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國立空中大學九十三學年度上學期期中考試題【正題】
科目：生活與理財
一律橫式作答 共二頁一、是非題(每題 3 分，共 30 分)
1. 理財旨在設法增加財富，因此理財之領域即為投資。
2. 信用卡主要之功能在於簽帳消費，除非特別約定，否則無法進行循環信用，亦無 旅遊平安險之功能。
3. 以股票投資而言，通貨膨脹對於土地、建築等資產類股影響較大，屬於「非系統 風險」。
4. 可轉讓定期存單(negotiable certificate of deposit)屬於貨幣市場的交易工具。
5. 證券第一次發行的市場稱為初級市場；而發行後買賣流通的市場則稱為次級市 場。
6. 目前共同基金之發行或買賣方式，以封閉式為主流，開放式基金已日漸式微。
7. 截至目前為止，由於我國稅法採「屬地主義」，發生在國外的所得免稅，因此海 外基金的所得，包括資本利得及利息收入完全免稅。
8. 總體經濟及產業分析屬基本分析(fundamental analysis)的範圍；而企業財務分析則 屬技術分析(technical analysis)的內容。
9. 股票市場屬資本市場的一環；而債券市場則屬於貨幣市場。
10.衡量企業短期償債能力之主要指標為負債比率。
二、選擇題(每題 4 分，共 40 分)
1. 不支付利息，而以低於面值價格折價出售給投資人之債券為 (A)浮動利率債券 (floating coupon bond) (B)無息債券(zero coupon bond) (C)永久債券(perpetual bond) (D)垃圾債券(junk bond)。
2. 一般而言，下列金融工具之風險何者較高？ (A)政府公債 (B)共同基金 (C)選擇 權 (D)股票。
3. 假定某債券年息 6%，面值 100 萬元，若目前市場殖利率亦恰為 6%，則此債券市 值 (A)大於 100 萬元 (B)小於 100 萬元 (C)等於 100 萬元 (D)不一定，需看到期 期間長短而定。
4. 假設某公司總資產報酬率為 10%，股東權益報酬率為 20%，則此負債比率(負債 總額除以資產總額)為 (A)30% (B)40% (C)50% (D)60%。
科目：生活與理財【正題】
一律橫式作答 第二頁5. 下列何者不屬於基本分析(fundamental analysis)中總體經濟分析的內容？ (A)經 濟成長率 (B)產業結構分析 (C)貨幣供給率 (D)利率。
6. 下列何者屬於格蘭比(J. E. Granville)八個原則之買進時機？ (A)股價在移動平 均線之下方，突然上升但未突破平均線 (B)移動平均線上昇之後拉平或下跌，而 股價跌破平均線 (C)平均線繼續上升，但股價跌破平均線之下 (D)以上皆非。
7. 我們若將共同基金分為國內基金與海外基金，則此係以何者為分類方式？ (A) 註冊地區 (B)投資地區 (C)投資目的 (D)發行方式。
8. 下列何者不屬於金融機構？ (A)信用合作社 (B)當舖 (C)農漁會信用部 (D)信 託投資公司。
9. 有關投資組合風險分散的敘述，何者為真？ (A)投資組合中數目非常多時，個 別證券報酬變異數的影響幾近消失 (B)可以經由多角化投資分散掉的個別證券 風險稱為系統風險 (C)投資組合之報酬變異數恰為組合中個別證券報酬變異數 之加權平均 (D)以上皆非。
10.對家庭或個人而言，何者不屬於流動負債？ (A)信用卡應付款 (B)應付電話費 (C)房屋貸款 (D)短期民間借貸。
三、簡答題，請由下列四題中，任選三題作答，四題均答者，以前三題計分。請列出 標題或名稱，無需解釋。(每題 10 分，共 30 分)
1.試列出(至少)五項理財之領域。
2.請列舉保單質借之優點。
3.股價型態大致可分為頭部型態、底部型態及盤整型態。請列出頭部及底部之型態，
並說明其未來趨勢向上(看多)或向下(看空)。
4.請列舉債券消極型投資策略。
※參考答案 一、是非題
1.╳(p.14) 2.╳(p.30) 3.╳(p.46) 4.
○
(p.65) 5.○
(p.67~p.68) 6.╳(p.90~p.91) 7.○
(p.91~p.92) 8.╳(p.111~p.113) 9.╳(p.67) 10.╳(p.116)二、選擇題
1.B(p.144) 2.C(p.36) 3.C(p.149) 4.C(p.115~p.117) 5.B(p.111) 6.C(p.131~p.132) 7.A(p.91) 8.B(p.78~p.79) 9.A(p.51) 10.C(p.25)
三、簡答題
1.銀行存款、股票投資、共同基金、債券投資、期貨與選擇權、不動產投資、民間 互助會、藝術投資、保險理財、節稅規劃、退休金規劃。(p.14~p.15)
2.1利息低；2手續簡便；3免抵押、免保證人；4沒有還款壓力；5貸款期間仍有 保障。(p.32~p.33)
3.(1)頭肩型
a.頭肩頂→趨勢向下(看空) b.頭肩底→趨勢向上(看多) (2)雙重頂與雙重底
a.雙重頂(或 M 頭)→趨勢向下(看空) b.雙重底(或 W 底)→趨勢向上(看多) (3)V 型
a.V 型頭→趨勢向下(看空) b.V 型底→趨勢向上(看多) (p.125~p.128)
4.(1)公式型投資策略 a.梯型投資策略 b.啞鈴型投資策略 (2)現金配合策略 (3)免疫型投資策略 (4)債券指數化投資策略 (p.155~9.166)
