:  去年中國大陸在南海設置石油探測塔後，中越兩國關係凍結，因此越南境內 最大的旅客來源的中斷造成了越南旅遊來客數的滑落。  2014 年 5 月的排華暴動同時也影響了東南亞地區的華人赴越旅遊意願。  2014 年俄羅斯經濟的嚴重衰退，使得俄國旅客的大幅滑落，導致 2015 年 前 2 個月相較同期嚴重衰退 25%。 當前概況:  客房入住率滑落：近年來由於越南外國投資退温，旅遊業基礎設施落後及服 務品質不佳以致無法與其他東協國家競爭，每年入境的外國商旅人次僅微 幅成長，造成飯店旅館業客源不足營收萎縮，以致某些５星級飯店業主將 部分套房改作酒店式公寓出租。但當地飯店旅館市場專家評估認為，胡志 明市仍是越南全境中國際觀光旅遊、商務旅遊、獎勵旅遊、國際商務會獎 旅遊等旅行團及個人遊客首選進駐之地，雖說飯店客房入住率雖比其他亞 洲國家低，但資金回收仍樂觀。  2015 年渡假村開發投資熱：2015 年初，越南允許外國人購置房地產的法律 開始生效，於 2015 年 7 月份實施，加上國際黃金市價持續滑落以及國內

銀行定存年息低，提供當地房地產市場景氣增温利基。越商 Vingroup 集 團率先趁勢推出三件 Vinpearl Premium 渡假村別墅開發案，並以對渡假 村別墅投資業主適用時權渡假別墅出租經營方式（time share）作為切結 投資業主能享有優渥投資報酬率的投資招商手法，其次包括廣寧省、峴港 市、芽莊市、富國島以及平順省等地方的土地開發商亦相繼跟進啟動多件 渡假村飯店投資開發案。為越南旅遊飯店業帶來一波新的商機。 (2) 電子商務業 據越南電子商務發展局統計，2014 年當地 B2C 電子商務產值達 29 億 7,000 萬美 元,約占全越南零售業市場之 2.12%，每名網購消費者年均消費 145 美元，較 2013 年成長 1 倍。雖然一般越南民眾對網路購物仍感陌生並缺乏信任，目前網購人口 僅約 200 萬人，但根據越南工商部的統計資料，當地目前越南約有 3,500 萬網路 人口，具備網路購物功能的網站比例占 58%，約為 2,030 的潛在網購人口。其中 15%網站可線上付款，此外智慧型手機族約占全越人口 30%，民眾每日 1/3 時間 忙於手機上網。由上述資料可了解到未來電子商務業將會迅速竄起。 當前概況:  C2C（團購網）坐鎮市場，B2C 迎頭趕上：越南電子商務以胡志明市與河內 市為發展重鎮。該 2 地年輕民眾大概於 2010 年開始上網購買或銷售貨物， 新興電子商務服務公司成為當地服裝店、美容化粧品商店、走單幫商及個人 賣家商品 C2C 銷售平台。而外國電子商務業者包括 Google、Alibaba、 Rakutan、eBay 以及 Amazon 等，亦透過越南合作夥伴涉足當地網購市場。

 物流業發展落後成為越南電子商務瓶頸：Lazada Vietnam 總經理 Alexandre

Dardy 表示，貨物運送將是越南電子商務未來發展最大障礙。Lazada 現已分 別在胡志明市及河市設立發貨倉庫，送貨團隊亦遍佈各省市，打算 2015 年 將在胡志明市及河內市展開網購即日送貨到府或隔日送貨到府的經營方 案，取代之前要 4~5 天時間的作業方式。

 收付款問題造成發展障礙：由於網路上充斥各種冒牌品、鷹品、劣質品，使 得網購受騙案件持續增加，但處理棘手，因為許多購物網站沒有實體辦公 室，權責機關無法干涉。上述原因使得越南消費者一般對網路購物及線上付 款充滿戒心，不輕易提供網購供應商信用卡資料，且大多僅止於網購平價商 品或非必要性商品，且要貨到才付款，或先在網路上參考商品資料，再前往 實體商店購買。

第二章 外商在當地經營現況及投資機會

2.1 外商在地經營現況 據越南計畫投資部外人投資局統計資料顯示，本(2016)年前 4 個月越南外 資金額約計 68.9 億美元，較去(2015)年同期成長 85%，外資案件數為 1,011 件。 其中新外資案件數為 697 件，成長 55.6%，投資金額約計 50.8 億美元，成長 89.9%；增資案件數為 314 件，增資金額約計 18 億美元。本年前 4 個月越南到位 外資金額約計 47 億美元，成長 12%。 另累計 1988 年至 2016 年越南前 5 大外人投資國分別為韓國 （16.6%）、日本（13.65%）、新加坡（12.75%）、我國（10.96%）及英屬 維京群島（6.89%）。圖七 越南外資投資國比重（1988-2016） 資料來源：駐越南台北經濟文化辦事處， 2016-05-06 網址：http://web.roc-taiwan.org/vn/post/5317.html 1. 投資產業方面，加工製造業為越南吸引最多外資之產業項目，投資金 額約計 52.5 億美元，占越南外資總額之 76.2%，其次為科技產業，投

資金額約計 3.34 億美元，占 4.9%，批發及零售業排名第 3，投資金額 約計 2.42 億美元，占 3.5%。 2. 投資地點方面，海防市為越南吸引最多外資之省市，投資金額約計 15.9 億美元，占 31.3%，其次為河內市，投資金額約計 5.95 億美元，占 11.7%，平陽省排名第 3，投資金額約計 6.5%，北寧省居第 4，投資金 額約計 3.09 億美元，占 6.1%。 3. 投資來源國方面，韓國為越南第 1 大投資來源國，投資金額約計 24.8 億美元，占 48.8%，其次為新加坡，投資金額約計 5.02 億美元，占 9.9%； 台灣排名第 3，投資金額約計 4.30 億美元，占 8.5%；日本排名第 4， 投資金額約計 3.07 億美元，占 6%。 表ㄧ 越南外資產業、地點、來源國投資比重（2016 前 4 個月） 投資產業 加工製造 科技 批發及零售 其他 比重 76.2% 4.9% 3.5% 15.4% 投資地點 海防市 河內市 平陽省 北寧省 比重 31.3% 11.7% 6.5% 6.1% 投資來源國 韓國 新加坡 台灣 日本 比重 48.8% 9.9% 8.5% 6%

2.2 投資環境分析 2.2.1. 優勢 （1）經濟展望良好且享有個已開發國家給予之優惠： 自 2004 年起至 2014 年止，越南每年經濟成長率均維持在 5%到 8% 之高水準，2013 年雖受不動場泡沫崩潰、金融體系債務危機等影響， 惟經濟成長率仍達 5.42%，2014 年國內景氣回升，經濟成長率係 5.98%。 （2）政治及社會環境穩定： 越南係共產黨一黨專政、集體領導，相對其他鄰近國家，政治環境 相當穩定，社會亦無動盪亂象，且目前治安尚佳，較少持槍搶劫或 擄人勒索等重大刑事案件。為近年來因貧富差距擴大，竊盜及當街 搶奪等犯罪行為亦時有所聞;另，越南北部之河內是因係政治中心， 河內室內及其周邊地區之治安情況較南部胡志明市為佳。 （3）歡迎外資並提供獎勵： 因本國資本缺乏，越南政府深切體會外資對其經濟發展之重要性， 因此積極吸引外資，對各項高科技、低污染產業或在開發程度較低 地區投資這提供各項賦稅優惠，包括：減免營利事業所得稅、免徵 機械原料之進口關稅、土地使用稅及土地租金優惠等。 （4）人力素質佳： 越南人口結構年輕，工作勤奮（尤其是女性），識字率高且易受訓 練，其人力素質在東南亞國家堪稱上選。

2.2.2. 劣勢 （1）行政效率不足，政治色彩濃厚： 越南因係共產黨一黨專政，缺乏實質監督體制，故行政機關擁有絕 對權力，造成官僚氣息嚴重;加以法令及執法透明度較低，行政效率 與吏治清廉程度頗有改善空間。近年來越南政府雖積極推動反貪污 及行政革新，然其成效仍有待觀察。另越南 2007 年加入 WTO 後相關 修法配套措施，仍嫌緩慢，若干法規之施行細節尚待完成或並未落 實執行;或 TPP 等高標準之 FTA 協定生效並全面執行後，能促使越 南吏治大幅改善而接近先進國之水準。 （2）基礎建設落後及環境保護標準過高： 由於經濟起飛起步較晚，越南在道路、港灣、醫療、衛生等基礎建 設相當薄弱，特別是都會區街道狹小，交通堵塞嚴重。另因電力供 應不足，夏季用電尖峰期常有停電現象。越南政府體認基礎建設不 足乃未來經濟發展之隱憂，故向世界銀行、亞洲開發銀行等爭取貸 款，並由日本、南韓、美國、中國大陸、法國、歐盟、澳洲等取得 大量有償及無償之官方開發援助（ODA），積極從事基礎建設投資， 以期改善基礎建設不足之情形。此外，越南雖係開發中國家，惟環 保標準甚嚴，高污染性產業常遭附近居民之排斥。 （3）勞工不足及罷工事件： 越南原以「勞工成本低廉」著稱，為近來外資急遽湧入，大量聘用 員工，造成薪資不斷上揚，部分地區甚至出現缺工情形，尤以勞力 密集之傳統產業為甚。令自 2005 年底起，每逢農曆年節或政府公告 基本薪資調整之時期，胡志明市及其鄰近省份之外資企業皆出現罷 工潮，2008 年更蔓延至北越省份，非僅傳統產業受害，即使高科技 產業易遭遇罷工。

2009 年受全球性不景氣之影響，部分企業裁員，罷工事件銳減;但 2010 年起，又因物價上漲，員工紛紛要求加薪，平陽省、同奈省等 南部省份罷工再起，發生了 422 起的罷工事件。2011 年情況惡化， 共發生了 857 起的罷工事件，比 2010 年的 422 件多出一倍以上。惟 在越南總理及工商總會組行等政府領導出面，公開要求地方當局有 效抑止非法罷工風潮之情況下，2012 年起出現改善契機，2012 年只 有 548 件，2013 年將至 351 件，2014 年 1 月至 7 月係 198 件。一般 而言，由於越南係共產黨一黨專政國家，官員心態上多偏袒勞方， 越南政府單位不願介入罷工事件，大多要求雙方協調;惟其結果，絕 大多數是由資方讓步解決。 （4）市場開放不足： 越南於 2007/1/11 成為 WTO 會員後，依其入會承諾開放部分市場， 並自 2009 年 1 月起准許外資經營貿易及批發零售業，惟限制外資從 事稻米、油品、燃料、礦產、飼料等之進出口及配銷。再就外商申 請配銷（零售）權而言，儘管越南政府以遵守 WTO 入會承諾開方 100 外資經營配銷業，惟執照審查作業不透明，故實際上取得經營許可 之外商甚少。另，越南政府以行政命令設定煤炭出口配額、限定 LNG 銷售價格及原油天然氣之出口數量等措施，導致市場機能無法充分 發揮。 （5）地價高漲及設廠土地漸少： 由於外資湧入及不動場炒作，越南土地價格自 2007 年起不斷上揚， 非僅都會區之房價飆漲，工業區之地價亦急遽攀升，除加深投資者 之成本負擔外，更降低其選擇性。再者，外資企業之大型土地開發 商偶有「居民搬遷補償工作執行緩慢」、「不依原先承諾」等情形， 業者再進行評估時，不可不慎。惟自 2008 下半年開始，因通貨膨脹 過高，加上全球金融風暴影響，不動產價格有下滑現象，房市泡沫

開始崩潰，買方議價空間變大。2011 年起已出現高級住宅降價求售 之情形，且幅度逐漸擴大。為刺激房市早日全面復甦已消化銀行系 統之大量壞帳，越南國會已於 2014 年 11 越修法通過放寬外國人購 買越南房地產之限制，惟後市仍待觀察。 表二 越南產業投資機會分析 產業 產業特性 投資機會 紡織業 技術落後 開發國內市場 面臨缺工狀況 完整供應鏈 成長快速 享有 TPP 關稅 汽機車零組件業 關稅保護政策 生產技術低落 多採用台商之零件 越南政府鼓勵投資 預估未來銷量將成長 2018 年將降至零關稅 電子通訊業 手機成為「炫耀品」 進口稅較其他國家為高 軟體盜版率高居全球之冠 外資出口占逾 90％ 銷售額均呈增加趨勢 網路普及率持續增加 零售通路業 城市化造成消費習慣改變 預期 2020 年將擴大至 60％ ~70％（目前佔 11.5％） 資料來源：駐越南台北經濟文化辦事處， 越南投資環境簡介，2015-02-14 網址：http://www.taitraesource.com/total01.asp

2.3 投資機會 2.3.1 紡織業 1. 產業特性 (1) 越南化學工業不發達，纖維原料自產比例低，人造纖維幾乎全部仰 賴進口。再者，越南生產布及紗之技術水準不夠，染整技術亦相當 落後。一般而言，外資企業在越南生產紡織成衣所需原物料及配件 幾乎均自國外進口，當地能供應之數量相當有限。 (2) 過去內需市場相對較小，成衣以外銷為主，惟越南致力開發國內中 價位市場，俾與以低價位為主之中國大陸產品進行市場區隔，且減 少輸出低單價成衣，以免美國等國反傾銷制裁。 (3) 工資相對低廉，技術工人較為欠缺。過去由越南中部省分移往南越 省分工作者，逐漸出現返鄉潮，因此南越地區已面臨缺工狀況。 2. 主要競爭者投資情況 (1) 目前在越南投資紡織業之紗、布及纖維之外國企業以南韓最多，其 次為馬來西亞及我國。 (2) 越南與我國文化相近，且有歷史淵源，我國居越南成衣業最主要之 外資來源，其次為南韓。 3. 投資機會 (1) 台商已形成自原料到下游完整供應鏈，可發揮垂直整合綜效。 (2) 對紡織業（如成衣等）人工需求較多之價值鏈，可善用越南技工技 術較為纖細之優點。

(3) 越南已與許多重要貿易夥伴簽署自由貿易協定，加入 TPP，享有關 稅優勢，可以越南為製造基地，前進東協國家、中國大陸、日、韓 及歐美市場。 (4) TPP 之「Yarn Forward」（從紗開始）產地認定規則，有關要求越南 紡織成衣出口商必須使用國內生產或自 TPP 其他會員國進口之生產 原料之規定，極可能應越南要求，放寬於 TPP 生效後的 3 至 5 年後 才開始實施，越南將有充裕時間，發展人纖及布料等原副料工業。 (5) 2013 年出口額 179 億 4,669 萬美元，較 2012 年成長 18.9％，2014 年 前 4 月出口額達 59 億美元，較 2013 年同期成長 20％，表現亮麗。 2.3.2 汽機車零組件業 1. 產業特性 (1) 越南是全球車價最昂貴的國家之一，售價是美國的 3 倍，為發展中 國家的 2 倍，東南亞地區之 1.5 倍，政府實施高度保護政策和高關 稅為主因。 (2) 越南汽車市場仍由國外汽車大廠和與其合資之越南廠商所控制。 2013 年越南產製汽車主要業者包括 Toyota、長海及 Vinamotor 等。 據越南汽車製造協會預估，2015 年將產製 16 萬～25 萬輛汽車，顯 示前景可期。惟越南汽車零組件業之生產技術低落，品質有待提升， 多數零組件仰賴進口。 (3) 越南行駛中之機車約有 2,000 萬台，而 2013 年產製之機車數量超過 230 萬台，且隨國民所得提高，預估今後製造及銷售量將急遽成長， 機車產業將可望成為越南主力產業之一。目前機車主要品牌包括：

及比雅久（Piaggio）等。至於越資（含越中合資）品牌機車，雖然 價格便宜，惟市占率仍低。 (4) 越南之外資機車廠多採用自家生產或當地協力廠（部分為台商）之 零組件，越資機車廠則採用中國大陸進口零組件，至補修市場亦以 中國進口者居多。惟不少講究安全品質者，亦堅持採用台商或日商 產品。 2. 主要競爭者投資情況 (1) 越南汽車組裝所需技術層次較高之零組件（引擎、變速器、離合器 等）悉數自國外進口，其國產者僅有輪胎、車廂、坐墊及車燈等， 且品質不受信賴。 (2) 至機車部分，Honda 車廠所需零組件係由其 44 家協力廠（包括台商） 供應，自製率已達 80％，但因整體機車市場潛力大，台商仍有參與 機會。Yamaha 廠所需壓鑄件、鋼構件及變速器、齒輪等，均自行生 產，但其餘零組件則向當地台商等採購。台灣三陽機車除設立 VMEP 機車廠外，並引進數十家台灣協力廠，使同奈省鹿壕工業區成為越 南機車重鎮。 3. 投資機會 (1) 2014 年經濟成長率預估可達 5.5％以上，越南經濟將持續成長。而 隨著經濟成長，企業及個人對汽機車有旺盛需求，且 2013 年越南每 人國民所得已達 1,960 美元，汽車已漸銷往一般家庭，目前年銷量 約 10 萬輛，機車年銷量則高達 310 萬輛。 (2) 越南政府鼓勵投資汽機車零組件，並於 2007 年 8 月批准機車製造發 展計畫，擬在 2015 年前建立東南亞地區最大之機車生產基地。

(3) 越南加入 WTO 後，政府實施進口汽車零配件較進口整車之優惠關稅 政策，各項汽車零配件稅率亦將調降。另按東協自由貿易區之共同 有效關稅協定（CEPT），越南已於 2014 年 1 月 1 日起調降東協國家 汽車進口稅率至 50％以下，2018 年降至零關稅，故越南政府急於引 進汽車零組件產業，以培植其整車製造業。 2.3.3 電子通訊業 1. 產業特性 (1) 胡志明市為全國資訊科技產品集散地，亦為南部市場中心，市場訊 息豐富，消費者重視產品功能及規格。河內市為北部中心，產品多 由胡志明市轉運，消費者偏好價格導向。惟近年來，越南民眾逐漸 重視電子資訊產品之品質，且手機已成為「炫耀品」，消費者願意 支付大筆費用購買高階貨品。 (2) 越南資訊科技產品之進口稅較其他國家為高（約 5％至 10％），譬如 筆記型電腦售價即高出新加坡約 10％。另越南組裝之資訊科技產品 多採用走私零件，價格較國際品牌約低 50％。此外，用於生產外銷 產品之進口原物料及零配件免進口稅。 (3) 軟體盜版率高居全球之冠。 2. 主要競爭者投資情況 (1) 個人電腦市場：仍以組裝機居多，本土品牌（Elead、CMS、Mekong Green 等）及外商品牌（HP、IBM、Acer、Toshiba、Asus 等）約占 半數。另二手電腦亦保有一定市場。

(2) 顯示器市場：LCD 顯示器因價格下跌，銷售量快速提高，目前在胡 志明市及河內市等都市地區多採用 LCD 顯示器。主要品牌占有率分 別為三星占 47％、LG 占 20％、HP 占 8％、Viewsonic 占 5％。 (3) 另資訊科技通信產業國際大廠皆已進入越南，惟產品大多出口，在 越南國內之普及率仍相當低，越南市場仍屬於成長擴張期。南韓企 業希望通過將生產基地轉移至工資相對較低、勞動力豐富的越南來 發揮人工成本優勢，例如南韓兩大電器電子龍頭三星（Samsung）電 子和樂金（LG）電子正在越南增強生產能力。 (4) LG 將在越南海防市（Hai Phong）的「海防經濟區」新建工廠，占 地約 40 公頃，已於 2013 年完成 1 期工程，計劃於 2020 年前投資 3 億美元生產空調、冰箱和洗衣機等生活家電。新工廠的規模將超過 LG 在中國大陸之工廠，成為 LG 在海外最大規模的家電工廠。LG 此 舉著眼於越南的內需，產品將主要在越南市場銷售。雖然越南經濟 減速，但 LG 認為從中長期來看越南家電市場仍有望大幅增長。 (5) 三星電子亦已正式宣示將推動越南成為全球智慧型手機生產大國。 越南三星電子（SEV）計劃於 2013 年生產 2 億 4 千萬部智慧型手機， 因此越南智慧型手機產量正在緊追排名全球第一的中國大陸，而智 慧型手機的出口也將帶給越南大量的貿易盈餘。越南三星電子選定 越南北部為生產地有兩個有利因素：人力成本較低，且鄰近於手機 零配件的進出口國包括韓國、中華民國、中國大陸。三星位於越南 北部北寧省的現有工廠擁有 5000 名工人，產出 800～900 萬產品/ 月，該北寧廠自 2009 年起已是三星海外最大的手機生產地，雇用超 過 40,000 名技術人員。越南政府為三星電子提供了許多優惠政策， 包咶最高水準的優厚待遇稅制。三星則在越南北部太原省的工業區

簽訂了 100 公頃的土地租賃契約，用於建設在越南的第 2 處生產基 地，三星計劃 2020 年之前投資 20 億美元左右。並預估最初將僱用 約 1 萬人，未來將增至 3 萬人左右。除了智慧手機主打品牌「Galaxy」 外，預計還將生產平板終端，以及各種電子零配件如高密度連接板 HDI、各種電信設備備件、行動裝置及其他電子產品。2013 年三星 在全球生產 5.1 億台手機，其中越南占 40％以上，達 2.4 億台，越 南是其全球最大的手機生產基地。在越南北部設廠的優勢是距離中 國大陸較近，零組件採購和供貨管道有保證。不過，也有人擔心三 星電子和 LG 電子等大型工廠投產後，周邊地區將出現勞動力不足， 並引發工資上漲壓力。但總體來看，不論是資通訊產品或是家電用 品，南韓大廠來越投資的目的除了利用越南相對便宜的勞動力，並 且藉由地緣優勢加工出口以外，越南 9,000 萬人口的內需市場也是 其中重要因素之一。 3. 投資機會 (1) 2013 年越南共有 2 萬多家電子資訊產品零售店，銷售總額超過 40 億美元，商店數及銷售額均呈增加趨勢。 (2) 越南之電子資訊產品以手機及電視為主。至 2013 年 12 月底，越南 的固定及行動電話用戶已超過 1 億 3,660 萬，包括 1,490 萬個固定 電話用戶及 1 億 2,170 萬個行動電話用戶，全國網路用戶約為 1,600 萬個，普及率持續增加中。 (3) 2013 年越南出口手機及電子產品金額超過 200 億美元，其中外資占 逾 90％。主要原因係越南電子廠多為中小企業，缺乏資金且技術過 時，故其附加價值遠低於外資。

2.3.4 零售通路業 1. 產業特性 (1) 2013 年越南零售商品和消費服務的總銷售額達 1,246 億美元，較 2012 年增長 12.5％，顯示越南的零售行業仍有巨大吸引力。儘管依 據越南現行投資法，超級市場或購物商場仍屬限制性投資產業項， 目前零售通路業市場主要已經掌握在大型外資企業手上。前幾年由 於越南人仍習慣在傳統市場採購，所以許多業者鎩羽而歸，如 Day & Night，V-Mart，365 Days，Small Mart 24/7，Home，Best & Buy 等。但越南人的消費習慣已有改變，根據 Research and Markets 的 調查資料，越南是全世界五個最具吸引力的零售市場之一。該份資 料預測，越南零售市場的年成長率於 2011 至 2014 年期間將達 23％， 城市化造成生活形態的改變以及西方文化的影響力都是零售通路業 高成長的主要原因。 (2) 2009 年之前，外商獨資經營為特許，如欲投資經營，必須向越南計 畫投資部申請，當局審核時間通常需要 15 個工作天，外商必備手續 文件，包括原籍公司經營註冊執照影本（經法院公證）、公司董事會 簽發之代理人授權書、原籍公司最近兩年財務報表。另據越南工商 部 2004 年 9 月底頒行 1371/2004/QD-BTM 文件，規定購物商場以及 超級市場可以英文命名商號，惟原則上須將 plaza 及 supermarket 翻譯成越文，且要排列在英文名稱之後；超級市場（購物商場）面 積按經營規模規範為 500 平方公尺~5,000 平方公尺，例如最大型超 市面積須占地 5,000 平方公尺以上並供銷 2 萬類商品以上，主題超 市則占地 1,000 平方公尺並至少供銷 2,000 類商品；plaza 須占地 1 萬平方公尺~5 萬平方公尺。

2. 主要競爭者投資情況

(1) 越南市場目前擁有超過 120 個購物中心，636 多家超市，1,000 個便 利店。其中有 22 家企業為 100％的外國投資，外資搶占越南零售通 路市場主要原因是由於越南本地零售通路大量萎縮，使得很多外資 巨頭藉機迅速擴大佔領市場。比較著名的有德國麥德龍（Metro Cash & Carry），法國 Casino 集團所投資的 Big C，馬來西亞金獅集團 所成立的 7 家百盛（Parkson）。另外自 2011 年起便有許多外資公 司以合資方式與本地零售業者結盟，前者具財力及經驗，後者則深 諳當地市場，因此在經營連鎖便利商店的事業更具競爭優勢。來自 美國的國際連鎖便利商店 OK 已經以開放加盟的方式在越南與 Red Circles 公司合作，在胡志明市第一郡主要街道上開設了 5 家 24 小 時的便利商店後，目前已經增加到超過 20 家分店。日系的 Family Mart 則與本地的經銷商 Phu Thai 集團合作開設第 1 家的便利商店， 規劃將在 5 年內在全國開設 300 家。越南本地最大中原咖啡集團的 G7Mart 與日本最大零售業者 AEON 聯營，已於 2011 年底於胡志明市 開設了第一家 G7-Minishop，2012 年底完成 30 家分店的設立。這些 都是外資與本地企業合作成功的重要案例。

(2) 大型商場方面也同時蓬勃發展，如日資的 Zen plaza，全家便利商 店（ Familymart ）， Ministop ，以及韓資的鑽石廣場（ Diamond

Plaza），樂天購物中心（Lotte Mart），香港 Dairy Farm，荷蘭 Gouco

Group 等集團紛紛進入該市場。反觀越南本地零售通路由於自身的 許多缺點，如物流倉庫分散，效率不彰、庫存管理不佳、分銷網絡 貧乏等，使得問題越南當地通路商發展受限。

(3) 著名的國際零售通路商，如英國特易購（Tesco）、美國沃爾瑪

越南市場進行初步探索及市場研究，尋求和當地企業合資進入市場 的機會。近期外資企業紛紛投入越南的消費零售市場，例如胡志明 市第二郡的 Parkson Cantavil Premier 以及位於新富郡（Quan Tan Phu）的日本零售巨擘 AEON Shopping Mall。另外如麥當勞、Dunkin’ Donuts、Super Sport 和 Dairy Queen 等知名品牌也陸續在尋找好 的地段展店。 (4) 越南本地的通路商如果要能夠與此競爭，必須轉變思維，提高管理 能力，採取正確的發展戰略，建立合理的銷售通路系統，並建立現 代化的產業標準。 3. 投資機會 (1) 據越南工商部之規劃，至 2020 年全越南將有 1,200 至 1,300 家超 市、180 家百貨公司、157 家購物中心，這些經貿網點將成為零售市 場的樞紐。據該規劃，紅河平原地區新增 15 至 24 家 1 級超市、60 至 66 家 2 級超市、100 至 115 家 3 級超市，將該地區的超市總量提 升到 372 至 403 家。其中河內以 188 至 200 家占當地數量最多。東 南部地超市新規劃總量為 360 至 390 家，其中胡志明市占 265 至 287 家，比鄰近省份多幾倍。與此同時，胡志明市將有 40 家百貨中心、 河內 28 家、其他省份各規劃 1 至 10 家。工商部規定，大都市 1 級 超市和百貨中心之間的距離要在 20 公里以上、2 級為 2 公里以上、 3 級為 1 公里以上；此外亦規定新增的超市和百貨中心必須有停車 場。 (2) 該部還提出目標，到 2020 年，所有經營超市和貿易中心的企業均要 確保貨源穩定，與生產廠或供應商建立長期合作關係。同時，在貿 易中心和超市系統銷售的所有商品均必須貼商品標籤，對產品品 質、食品衛生安全和執行有關產品規定等進行經常性檢查。此外，

工商部亦規劃 2015 年在貿易中心和超市系統的零售總額達 26-27％ /年，2016-2020 年達 29-30％/年。 (3) 另外，越南工商部預期 2010 年以後超級市場和商業大賣場將約佔越南 通路市場之 30％~40％（目前僅約佔 11.5％），2020 年將擴大至 60％~70 ％。當局近兩年不斷邀請越南工商界人士研議如何整頓國內貨物零售通 路網絡，俾趕在越南即將履行各項國際貿易協定承諾條款全面開放外國 零售商登陸經營前，提前作好充份準備。河內超市協會資料反映，越商 專業性不足，貨物主要以代理銷售為主，只有 4％~5％人員經過專業培 訓，只有 60％~70％業者運用電腦設備進行管理，僅 20％業者設置網 站，整體倉儲棧房系統落後，亦尚未建立貨物穩定供應源。

第三章 國際貿易及全球佈局

3.1 出口貿易

圖八 越南出口國家比重（2014）

資料來源：the observatory of economic complexity

網址：http://atlas.media.mit.edu/en/profile/country/vnm/#Exports 表三 越南出口國家貿易總額（2014） Total : 165 billions 越南出口國家 出口總額 越南出口國家 出口總額 美國 54.4 billion 法國 7.62 billion 中國 31.8 billion 泰國 7.17 billion 日本 29 billion 印尼 6.07 billion 南韓 15 billion 義大利 5.54 billion 德國 14.6 billion 西班牙 5.37 billion 馬來西亞 10.1 billion 荷蘭 5.36 billion 香港 10 billion 新加坡 5.24 billion 英國 8.52 billion 柬埔寨 4.75 billion

圖九 越南出口產業比重（2014）

表四 越南出口產業總額（2014） Total : 165 billions

越南出口產業 出口總額 越南出口產業 出口總額

Machines 58.1 billions Plastics and rubbers 5.33 billions Textiles 26.9 billions Foodstuffs 4.12 billions Footwear and headwear 14.7 billions Animal hides 3.19 billions Vegetable products 10.6 billions Chemical products 2.82 billions Mineral products 10.4 billions Woods products 2.65 billions Miscellaneous 7.57 billions Transportation 2.35 billions Metals 6.12 billions Instruments 1.84 billions Animal products 5.71 billions Stone and glass 1.4 billions

 在 2014 年，越南出口貿易總額為 165 billions，為全球第 28 大出口 國，過去五年來出口貿易總額成長了 21.1%（從 2009 年的 63.5 billions 到 2014 年的 165 billions），其中占最大比重的產業為廣

播設備 Broadcasting Equipment（14.4%）、電腦 （4.84%）。前幾 大出口國為美國、中國、日本、南韓、德國。 3.2 進口貿易 圖十 越南進口國家比重（2014） 表五 越南進口國家貿易總額（2014）Total : 151 billions 越南進口國家 進口總額 越南進口國家 進口總額 中國 44.7 billions 印度 3.45 billions 南韓 21.7 billions 澳洲 2.71 billions 日本 11.9 billions 德國 2.64 billions 其他亞洲(other Asia) 9.42 billions 印尼 2.63 billions 泰國 7.58 billions 巴西 1.66 billions 美國 5.91 billions 阿根廷 1.57 billions 香港 4.66 billions 沙地阿拉伯 1.27 billions 馬來西亞 4.37 billions 義大利 1.04 billions

圖十一 越南進口產業比重（2014）

表六 越南進口產業總額（2014） Total : 151 billions

越南進口產業 進口總額 越南進口產業 進口總額

Machines 49.9 billions Transportation 5.77 billions Metals 17.4 billions Plastics and rubbers 5.24 billions Textiles 13.9 billions Instruments 2.64 billions Chemical products 11.2 billions Paper goods 2.37 billions Mineral products 10.4 billions Animal hides 2.12 billions Foodstuffs 6.26 billions Woods products 1.8 billions Animal products 6.18 billions Miscellaneous 1.25 billions Vegetable products 6.08 billions Stone and glass 1.26 billions

 在 2014 年，越南進口貿易總額為 151 billions，為全球第 31 大進口 國，過去五年來進口貿易總額成長了 17.1%（從 2009 年的 68.8 billions 到 2014 年的 151 billions），其中占最大比重的產業為積 體電路（6.32%）、電話 （5.43%）。前幾大出口國為中國、南韓、 日本、其他亞洲（other Asia）、新加坡。

圖十二 越南 2016 年前 4 個月進出口貿易總額（2016/01-04） 資料來源：Vietnam Customs 網址 http://www.customs.gov.vn/Lists/EnglishStatistics/ViewDetails.as px?ID=599&Category=Scheduled%20analysis&Group=Trade%20news%20%26 %20Analysis&language=en-US  有關出口市場，本年前 4 個月美國仍為越南最大出口之市場，出口金 額為 114 億美元，增加 15.5%，其次為歐盟，出口金額為 103 億美元， 增加 10.4%，中國 58 億美元，增加 16.5%，韓國 33 億美元，增加 36.5%； 僅有向東協 54 億美元，減少 13.5%，日本 45 億美元，減少 0.2%。

圖十三 越南 2016 年前 4 個月與去年同期出口貿易國比較圖（2016/01-04）

圖十四 越南 2016 年前 4 個月與去年同期進口貿易國比較圖（2016/01-04）

 本（2016）年 1 至 4 月份越南出口較去年同期成長 6％

據越南統計總局統計資料顯示，本(2016)年 4 月份越南出口金額約 141 億美元，較上(3)月份減少 6.7%；其中越資企業之出口金額約 41 億美

元，減少 2.1%，外資企業之出口金額(含原油)約 100 億美元，減少 8.5%。 本年 4 月份出口金額較去(2015)年同期增加之產品包括各種電話機及其零 件增加 22.8%，機械設備及其零件增加 15.4%，電子產品、電腦及其零件 12.6%。 累計本年前 4 個月出口金額約 529 億美元，較去年同期增加 6%，其 中越資企業之出口金額約 151 億美元，增加 2.93%；外資企業(含原油)達 378 億美元，增加 7.3%。本年前 4 個月出口金額較去年同期增加之主要出 口產品包括各種電話機及其零件 115 億美元，增加 23.8%，紡織成衣品 68 億美元，增加 6.2%，電子產品、電腦及其零件 50 億美元，增加 6.8%，鞋 類 37 億美元，增加 4.8%，其他機械設備 29 億美元，增加 15.8%，水產品 19 億美元，增加 3.8%，咖啡 11 億美元，增加 10.7%，手提包、行李箱、 帽子及傘子等 10 億美元，增加 10.8%，稻米 8.88 億美元，增加 10.3%。然 而，若干產品出口金額減少，包括：運輸工具及其零件 19 億美元，減少 4.6%，原油 6.78 億美元，減少 52.1%，木薯及木薯製品 4.43 億美元，減 少 23.5%，鋼鐵 4.83 億美元，減少 16.2%。 圖十五 越南過去 10 年進出口貿易總額（2006-2016）

 1986 年實施革新（Doi Moi）政策 能有如此漂亮的經濟成長數字，全賴第四次五年計畫的施行，這是一個重 要的轉折點，首次在政策中加入「刷新政策」的理念。第四次計畫改變了越南經 濟體制，為改善境內傳統農業及民生工業於是做出各項修改政策；為吸引外資前 來，制定眾多利於投資環境的法案。漸漸的，越南原本所堅持的社會主義路線， 也修正為半資本主義形式。 刷新政策是越南第四次的五年計畫，是 1986 年第二屆越南共產黨大會時 所提出，當時尚未形成實際的政策，只是一種口號，一種跳脫以往的概念、思考、 行動等的「新變化」，它捨棄了原先越共所堅持的社會主義，開始導入市場經濟、 變更產業政策，他們認為刷新政策就是「建立新國家的變化」。但是後來刷新政 策的思想，是透過當時改革派的書記長－關邦林，予以具體化並建立其基本理念 －進行農業改革，導入生產承包制；承認擁有私有財產的私企業。這些刷新政策 的理念成為第四次五年計畫（1986～1990）的基本政策理念，在第五次五年計畫 （1991～1995）也持續引用。 改革之後，越南的經濟和社會領域都有明顯的進步，而當中最主要的幾個 改變就是經濟開始自由化，擺脫過去的財政危機，且逐漸融入國際經濟，市場更 為開放。