第 五 章 結 論 與 建 議 第 一 節

70

第 五 章 結 論 與 建 議

第 一 節 結 論

本 研 究 利 用 Logit 分 析 模 示 來 建 構 中 小 企 業 進 件 式 信 用 評 分 卡，並 依 規 模 屬 性 差 異 分 為 小型企業及中型企業兩類。小型企業之規 模 定 位 在 營 業 額 壹 仟 萬 元 以 下 的 企 業，參 與 經 營 以 負 責 人 家 庭 成 員 為 主，人 員 通 常 不 會 超 逾 5 人 ； 中型企業之規 模 定 位 在 營 業 額 壹 仟 萬 元 以 上 、 壹 億 元 以 下 的 企 業 ， 參 與 經 營 者 除 負 責 人 家 庭 成 員 外，聘 僱 員 工 通 常 在 10 人 以 下，公 司 人 員 總 數 通 常 不 會 超 逾 15 人。中 小 企 業 之 信 用 狀 況 實 務 上 主 要 反 應 在 非 財 務 資 料 上 ， 負 責 人 是 企 業 主 要 主 導 者 ， 其 個 人 信 用 狀 況 應 與 企 業 併 同 考 量 。 經 實 證 分 析 兩 評 分 卡 內 容 歸 納 如 下 。

一 、 小型企業信 用 評 分 卡 ：

由於小型企業特殊之經營型態，在原始變數之篩選即不導入財務變數，但在 原始變數中加入多項公司及負責人基本資料。在最終會顯著影響申貸企業信用危 機之因素中，除「公司最近三個月查詢銀行家數」及「負責人有無配偶」倆變數 外，其餘公司及負責人基本資料變數皆被排除在外，而最令人訝異的是：最終 10 個顯著變數中有 8 個變數是負責人（部份加計配偶）之銀行往來狀況及歷史信用 記錄，有 5 個變數與現金卡及信用卡使用情況有關，足見小型企業資金需求仍透 過負責人名義向銀行籌措，且以高資金成本之借款為主。

上述與負責人銀行往來狀況記錄相關之 8 個顯注變數為「負責人最近三個月 查詢銀行家數」、「負責人持有動用現金卡卡數」、「負責人最近三個月使用循 環銀行家數」、「負責人最近三個月全清銀行數」、「負責人加計配偶最近三個 月動用循環銀行數佔總銀行數比率」、「負責人加計配偶最近六個月平均信用卡 餘額佔額度比例」、「負責人短期放款金額」、「負責人無擔放款金額」等。

在依評分卡決定 cut-off 點時應採用專案處理區間方式，即以 K-S 曲線最高點 值（小型企業在 200 分，K-S 值達到 45.86%）為中心，根據銀行之業務推廣及風 險控制能力衡量建立風險接受上下區間，上區間分數以上則接受此申貸案，下區 間分數以下則拒絕此申貸案，信用評分介於上下區間的案件則以例外處理模式來 決定接受或拒絕此案件，一般採用提高批准授權階層方式處理。

71

二 、 中型企業信 用 評 分 卡 ：

由於中型企業營業顯然較小型企業具規模，且以公司名義向銀行申請融資的 現象亦較為普遍，但其財務報表絕對數字失真情形嚴重，故在原始變數之篩選導 入財務變數趨勢，亦在原始變數中加入多項公司及負責人基本資料。在最終會顯 著影響申貸企業信用危機之因素中，除「公司最近三個月查詢銀行家數」、「負 責人有無配偶」及「公司最近三個月不含逾催呆總餘額成長率」參變數外，其餘 公司及負責人基本資料變數皆被排除在外，與小型企業有相同的情況：最終 13 個 顯著變數中有 10 個變數是負責人（部份加計配偶）之銀行往來狀況及歷史信用記 錄，有 5 個變數與現金卡及信用卡使用情況有關，可見中型企業與負責人之財務 具有絕對關連性（資金互用），利用高成本資金之情況應仍普遍。

上述與負責人銀行往來狀況記錄相關之 10 個顯注變數為「負責人最近三個月 查詢銀行家數」、「負責人最近六個月未繳足最低應繳金額註記」、「負責人最 近三個月使用循環銀行家數」、「負責人最近三個月全額繳清註記」、「負責人 最近三個月動用預借現金銀行家數成長率」、「負責人加計配偶最近三個月動用 循環銀行數佔總銀行數比率」「負責人加計配偶最近六個月信用卡餘額佔額度比 例」、「負責人短期放款金額」、「負責人中期放款金額」、「負責人最近三個 月無擔餘額成長率」等。

在依評分卡決定 cut-off 點時應採用專案處理區間方式，即以 K-S 曲線最高點值（中 型企業在 200 分，K-S 值達到 42.95%）為中心，根據銀行之業務推廣及風險控制 能力衡量建立風險接受上下區間，上區間分數以上則接受此申貸案，下區間分數 以下則拒絕此申貸案，信用評分介於上下區間的案件則以例外處理模式來決定接 受或拒絕此案件，一般採用提高批准授權階層方式處理。

72

第 二 節 建 議

基於本研究理論說明與實證分析結果，分別針對銀行業及後續研究者提出以下建 議：

一、國內銀行對於中小企業授信業務經營效率普遍不佳，仍默守傳統「關係借 款」（銀行逐戶建立往來關係始予融資）模式來經營單戶邊際效益低之中小 企業授信，往往難以建立符合經濟規模之業務量，美國大型銀行從 1995 年 開始導入中小企業信用評分卡技術至今，經證明確實擴大中小企業放款規 模，並大幅提高經營效率，因此建議本國銀行業者應積極建置中小企業信用 平分卡（或向外購買），以提升競爭實力。

二、銀行要發展並建立良好之信用評分卡，首要工作就業要建立詳實正確及標 準模式化之信用參考資料庫，這些包括信用機構（JCIC）查詢資料、授信 申請書資料、徵信報告（含財務資訊）資料及拒貸客戶基本資料等，目前完 善建立這些資料的國內銀行了了可數，更惶論信用評分卡之建置。

三、無論信用評分制度作的多完美，其只能衡量授信戶之信用風險，但實務上 對其業務經營憂劣情況（財務報表失真嚴重）判斷，及如何防治及隔絕詐騙 案件的問題上，都需要現場徵信來補強，而如何客觀建立現場徵信資料，並 予以量化以作為建置信用評分卡時之可用變數，或另可據以建置行為評分 卡，更有利於風險之衡量。

四、後續研究者可依行業種類分製不同構面之信用評分卡。

五、後續研究者可就總體經濟變數（如經濟成長率、通貨膨脹率、利率及各項 指數）融入模型中，以建置較具廣性之中小企業信用評分卡。