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論臺灣與大陸地區兩岸銀行業企業社會責任與金融創新對經營績效影響之比較

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Academic year: 2021

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(1)吸. 向. 字申也字. 去也y 在. 用. 加申也用. ;. Program of Executive Master of Business Administration College of Management National Taiwan Normal University Master Thesis. 在. 吸. 五 去. 加 共. 老. 加. 今 外. A Comparison of Banks in Taiwan and Mainland China The Corporate Social Responsibility and Financial Innovation Effects to Business Performance. d匆. 同. 5WGJ GYK Y JKSYdFGSM A. 存入人d. 再. /J OXTWd1NT. 2K DGO N 2. ). 8 SK %. FOSM. ).

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(4) Abstract Social responsibility and financial innovation are cliché among banking corporates, but reexamining it is necessary as the rise of financial technology industry and the globalization of Mainland China’s banks increase the intensity of the competition. This study examined the effects of corporate social responsibility and financial innovation on business performance by using data of Taiwan Economic Journal Database during 2008 to 2015. We also compared the difference between banks in Taiwan and Mainland China. Referencing regulations, books and journals, and from the perspective of the main stakeholders, we test and compare the relationship of corporate social responsibility activities and financial innovation activities, and business performance using panel data regression model. The results of this study are summarized as follow: First, compensation of director and supervisor to the net profit ratio has no significant relationship with the business performance of banks in Taiwan, but has a negative and significant relationship with Earnings Per Share business performance of banks in Mainland China. Second, the employee turnover rate has negative and significant relationship with Earnings Per Share business performance of banks in Taiwan, but has no significant relationship with the business performance of banks in Mainland China. Third, whether the corporate social responsibility report certified by the third party has no significant relationship with the business performance of banks in either Taiwan or Mainland China. Fourth, fixed asset per employee has a negative and significant relationship with Earnings Per Share, and also has a positive and significant relationship with Sales Growth Rate business performance of banks in Taiwan. But, has no significant relationship with the business performance of banks in Mainland China. Fifth, the intangible asset has a positive and significant relationship with Sales Growth Rate business performance of banks in Taiwan. But, has a negative and significant relationship with Non-Performing Loans Ratio business performance of banks in Mainland China.. Keywords: bank industry, corporate social responsibility, financial innovation, business performance.. iii.

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(32) 士 Panel Data 吸. 五. 加. w. 今. data regression). (time-series data). Panel Data. b. 共. 外. &=1. 正. Hausman Test. 去. :. '&Х&,",# + (",#. "=1,2...,N r. (共. fFixed Effect Modelga. 收. s %. 告. b. 佐地 !",# = $",# + ∑. (panel. 佐. 交. fRandom Effect Modelg. 式. ,. 西 。. 告. 收 交. b。. c. 老. ;. (cross-session data). 式. 去. z. 西. f %g. c# =1,2,3......, t 反c&. %. cε. 式交. X. ). 9. 只即. c. b. fFixed Effect Modelg. sa. 正. ; %. !",# = ∑-"=1 /"$" + ∑. /" (" , #. 告 如. JKUKSJKSIK b 只即. 告. 引. '&Х&,",# + (",# f. &=1. c$" NOYK STOXK. NKYKWTXIKJGXYOIOY a. 加. 告 「太. XKWOG ITWWK GYOTS 。. ;. 日百. c ; 西. 太 判. 25. IWTXX XKIYOTSG 尤. b. g.

(33) xa 式. f GSJTR 3LLKIY 尤. 式. 引. 1"~".".2 -(0,32). $" = $0 + 1" %. !",# = $0 + ∑ $0. TJK g. &=1. '&Х&,",# + 1" + (",#. 式. 1". 反力. f 告. 式. 式交 ;. ( 尤. 告. b. 」. 尤. 史. 式. b;. 只即. b. 式. z只即. g. 告. 只即. 式. b. a6G XRGS 式 住. ─. =). c. 告. 尼引─. 6G XRGS. ,. 」. b;. 大. ;. b. 式 ─. 式. s s. b !. d 日. 6 dIT f$" , Х"g. 6 dIT f$" , Х"g≠. 支 6 ─. 式. 支 6 ─. b. 26. $". 式. ─. c 式. ─. b 式. 只即. 式.

(34) 士 乃. ). 心. 加 去. 老. z. 久. 七. 共. 外. s. 』. 。. 大. ─. ─ 共. 今. 去. 老. 」s. b. 亦%. 」. 方 共. a. a. a. c. 告 士. 久a. 加. 加. 士s. b士x. 加. z. 亦平反. 而. 巨反. 予. 反. b. 佐. 加去. b士. 亦平反. s. 外. 老. 只呈. 。b. 士s. a 大 一. 加去. 巨反. 老. a 大 加. 老. a. 4-2. 五 今. 《. 吸. 外d. 久. 吸. 2014 0.38%a 加. 2.. 心. 去. 久. 外. 1.095a. –NT$9.09a 1.1845. 五 去. 加. 27. 0.995%b. 2010. 五. 2009. 2015. 0.6456%. 吸 1.1180%. b. 1.0007. 7.38%a. 五 外. 吸. 2011. 0.02%a. 告人. 《. 亦%. b. sa 1.. 大 吸 加 去. 4-1. b 外. 大. RMB3.28a. 吸 0.91b. 口. 加. 吸. w. 五. 加 吸.

(35) 加. s. 五. 加─. s. b. 3.. 加. z. 久. 2009. z. 加. 介. 心. 生. 加. 久. 14.4431%. 今. 外d 吸. 21.14%b. 2010. 1346.2%a. 去. 《. 吸 0.1383%. 占心. 五. b. 五. 手 一. 加. -61.41%a. 2.12%a. 吸. 5.5597%. 吸. 久. 2011. 吸. 《. 吸 22.9399%. 加. xa. 861.15pa. 民. 五. 加. 1.. -55.05%a. 估. 4.545%a. 2008. 吸. 至. 0.04%b. 史. 吸. 生. 介. b. 2.. 久. 2008. 吸. 2014. 0.03%a. 3.0266% 久. 加 分. 《. 五. 6.9571%. 吸. 五. 3.. 40.0%a. 五. 加x. 分. 」去士. 1.2266%b. 吸. 6% a 加. b. 吸. 去士. 0.0571a. 吸. 五. 0.4408b. 4.. y a. 久 《. 去. 久. 吸. NT$2,940.73 RMB358.71 加x. 吸 2015. 2012 NT$421. NT$2,752.5 RMB334.5. b. a 吸. b. 28. NT$12,353. 吸 a. 吸. 五 加. y. 久. 五.

(36) 5.. 去 a. 0a. 《. 久 吸. RMB868,500. 加 加. 去. RMB23.8238a. 2.. ). 久. 《. 2015. 五. NT$17.5225 a. NT$20.3664a. 吸. 五. RMB21.3937b. 37.58. 五. b. 2009. 吸. 吸. 21. a. 吸. 外d. NT$20.2761 RMB21.4109. a. NT$698,616.5. RMB5,926,822. 1.. RMB32,517,000. 五. NT$2,381,538. a. 2012. 五. 吸 23. a. 《. a. 五. b. 29. 吸. 民. a. 吸 30.13.

(37) 4-1 EPS. NPLR (. (%). C P. SGR (. ). iz. CDSR. ETR. CCTP. (%). (%). 0. (. A. IA ). (. A. Size ). (. A. Age ). 1.0007. 5.5597. 14.4431. 6.9571. 0.0571. 2940.7300. 2381538 1044255145. 37.5800. 0.3800. 1.0950. 4.5450. 2.1200. 6.0000. 0.0000. 2752.5000. 698616.5. 699895539. 23.0000. 7.3800. 4.3300. 861.1500 1346.2000. 40.0000. 1.0000. 12353.0000. 27488157 4732489289. 116.0000. 0.0200. -9.0900. -55.0500. -61.4100. 1.000. 0.0000. 421.0000. 0. 40731708. 1.0000. 0.7405. 1.3864. 55.2519. 90.8454. 4.7668. 0.2325. 1934.7610. 4942004. 968233179. 26.3946. 3.9436. -2.4007. 13.3688. 12.1974. 2.7592. 3.8158. 2.3319. 3.5803. 1.2832. 0.8726. 29.1764. 16.2040. 207.0352. 170.4209. 15.2328. 15.5606. 11.5215. 16.1908. 1.3496. 3.0898. 280. 280. 280. 280. 280. 280. 280. 280. 280. 280. L G. T. N. Re. S F. Dg. 1. FAPE. 0.6456. R :. ). I. 30.

(38) 4-2 EPS. NPLR (. (%). C. E. ). CDSR. ETR. CCTP. (%). (%). 0. 1. FAPE (. E. IA ). A. (. E. Size. A. ). (. E. Age ). A. 1.1845. 22.9399. 0.1383. 3.0266. 0.4408. 358.7100. 5926822. 4309235174. 30.1300. 0.9950. 0.9100. 21.1400. 0.0400. 1.2266. 0.0000. 334.5000. 868500. 1956172500. 21.0000. 4.3200. 3.2800. 67.4000. 4.9700. 39.0771. 1.0000. 988.0000. 32517000. 22209780000. 107.0000. 0.3800. 0.2000. -6.9800. 0.0000. 0.0300. 0.0000. 106.0000. 0. 91911317. 1.0000. 0.5144. 0.7171. 14.5432. 0.4216. 5.2279. 0.4981. 124.8665. 8985666. 5260729690. 26.7499. 2.3275. 0.7172. 0.4886. 10.0683. 4.0798. 0.2385. 1.2303. 1.4707. 1.6024. 1.9674. 12.7746. 2.6191. 3.0893. 115.1165. 22.7673. 1.0569. 6.6448. 3.8563. 1.5527. 5.6119. 152. 152. 152. 152. 152. 152. 152. 152. 152. 152. R. (. ). iz. 1.1180 P. :. SGR. I. ETR Dg. G. NPLR T. EPS CCTP. L. 31. SGR FAPE. N. Re IA. S Size. F. CDSR Age.

(39) !v H. ! i. 」:. 予. :. Pearson. i R. 上. d. -1. +1. :. 二予. !:. i. :. 予. R. : :R. :R. 4-3 y. !. CDSR. CCTP. Age. v互. FAPE. IA. Size l. 0.613203:. 4-4. CCTP. 予. ETR. Age. y. :I. :. !. CDSR. :I. 士. 予. ETR. v互. FAPE. IA 0.676332:. 32. Size l :. 士.

(40) 4-3 CDSR. ETR. CDSR. 1.000000. ETR. 0.028435. ! CCTP. FAPE. IA. Size. 1.000000. CCTP. -0.034286 -0.094791. 1.000000. FAPE. 0.027150. -0.135363. 0.008718. 1.000000. IA. -0.021175. 0.055469. 0.189116. -0.120768. 1.000000. Size. -0.118282 -0.332761. 0.267244. 0.299210. 0.203813. 1.000000. Age. -0.068666 -0.113636. 0.036574. 0.613203. -0.182605. 0.390183. I. 予. i v互. Age. y CDSR FAPE. CCTP. 1.000000. ETR IA. Size l. Age. 4-4 CDSR. ETR. ! CCTP. FAPE. Size. CDSR. 1.000000. ETR. -0.038033. 1.000000. CCTP. -0.180239. 0.003649. 1.000000. FAPE. -0.113563. 0.189454. -0.082960. 1.000000. IA. -0.167212. 0.121649. 0.508933. -0.195708. 1.000000. Size. -0.302889. 0.051966. 0.603095. 0.017940. 0.676332. 1.000000. Age. -0.141482. 0.213276. 0.372351. 0.351253. 0.315683. 0.582045. I. 予. i v互. CCTP. y CDSR FAPE. Age. IA. 33. ETR IA. Size l. Age. 1.000000.

(41) 予 予 H0. Analysis of Variance. i. ! K. i µ 1 = µ2 = µ3 =µ4. µi. 五. =µK. µi. H1. p-value. !:. 0.05:. 4-5 ANOVA …. !. 予 :. :. i. 五. 予. p-value. …. ,. 4-6. l. i. 0 :. Method. 予 df. Anova F-test Welch F-test*. (6, 1953). Probability. 64.9956. 0.0000. (6, 755.32) 16029.0000. 0.0000. 4-6 Method. i Value. 予 df. i Value. Probability. Anova F-test. (6, 1057). 66.1267. 0.0000. Welch F-test*. (6, 442.585). 6159.7840. 0.0000. 34. : H0 :. 五. 4-5. 士:.

(42) l十 Eviews. 五. :. i. Hausman Test. 七. !:. !. :. :. ,. 二予 Test. :. 七. :i. … !. :. Hausman. 七. :. l. y. :. !. l. :. !v. 七. Hausman 七. y. :. 七. :. !. Hausman Test. 4-7 l. i. 4-7 Test Summary. 4-8. Hausman 七 Chi-Sq. Statistic. ! 0.05. P Value. NPLR. 117.7331. 0.0000. !. EPS. 67.2769. 0.0000. !. SGR. 57.4472. 0.0064. !. 二予. i. y. NPLR. EPS. l. SGR. 4-8 Test Summary. Hausman 七 Chi-Sq. Statistic 10.9726. 0.1398. EPS. 32.3715. 0.0000. SGR. 8.2602. 0.3102. i. y. 0.05. P Value. NPLR. 二予. !. NPLR. 七 ! 七 EPS. l. SGR. R. …. i. :. 二予 4-9. :i 4-14 35. 4-15 l. 予 4-16.

(43) 4-9. y. Variable y. 0.2905 6.76E-05 3.10E-08 -0.3712 -0.1589 13.8105 0.5246 0.4427 0.5528 6.4062 0.0000. R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic) 1G. **. 5%. *. :. !. y 二予 Coefficient t-Statistic -0.0002 -0.6217 0.0074 0.7953. v互. ***. 二予. 36. 1.6809 0.8797 1.1125 -1.2699 -6.7743*** 2.5910**. 10%. Prob. 0.5348 0.4272 0.0941 0.3799 0.2670 0.2054 0.0000 0.0102.

(44) 4-10. y. Variable y v互. R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic) ***. 1G. **. 七. y 二予 Coefficient t-Statistic -0.0563 -0.5863 -0.0016 -0.1876 -0.0576 -0.5607 0.0001 0.2990 2.41E-08 3.3429*** -0.1099 -0.8216 0.0023 0.8686 1.9248 1.6303 0.0963 0.0524 0.4464 2.1923 0.0382 5%. *. :. . 二予. 37. 10%. Prob. 0.5586 0.8515 0.5759 0.7653 0.0011 0.4127 0.3865 0.1052.

(45) 4-11. 二予. !. 二予 Variable y v互. R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic) ***. 1G. **. Coefficient 0.0004 -0.1061 0.0434 -0.0006 8.00E-09 0.4023 0.1987 -12.0600 0.6273 0.5631 0.9164 9.7700 0.0000 5%. *. :. . 38. t-Statistic 0.6416 -6.9203*** 0.1516 -4.9534*** 0.1735 0.8303 5.1082*** -1.3648. 10%. Prob. 0.5218 0.0000 0.8796 0.0000 0.8624 0.4072 0.0000 0.1736.

(46) 4-12. 二予. !. 二予 Variable y. Coefficient -0.2848 0.0099 -0.0859 0.0001 -4.94E-11 0.4220 0.0215 -8.4692 0.8910 0.8695 0.2590 41.2315 0.0000. v互. R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic) ***. 1G. **. 5%. *. :. 39. t-Statistic -4.5151*** 1.5079 -1.2702 0.1659 -0.0079 2.4148** 0.6129 -3.0688***. 10%. Prob. 0.0000 0.1341 0.2064 0.8685 0.9937 0.0172 0.5410 0.0026.

(47) 4-13. 二予. !. 二予 Variable y v互. R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic) ***. 1G. **. Coefficient -0.01618 -1.3838 19.7481 0.0201 7.20E-06 -165.8611 8.8989 2966.6200 0.3440 0.2309 48.4537 3.0435 0.0000 5%. *. :. 40. t-Statistic -0.4712 -1.7072 1.3036 2.9817*** 2.9519*** -6.4737*** 4.3262*** 6.3498***. 10%. Prob. 0.6379 0.0891 0.1936 0.0032 0.0035 0.0000 0.0000 0.0000.

(48) 4-14. 二予. 七. 二予 Variable y v互. R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic) ***. 1G. **. Coefficient 1.1278 -0.0725 -0.8966 -0.0089 1.39E-07 -10.5588 -0.02172 124.6409 0.1951 0.1560 13.36055 4.9880 0.0000 5%. *. :. t-Statistic 0.4064 -0.3264 -0.3159 -0.8739 0.7750 -3.1764*** -0.37978 4.2020***. 41. 10%. Prob. 0.6851 0.7446 0.7526 0.3836 0.4396 0.0018 0.7047 0.0000.

(49) 4-15. i y. 二予 t. t. t. 予 13.8105 2.5910** -0.0002 -0.6217 0.0074 0.7953 0.2905 1.6809 6.76E-05 0.8797 1.1125 3.10E-08 -0.3711 -1.2699 -0.1589 -6.7743*** 0.4427 6.4062 0.0000. CDSR ETR CCTP FAPE IA Size Age Adj R2 F P I. 予. i. i v互. -12.0600 -1.3648 0.0004 0.6416 -0.1061 -6.9203*** 0.0434 0.1516 -0.0006 -4.9534*** 8.00E-09 0.1735 0.4023 0.8303 0.1987 5.1082*** 0.5631 9.7700 0.0000 y CDSR FAPE. CCTP. 2966.6200 6.3498*** -0.0162 -0.4712 -1.3838 -1.7072 19.7481 1.3036 0.0201 2.9817*** 7.20E-06 2.9519*** -165.8610 -6.4737*** 8.8989 4.3262*** 0.2309 3.0435 0.0000 ETR IA. Size l. Age ***. 1G. **. 5%. *. 10%. :. 4-16. i y. 二予 t. 予. 1.9248 1.6303 -0.0563 -0.5863 -0.0016 -0.1876 -0.0576 -0.5607 0.0001 0.2990 2.41E-08 3.3428*** -0.1099 -0.8216 0.0023 0.8686 0.0524 2.1923 0.0382. CDSR ETR CCTP FAPE IA Size Age Adj R2 F P I. t. 予. i. i v互. -8.4692 -3.0688*** -0.2848 -4.5151*** 0.0099 1.5079 -0.0859 -1.2702 0.0001 0.1659 -4.9E-11 -0.0079 0.4220 2.4148** 0.0215 0.6129 0.8694 41.2315 0.0000 y CDSR FAPE. CCTP. Age ***. 1G. **. 5%. *. :. t. 42. 10%. 4.2020*** 124.6409 1.1278 0.4064 -0.0725 -0.3264 -0.8966 -0.3159 -0.0089 -0.8739 1.39E-07 0.7750 -10.5588 -3.1764*** -0.0217 -0.3798 0.1560 4.9880 0.0000 ETR IA. Size l.

(50) 4-15 l 4-16. …. i. : l. i. :. l :. :. y. l. y :. y l. : i. 43. l.

(51) y H. v. i. i. y. i. :. 予. Hy. :. 4-17. l 4-18. … v. v. 1.. v. y. y. :. y. : 中. 2.. 中:. 3.. v互. …. 4.. l 中l. 中:. 五. i 中v. !:. 5.. 中: y. 中. 6.. 中: l l. 中:. i. 五. 中v. 7.. 中. !. y. l. 中: 8.. …. : 中. … l. : :. 44. 下 :.

(52) 4-17. v. y. 二予 y v 予. t. t. t. v. CDSR. 中. -0.6217. 0.6416. -0.4712. ETR. 中. 0.7953. -6.9203***. -1.7072. CCTP. 中. 1.6809. 0.1516. 1.3036. FAPE. 中. 0.8797. -4.9534***. 2.9817***. IA. 中. 1.1125. 0.1735. 2.9519***. 中. Size. 中. -1.2699. 0.8303. -6.4737***. 中. Age. 中. -6.7743***. 5.1082***. 4.3262***. 中. I. 予. i. i v互. y CDSR FAPE. CCTP. 中. !. ETR IA. Size l. Age ***. 1G. **. 5%. *. 10%. :. 4-18. v. y. 二予 y v. t. 予. t. CDSR. 中. -0.5863. -4.5151***. 0.4064. ETR. 中. -0.1876. 1.5079. -0.3264. CCTP. 中. -0.5607. -1.2701. -0.3159. FAPE. 中. 0.2990. 0.1659. -0.8739. IA. 中. 3.3428***. -0.0079. 0.7750. Size. 中. -0.8216. 2.4148**. -3.1764***. Age. 中. 0.8686. 0.6129. -0.3798. I. 予. i. i v互. y CDSR FAPE. CCTP. Age ***. 1G. **. 5%. *. :. v. t. 45. 10%. 中. 中 !. ETR IA. Size l.

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參考文獻

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