二、財務觀念

第七章 工程經濟與財務觀念

„ 緒言

„ 財務觀念

„ 錢的時間價值

„ 利率與利息

„ 工程合約與財務之關係

„ 結語

一、緒言

現代企業之經營講求效率和結果，企圖 達到人力、物力、財力的最高效益。同 時，營建管理目前所涉及之範圍已經涵蓋 了行政管理、人事管理、財務管理；其中 又以財務管理最為重要。

二、財務觀念

„ 經濟學理論

„ 會計學理論

„ 財務管理

經濟學理論

„ 經濟學乃在於闡述各種經濟原理及現 象，而工程經濟則是針對工程營運過 程中之經濟原理及現象予以解釋與利 用的學問；經濟原理簡單的說是討論 錢的時間價值、折舊、投資計畫之評 估等。

經濟學理論

„ 企業成功之基礎--經濟觀念

„ 一筆利潤5,000萬的生意，一年完成交 易與共花二年完成，一者5,000萬／

年，另一則為2,500萬減第二年增加之 固定營業費用／年。

„ 折舊：從折舊觀點出發，則採用共同 性高的機械、殘值高的機械將較為有 利。

會計學原理

會計為提供一個客觀、量化的具體數 據提供做為管理階層決策之用。

財務管理

財務管理根據以上兩者做為資金之規劃、

籌措、調度、與運用。

1.規劃：在於財務管理的整體程序安排。

2.籌措：係指企業對外資金之取得方式。

3.調度：泛指企業內部資金、資源之調派。

4.運用：在於資金的商業使用行為。

三、錢的時間價值

„ 黃金之例

„ 房地產之例

„ 任何事物價值之訂定，皆因人、事、

時、地，而可能不一樣。

„ 錢的價值隨時間、物價波動、社會情 況之不同，而可能增減。

四、財務計算觀念

„ 利息與利率

„ 單利

„ 複利

„ 複利多計

利率與利息

1.利息：錢在借貸期間，依雙方之約定借方須付給貸 方訂額金額以為報酬。

2.利率：利息金額對於借貸或儲蓄總額之比率，亦即 單位時間利息對於原金額的比率。

利率＝單位時間增加的金額（利息）÷ 原金額

×100﹪

„ 存錢之觀念與習慣

„ 借貸之報酬--利息

„ 報酬與原借金額之比率--利率

單利

„ 每一期的利息，都是以最初期的本金來作為 計息的標準。

„ 所以每期的利息皆為固定的金額。

„ 計息容易、簡單

„ 在今日社會中，已經是落伍的計息方式。

„ 單利的計息方式

„ 單利計息之案例

單利的計息方式

單利計算之基本公式 利息＝P * i * n

P：本金 i：每期利率 n：期數 所以當其計算本利和（本金和利息之和）

時，即為：

F_n＝P（1 ＋ i * n）

F_n：為第n期之本利和

單利計息之案例

本金為100.000元，利率為10%，以單利計 算，其結果如下：

期數 1 2 3 3 4

期初本金 100.000 110.000 120.000 130.000 140.000

利息 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000

本利和 110.000 120.000 130.000 140.000 150.000

利息和 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000

複利

„ 以每一期期初的本利和來作為該期計 息的標準。

„ 亦即，上一期的利息在本期中將為資 金主人賺取額外之利息。

„ 複利的計息方式

„ 複利計息之案例

複利多計

„ 一般複利之所謂『每一期』，通常指一年而 言。

„ 因此，若所謂之『每一期』，將之由一年，縮 短為更短；則可以想像的是利息可以遞增的更 快。

„ 也因此，複利多計乃指『每一期』是一年之一 個分數（如一年四計，六計等）。

複利多計

„ 複利多計的計息方式

„ 複利多計計息之案例

複利多計之公式

„ F_n= P * (1 + i / m )^nm

„ P : 本金。

„ F_n: 複利情況下，第n期之本利和。

„ i : 每期之利率。

„ n : 期數（年數）。

„ m : 每年複利之期數。

複利計息之案例

本金為100.000元，利率為10%，以複利計 算，其結果如下：

期數 1 2 3 3 4

期初本金 100.000 110.000 121.000 133.100 146.410

利息 10.000 11.000 12.100 13.310 14.641

本利和 110.000 121.000 133.100 146.410 161.051

利息和 10.000 21.000 33.100 46.400 61.051

複利多計計息之案例

本金為100.000元，複利年息10%，一年一計 和一年四計，五年後其結果如下：

F_5-1=100.000(1+10%/1)⁵=161.051

F_5-2=100.000(1+10%/4)^5*4=163.862 利息之差為2.811元

表面利率與實際利率

„ 表面利率：即為一般銀行所公佈之年 利率。

„ 實際利率：若銀行利率之計息次數，

多於一次以上，亦即採用複利多計的 方式計息時；實際取得之年利息與本 金之百分比。

„ 實際利率等於或高於表面利率。

五、工程合約與財務之關係

„ 工程合約的重要性

„ 簽定合約時在財務方面應注意事項

工程合約的重要性

工程合約或其他營建合約的目的，乃在 於建立簽約彼此雙方的共識和明確化 約定的事項，例如：工程的特性、材 料的選用、工法的選擇、工期的長短 等。

簽定合約時在財務方面應注意事項

簽定合約時在財務方面應注意之條文：

1.票期長短 2.計價頻率 3.付款日 4.預付款 5.保留款 6.物價指數

簽定合約時在財務方面應注意事項

„ 7.保固款

„ 8.保固期限

„ 9.逾期罰款

„ 10.提前獎金

„ 11.變更設計、追加減帳

„ 12.開工日

六、結語

財務合約與一般合約不同的地方在於，

錢有其時間價值以及相對之利息孳生，

終而影響到財務之整體管理；所以財務 管理最基本的原則就在於愈早取得資金 就愈有利。