私校退撫儲金監理會會訊

＊業務快訊＊

一、為利各私立學校教職員能瞭解退撫儲金財務狀況， 儲金管理會均依法 按月公告財務情形，欲瞭解儲金財務情形者，請逕至儲金管理會網站

二、本部於 100 年 6 月 17 日以臺儲監字第 1000101829 號函同意存部備查 儲金管理會所送「私校退撫儲金收支作業手冊」 ，以順暢退撫儲金收繳 流程。相關資訊請逕至儲金管理會網站

( http://www.t-service.org.tw/) / 重要公告項下查詢。

三、依據學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例第 8 條 第 4 項規定，每學期結束，學校儲金準備專戶如有結餘，得依各該私 立學校教職員本(年功)薪比例及該學期內任職日數加權，一次撥繳進 入個人退撫儲金專戶。在 99 學年度第 1 學期(以下簡稱 991)學校儲金 準備專戶經儲金管理會結算，具結餘款之學校共計 52 所，總分配教職 員人數 8,773 人，總分配金額為新臺幣(以下同)1,746 萬 1,212 元，

並已於本(100)年 5 月 23 日撥入各校所屬教職員專戶，欲瞭解個人所 屬學校分配情形者，請至「私立學校教職員退撫儲金制度個人網路查 詢作業」查詢。

＊各學制分配情形如下：

學制

項目 大專以上 高中職 國中小 總計

991 17 34 1 52

校數

(單位：校) 982 6 19 1 26

991 10,166,505 7,122,534 172,173 17,461,212 可分配總金額

(單位：新臺幣元) 982 3,790,512 4,334,902 21,362 8,146,776 991 5,826 2,910 37 8,773 獲分配總教職員數

(單位：人) 982 2,390 1,603 40 4,033

私校退撫儲金監理會會訊

中華民國 100 年 9 月第 2 卷第 3 期

四、儲金管理會於100年7月21日辦理舊制基金潛藏負債精算案評選會議，

以推估各主管機關未來40年所需負擔舊制基金負債之金額。

五、為增進私校教職員對私校退撫儲金相關事務之瞭解，本會業依政府資 訊公開法第 6 條及第 8 條，於網站增闢專區，公告「私校退撫儲金新 制相關釋例」 。請至本會網站(http://www.edu.tw/scmrc/index.aspx) / 左列直式選單 / 政府公開資訊 / 私校退撫儲金新制相關釋例 項 下查閱或下載。

六、為推動退撫儲金及原私校退撫基金之投資業務及促進其投資業務之效 率，本部業於 100 年 7 月 4 日以臺儲監字第1000104706 號函核定「學校 法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣儲金與原私立學校教 職員工退休撫卹基金投資受益憑證之作業處理程序要點」修正名稱及 部分修正條文在案。相關資訊請逕至儲金管理會網站

( http://www.t-service.org.tw/) / 相關法令項下查詢。

七、本會業於100年6月20日及7月8日邀集績效評核小組委員，召開「儲金 管理會100年度績效評核會議」評定績效考核項目及衡量指標，並將會 議決議提送本會第1屆第8次委員會議報告。

八、依據「學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣儲金監理 會稽核作業實施要點」規定辦理私校退撫儲金100年度定期稽核作業。

本案本會委託會計師辦理，並作成稽核報告，將查核缺失提出建議，

以提供儲金管理會作為營運改善之參考，本稽核報告業提本會第1屆第 8次委員會會議報告。本會未來除持續關注儲金管理會後續追蹤改善情 形外，將督促該會再配合修正「內部控制及內部稽核制度」，規定應 定期或不定期實施自我檢查，且應將檢查結果於一個月內報送本部監 理會，以確保退撫儲金資產之安全及財務報導之可靠性，及落實其收 支、管理及運用各項業務之內部控制，建立完善內外部稽核制度。

九、本會於 100 年 7 月 14 日召開「學校法人及其所屬私立學校教職員退撫

卹離職資遣儲金監理會第一屆第 4 次顧問會議」並邀集專家學者討論有

關「儲金信託公開遴選受託銀行作業規定草案」 、 「保險人及年金保險

商品評選辦法草案」 、 「私校退撫儲金及原私校退撫基金 100 年截至 6

月底止之運用情形」 ，後將本次顧問會議之專家學者意見，提供本會第

1 屆第 8 次監理委員會議審議通過修正上開草案。

十、依據學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例第4條第 3項規定辦理儲金管理會與原基金管理會清算及解散，並於100年7月15 日下午由本部監督舉辦新舊管理會合併交接典禮，儲金管理會與原基 金管理會辦理合併移交完成。(新舊交接典禮照片)

十一、本會於 100 年 8 月 9 日召開「學校法人及其所屬私立學校教職員退撫

議資料請參閱：私校儲金監理會網站【http://www.edu.tw/SCMRC】

/政府公開資訊/私校退撫儲金監理會委員會會議紀錄/第一屆 8 次 委員會議。(會議照片)

＊讓數字說話＊

一、原私校退撫基金收支概況表：

收支餘絀表(100 年 1 月 1 日至 100 年 6 月 30 日止) 單位：元

基金收入 金額 儲金支出 金額

學雜費提撥收入 403,457,385 退休撫卹支出 919,037,897 政府補助收入 140,910,406 行政管理支出 10,243,808 基金孳息收入 42,814,147 會議支出-董事會支出 792,907

短期投資收益 - 會議支出-專案小組會議支出 14,000

捐贈收入 - 出售短期投資 -

其他收入 - 其他支出 43,287

收入總計 587,181,938 支出總計 930,131,899

合計 (342,949,961)

備註：1.本表係依基金管理會提供之報表摘要列舉。

2.原私校退撫基金:民國 98 年 12 月 31 日前由私立學校於每學期提撥相當於學費百分之三之金額至本基 金，自民國 99 年 1 月 1 日起改為由私立學校於每學期提撥相當於學費百分之一之金額至本基金，倘若 不足之數，由主管教育行政機關編列預算予以支應。

二、原私校退撫基金 100 年度截至 6 月底運用情形一覽表： 單位：新臺幣元；％

年度別 現金 定期儲蓄存款 活期儲蓄存款 支票存款 國內股票 受益憑證 總計 當月運用 收益

100 年度

100 年度 1 月 358 8,857,300,000 1,127,105,985 30,475 2,686,497 9,987,123,315 3,298,228 100 年度 2 月 142,166 8,857,300,000 244,760,546 150,755 2,552,558 9,104,906,025 6,397,913 100 年度 3 月 43,783 8,437,300,000 243,368,353 18,581 2,783,562 8,683,514,279 9,208,850 100 年度 4 月 128,977 8,986,100,000 162,429,116 58,501 2,793,801 350,069,088 9,501,579,483 7,737,662 100 年度 5 月 64,918 9,386,100,000 151,244,594 67,126 2,620,968 350,320,618 9,890,418,224 9,129,456 100 年度 6 月 24,201 9,026,100,000 337,885,725 70,421 0 507,461,057 9,871,541,404 9,735,713

備註:資料來源為基金管理會每月財務報表

原 私 校 退 撫 基 金 100年 度 截 至 6月 底 運 用 收 益 圖

0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000

當月運用收益數

三、私立學校教職員退休、撫卹、離職、資遣儲金收支概況表：

收支餘絀表(100 年 1 月 1 日至 100 年 6 月 30 日止) 單位：元

儲金收入 金額 儲金支出 金額

教職員提撥金 3,042,769,692 退休撫卹離職資遣支出 77,859,396

利息收入 24,011,751 行政管理支出 -

利息收入-原基金暫存儲金 帳戶

1,692,606 董事會支出 -

投資收益 - 退撫資遣支出 -

其他收入--未支領專戶 13,138,383 其他支出(備註) 1,025,014

短期投資收益 - 預備金 -

收入總計 3,081,612,432 支出總計 78,884,410

合計 3,002,728,022

備註：1.保管費支出部分由教職員專戶支出係 891,791 元、 學校專戶 131,896 元及未支領專戶 1,327 元，保管費 在每年給付利息 6 及 12 月之後經管理會核算無誤後由帳戶扣款。

2.私立學校教職員退休、撫卹、離職、資遣儲金:自民國 99 年 1 月 1 日起成立，由私立學校於每學期提撥相 當於學費百分之二之金額至本儲金。

四、私立學校教職員退休、撫卹、離職、資遣儲金

100 年截至 6 月底運用情形一覽表： 單位：新臺幣元；％

年度別 定期儲蓄存款 活期儲蓄存款 受益憑證 總計 當月運用收益 100 年度

100 年度 1 月 5,830,000,000 714,143,006 - 6,544,143,006 706,540

100 年度 2 月 5,830,000,000 1,198,113,725 - 7,028,113,725 4,545,483

100 年度 3 月 4,930,000,000 3,468,147,342 252,127,574 8,650,274,916 4,092,684

100 年度 4 月 6,530,000,000 1,487,733,108 1,038,971,655 9,056,704,763 4,125,075

100 年度 5 月 5,680,000,000 2,048,061,475 1,277,867,527 9,005,929,002 4,847,027

100 年度 6 月 5,680,000,000 1,662,219,614 1,998,278,744 9,340,498,358 5,694,942 備註:資料來源為儲金管理會每月財務報表

私校退撫儲金100年度截至6月底運用收益圖

0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000

1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月

每月運用收益數

＊理財教室＊

(摘自保德信投信)

壹、共同基金是什麼？

＊共同基金是由專業機構將大眾投資人的資金匯總起來，透過基金經理人的投資 專業能力，選取具有獲利潛力的金融商品，如：股票、債券、基金等，並由大 眾投資人共同分享其利潤及風險。

＊舉例來說：若有 50 個人想要投資，只要每人拿出一萬元，共同存在一個帳戶，

把錢集合起來，就可以買一張甲公司的股票，另外，透過某一個人利用他專業 的知識代大家操作，找出最佳的時點進場及賣出獲利。如在股價 500 元時進 場，然後在 900 元時獲利了結，那麼當初大家集合的 50 萬，變成了 90 萬，扣 除掉一些交易手續費、證交稅及代為操作人的酬勞，還剩下 85 萬元，將這筆 錢平均除以 50，等於一人可以拿回 1 萬 7000 元，等於獲利 70％。而代為操作 人的角色就像是基金公司，50 位投資人就像是一般投資大眾。基金公司賺取 投資管理酬勞，一般投資大眾則是共同分享其投資利潤及負擔投資風險，這就 是共同基金的操作方式。

貳、投資基金的六大優點：

(一)專家代為投資管理 不必費時傷神

金融巿場上，有許許多多的金融投資產品，每一種商品的投資方式都不一 樣，所要具備的專業知識也不一樣；此外，金融巿場對於一點點風吹草動 的消息，都有可能非常的敏感，而造成大漲或大跌，對於一般的投資大眾 而言，這不只是一門相當複雜的學問，要掌握各種訊息，也需要花費大量 的時間跟精力。倘若將錢交由投資專家代為投資操作，讓自己不需要花太 多時間去閱讀各種財經報紙，或是盯住巿場、股價變化，以減輕精神與體 力的負擔。

(二)投資風險多重分散

一般投資人因為身上資金有限，較不容易達成分散投資的原則，而且萬一 選錯股票，可能就會產生相當巨大的投資損失。共同基金因為是匯集大眾 的資金去做投資，所以，它可以將資金分散投資於不同的股票、債券或其

PartⅠ

銷，以達成分散投資風險的目的。而且因為是大眾的資金，所以投資損失 也是由眾人一起分攤，相對於個人投資者而言，所分攤到的損失比起自行 投資，可以說是相對的少。

(三)小額即可投資 不必再望「投資」興嘆

共同基金的投資門檻限制相對於其它的投資工具較低，不需要大筆資金才 可投資，國內許多基金公司，都設有＂定期定額＂申購方式，通常每個月 只要 3,000 元，不管你是看好黃金、石油巿場、歐美股巿或者是其它全球 金融巿場，都可以輕鬆跨入不同投資領域，讓投資不再只是有錢人的玩意。

(四)投資變現靈活性佳

因為共同基金是集資大眾的資金而來的，換句話說，是由投資人將資金委 由基金公司代為投資管理，所以，大都可以隨時向基金公司提出退出投資 的申請，將屬於自己的那份資金拿回。相對於其它投資工具，需要等待有 其它投資人要買，才可以賣出變現，共同基金的變現靈活性相對來的高。

(五)合法節稅又一招 聰明理財不可少

個人直接投資股票會被課千分之三的證券交易稅，定期存款與股票股利則 只有 27 萬的免稅額，超過 27 萬，仍須被課稅。

目前國內可以買到的基金分為國內基金公司發行的境內基金(大都為台幣 計價)以及是海外基金公司發行的外幣計價之境外基金兩種。以境內基金基 金而言，若不配息，依目前國內稅法規定，若是於投資獲利了結時所得到 的利潤部份，都是不需要課徵任何稅金，例如：保德信投信旗下發行的基 金，因為都是不配息的，所以，若投資人買回基金獲利時，其資本利得因 證券交易所得說停徵，一律免稅。但是若是基金配息的部份，則需列入個 人綜合所得稅中，但可與其它利息收入一同享有 27 萬免稅額的優惠。

對個人投資於外幣計價之境外基金而言，不管是投資利潤或者是配息收 入，都是屬於海外所得，自 2010 年起個人海外所得應納入最低稅負制計算，

但若申報戶全年海外所得未超過 100 萬元，則其海外所得無須計入基本所 得額；若海外所得有超過 100 萬元，則其海外所得應全數計入基本所得額。

唯個人在最低稅負制當中，基本所得有 600 萬元的扣除額，因此只要基本 所得額未超過 600 萬元，仍無需繳納基本稅額。

(六)層層嚴密把關 安全有保障

在國內的法令規範下，共同基金資產乃是委由基金公司代為投資管理並由 保管機構代為保管，投資人才是基金的實際受益人，所以，無論基金公司 或者保管機構因經營不善而破產倒閉，債權人並無權利動用基金資產，投 資人的權益可受到相當保障。

除此之外，行政院金融監督管理委員會及會計師皆會定期監督管理基金經 理公司，嚴密看護投資人的每一分錢。

参、常見投資基金的四種風險：

(一)市場風險：

當基金投資的巿場，因重大政治事件、經濟大幅衰退或社會信心不足等環 境因素，而造成整體巿場行情大幅下跌，以致於損及基金資產，這即是巿 場風險。即便是績效第一名的基金，也很難避免巿場風險。投資人可以將 資金分散投資於不同國家，或者投資在區域型或全球型基金，以降低其風 險。

(二)通貨膨脹風險：

當一般社會上的民生物價持續不斷高漲，即使投資基金獲利，獲利的部份 也會因而被物價抵消甚至也有可能造成損失，如：當基金投資獲利為 5%時，

可是民生物價卻在同時上漲 8%，投資人獲利不及物價上漲的幅度，這就叫 做通貨膨脹風險。若通貨膨脹是緩步上升時，投資人則可以投資於股票型 基金，比投資於保本型基金，較可以降低風險；但若是通貨膨脹情況相當 嚴重時，其它外幣可能會相對的強勢，投資人可將資金投資於以強勢外幣 計價的基金，藉以規避通貨膨脹風險。

(三)利率風險：

利率風險是指當利率的大幅上漲，而造成基金資產的損失。通常利率的漲 跌會直接影響到的是債券巿場的表現，一般而言，當利率上漲時，債券價 格會下跌；反之，則漲。所以，當利率風險大時，債券基金則較容易出現 損失的情形。

(四)匯率風險：

匯率風險可分成直接風險及間接風險兩種。

1.直接匯率風險：當投資於以外幣計價的基金時，投資人除了要承擔基金投 資的風險外，也得面對匯率風險，這是因為在申購及買回基金時，都需要 將台幣轉換成外幣，若匯率變動大時，即使基金投資獲利，也有可能因匯 兌風險而造成損失，這種是投資人所要承擔的直接匯率風險。

2.間接匯率風險：是指以台幣計價的基金，但基金資產是投資於海外的股票 或債券時，因為需要轉換成當地的貨幣時，此時，即可能產生匯率風險。

但由於此一風險會反應在基金資產的漲跌上，投資人不需直接承擔風險。

＊ 欲知「基金投資方式、基金計價方式、投資基金費用」＊

敬請期待—如何投資基金 PartⅡ (100 年 12 月號第 2 卷第 4 期)

＊Q＆A＊

Q1. 公立學校校長、教師若有曾任私立學校年資，是否可以請領私立學校退撫 金？

可以。

公立學校校長、教師曾任已撥繳本條例退撫儲金且未核給退休金、資遣給與 或申請離職退費之年資，除本條例另有規定外，由儲金管理會以退撫儲金支 給其個人退撫儲金專戶累計之本金及孳息。

（依學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例第 12 條規定）

Q2. 私立學校校長、教師若有曾任公立學校年資，是否可以請領公立學校退撫 金？

可以。

私立學校校長、教師，曾任公立學校編制內有給合格校長、教師，未核給退 休金、離職退費或資遣給與之任職年資，經原服務學校覈實出具證明者，得 併計其任職年資，按核定年資比例，依下列規定核計支給其退休金、撫卹金 或資遣給與：

一、中華民國八十五年一月三十一日以前公立學校年資，由其最後服務學校 之主管機關支給。

二、中華民國八十五年二月一日以後公立學校年資，由公務人員退休撫卹基 金管理委員會支給。

（依學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例第 12 條規定）

Q3. 已領私立學校退休金人員再任私立學校學校時，是否須繳回已領給與？其 重行離退時，應如何計算？

已領退休金、離職退費或資遣給與人員再任私立學校教職員時，無須繳回已 領之給與，其重行退休、撫卹、離職及資遣時，應自再任之月起計算其任職 年資。

（依學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例第 13 條規定）