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盧森堡（Luxembourg）
國家檔案
駐歐盟兼駐比利時表處經濟組製表 2020年 5 月 26 日
一、 基本經貿資料
人口 62萬 6,108 人（2020 年 1 月）
面積 2,586平方公里 國 內 生 產 毛 額
(Nominal GDP)
635億 1630 萬歐元（2019）
平 均 每 人 國 內 生 產 毛 額 (Nominal GDP per capita)
10 萬 2,200 歐元（2019）
平 均 每 人 國 民 所 得 (GNI per capita in PPS)
5萬 668 歐元（2018）
經 濟 成 長 率 (Real GDP Growth Rate)
2.3%（2019）、-5.4%（2020 預估）、5.7%（2021 預估）
失業率 5.6%（2019）、6.9%（2020 年 4 月）
進口值 214億 1,142 萬歐元（2019）
31億 7,395 萬歐元（2020 年 1-2 月）
出口值 147億 2,381 萬歐元（2019）
21億 3,800 萬歐元（2020 年 1-2 月）
主要進口項目
8703
小客車、2710 石油或提煉自瀝青礦物之油類，原油除外、8517 電話機、7204 鐵屬廢料及碎屑、3004 醫藥製劑、8471 自動 資料處理機、0406 乾酪及凝乳、8802 其他航空器及太空船、
8708
機 動 車 輛 零 附 件、 8428 其 他 升 降 、 搬 運 、 裝 卸 機 器
（2019）
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主要出口項目
8517 電話機、7216 鐵或非合金鋼製角及形、8703 小客車、4011 新橡膠氣胎、7301 鋼板樁、4811 平板紙及紙板、3919 塑膠製自 黏性板、片、薄膜等、7210 經護面之非合金鋼扁軋製品、5603 不織布、8477 橡膠或塑膠加工機（2019）
主要進口來源 比利時、德國、法國、中國、荷蘭、美國、義大利、日本、波 蘭、英國（臺灣排名第 23）（2019 年）
主要出口市場 德國、法國、比利時、荷蘭、義大利、英國、波蘭、美國、西班 牙、瑞典（臺灣排名第 49）（2019 年）
資料來源：歐盟執委會統計局（Eurostat）
盧森堡政府統計入口網（Statistics Portal）
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二、 主要經貿情勢
經濟現況及展望
1.
經濟前景：(1) 盧森堡經濟長期表現良好，2010至 2018年平均經濟成長率為 3.2%（同時期歐元區平均為 1.1%）。2019 年盧森堡延續 2018 年勞動市場表現良好、私部門消費增加之情勢，內需繼 續為推動經濟成長的主要動力，然而受全球經貿環境不穩定 之影響，企業對未來獲利能力信心不足，即使融資條件佳，
企業投資依然大幅減少，金融服務業出口亦減少，導致 2019 年盧森堡經濟成長率由 2018 年之 3.1%下滑至 2.3%，但仍較 歐盟平均之 1.5%為佳。
(2) 歐盟執委會在 2020 年初經濟預測中認為，2020年盧森堡在薪 資調升、通貨膨脹維持相對低點情況下，私部門消費將繼續 為經濟成長主要動力，但在勞動市場成長趨緩、私部門投資 持續不振，即使公共投資增加，在新型冠狀病毒疫情影響有 限之情況下，2020 年盧森堡經濟成長率將維持與 2019 年相 當。然而新型冠狀病毒疫情擴散超乎想像，對於全球及歐盟 經濟造成巨大衝擊，盧森堡又為非常開放之經濟體，故同樣 受到嚴重影響。盧森堡於 3 月 18 日宣布進入國家緊急狀態，
採取封城、限制非必要旅行等防疫措施，各種不確定性造成 企業收益、私部門消費、國際貿易等均大幅下跌，金融市場 的波動及經濟活動減少也將影響盧森堡金融產業部門。在上 述不利因素下，假設各種防疫限制措施在 2020 年下半年均可 解除，使各項經濟活動得以回歸常軌，預估盧森堡 2020 年經 濟將嚴重衰退並在 2021 年反彈，經濟成長率分別為-5.4%及 5.7%。
2.
產業概況：盧森堡三大產業為鋼鐵、金融服務與視聽衛星通 訊。2019 年盧森堡服務業產值占 GDP 之 93.3%，工業占 6.5%，農林漁等初級產業則僅占 0.2%。服務業中以金融業最為發達，
盧森堡金融推廣局（Luxembourg for Finance）2019 年統計，銀
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行業方面，盧森堡境內有超過125家國際銀行，管理之私人銀行 資產規模達 3,950 億歐元；基金業方面，在盧森堡註冊之跨國基 金占全球市場 61%，管理資產規模達 4.8 兆歐元（僅次於美 國）；保險業方面，盧森堡有 55 家非從事壽險業務之保險公 司、41 家從事壽險業務之保險公司，另有 195 家獨立再保險公 司 ； 資 本 市 場 方 面 ， 盧 森 堡 證 券 交 易 所 (Luxembourg Stock Exchange)有超過 36,000 支證券掛牌交易，使盧森堡成為歐洲前 三大金融中心。依據歐盟執委會統計局資料，以附加價值計 算，2019 年盧森堡金融服務業產值達 154.3 億，占該年度盧森堡 GDP 之 26.8%。盧森堡其他的重要服務業部門有電信（衛星通 訊）、資訊服務、交通運輸、觀光旅遊等。
3.
就業情況：盧森堡 2019 年失業率為 5.6%，在歐盟國家中表現良 好。受新型冠狀病毒疫情影響，預估 2020 年盧森堡失業率將上 升至 6.4%。盧森堡就業市場特點為外來工作人口多，因國內人 口無法滿足就業需求，加上歐盟內部跨境往來便利，來自鄰國 的跨境工作者數量自 1985 年以來持續增加；據盧森堡政府統 計，2019 年第 4 季約有 20.4 萬名跨境員工在盧森堡工作，占盧 森堡總就業人口近 46%；其中有 52.2%來自法國、23.3%來自比 利時、23.3%來自德國。4.
稅賦：盧森堡企業及個人稅捐負擔在歐盟會員國中屬於較低 者。依歐盟執委會稅務暨關務組統計，盧森堡營利事業所得稅 有效稅率為 21.8%（名目稅率為 15%~24.94%），在歐盟會員國 中排名第 10 高。依世界銀行與資誠會計事務所合作之研究指 出 ， 2018 年 盧 森 堡 營 利 事 業 之 總 稅 捐 率 （ total tax and contribution rate）為 20.4%，為歐盟中倒數第 2 低，低於歐盟與 歐洲經濟區 32 國平均之 38.9%甚多；智庫 Molinari 經濟研究院 與安永會計事務所合作之稅務負擔研究報告則指出 2019 年盧森 堡受薪階級之實質稅率（含員工及雇主社保支出）為 41.79%，於歐盟會員國中排名第 7 低。
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5.
公共財政：盧森堡公共財政健全，自2011年開始政府財政均呈 小幅盈餘。2019 年政府財政盈餘達 GDP 之 2.2%，且政府債務 僅為 GDP 之 22.1%。盧森堡政府係透過稅制改革、調整公共支 出等政策維持公共財政的良好體質，並修改退休金方案，以因 應未來人口老化之退休金、醫療保健、長期照護等方面之公共 支出。然因新型冠狀病毒疫情影響，政府採取許多防疫、紓困 措施，導致公共支出遽增，經濟活動減少也將導致政府稅收減 少，預估 2020 年盧森堡政府將出現財政赤字達 GDP 之 4.8%，公共債務總額則將上升至 GDP 之 26.4%。
6. 國際貿易：盧森堡市場小，經濟體制開放，以 2018年統計數據 觀之，貨品貿易額為 341.70 億歐元，服務貿易總額為 1,713.13 億歐元，加總達 2,054.83 億歐元，約該年度盧森堡 GDP
（600.53 億歐元）之 3.42 倍。就貨品貿易而言，盧森堡長期為 淨進口國，2019 年有貿易逆差 66.88 億歐元；但在服務貿易方 面，2018 年盧森堡則享有 239.58 億之順差。在新型冠狀病毒疫 情影響下，歐盟執委會預估，盧森堡 2020 年貨品與服務貿易 進、出口將分別衰退 12.0%與 11.5%。
7.
商業競爭力：依據瑞士「洛桑國際管理學院」（International Institute for Management Development, IMD）出版之「世界競爭 力年度報告」（World Competitiveness Yearbook, WCY），2019年盧森堡為 63 個受評比國家當中排名第 12 之經濟體。薪 資是影響盧森堡商業競爭力之主要因素。2019 年盧森堡最低薪 資為 2,142 歐元，乃歐盟之冠。依據歐盟執委會統計局 2019 年 勞動成本調查，盧森堡每人每小時平均勞動成本為 41.6 歐元
（歐盟平均為 27.7 歐元），在歐盟會員國中排名第 2，僅次於 丹麥。
重要經貿政策以及 經貿措施
1. 盧森堡經濟發展以鋼鐵業起家，惟在上世紀 70、80年代兩次石 油危機後，政府致力推動產業轉型，打造適合金融服務業發展 之環境，使金融產業發展走在世界先端。為維持其競爭優勢，
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盧森堡持續推動金融產業創新，為歐盟首個授權比特幣交易 國、世界首個綠色證券交易中心、完成全球首筆區塊鏈基金交 易等，使盧森堡得以與倫敦、法蘭克福並列為歐洲三大金融中 心。
2. 2018年 10 月 14 日盧森堡完成國會大選，續由民主黨、社會勞 工黨與綠黨組成聯合政府。總理 Xavier BETTEL（民主黨）與 經濟部長兼副總理 Etienne SCHNEIDER（社會勞工黨）續任，
新政府施政計畫包括加強環保政策、2020 年開始大眾交通工具 免費搭乘並投資更多公共服務，並合法化休閒使用大麻。經濟 政策主軸為產業多元化、改善就業、社會正義、吸引外資等，
包括 2015 年 9 月擬定第三波產業革命計畫，設定 5 大研發重點 領域（生物醫療、運輸物流、環境、資通訊、航太）、6 大產 業（能源、交通、建築、糧食、工業、金融）、3 大原則（智 慧經濟、循環經濟、產銷合一）；採行降低股權融資實際稅 率、擴大智慧財產權免稅、接受外幣申報財務報表等稅制改善 措施；放寬對歐盟境內公司人員調派、非歐盟投資人、短期工 人與學生之審查；推動金融服務業透明化等。
3. 為因應新型冠狀病毒疫情之經濟衝擊，盧森堡政府採取之措施 主要有：
(1) 對於因封城措施必須停止營業，雇用員工 9 人以下之小型企 業，直接給予10,000歐元補助金，另對於未被要求停止營業 但收入受疫情嚴重影響者 5,000 歐元補助金。雇用員工在 10~20人之企業，補助金提高至 12,500 歐元。所有企業受疫 情影響者，均可向政府申請最高達 500,000 歐元之無息貸 款，供維持營運使用。對於自雇者則提供 2,500 歐元補助 金。
(2) 企業員工因病請假，其薪資由國家健康基金（ National Health Fund）負責支應。對於員工因學校停課必須請家庭照 護假者，由社福、勞保、健康基金等繼續支應其部分薪
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水。
(3) 企業可向銀行申請暫時停止償還貸款或放寬償還期限，以 紓解企業資金流動性之壓力。國家信用投資機構（SNCI）
對於其貸給企業之直接或間接貸款，暫停收取 2020 年 3 月 31日及 6 月 30 日兩期應還金額。盧森堡財政部印花稅、財 產登記及加值稅局提前退還加值稅退稅款項，增加企業資 金流動性。
(4) 由國家提出 25 億歐元資金做為貸款保證，加速銀行接受企 業新貸款申請，國家保證比率最高可達貸款金額之 85%，端 款時間最長可達 6 年。提出「特殊危機因應金援」（Special Anti-Crisis Financing）計畫，透過民間銀行及國家信用投資 機構提供企業 12,500 歐元至 1,600 萬之間接貸款，另針對中 小企業由國家信用投資機構提出「特殊危機因應中小企業 貸款保證」（Special Anti-Crisis SME Guarantee）計畫，強 化對中小企業資金需求之支援。
(5) 受封城或疫情影響無法履行雇用契約或企業營運困難，企 業主/勞工基於勞動法規之「緊急措施」（force majeure，適 用於突然、無法預測、超過勞動契約各方所能控制、導致 暫時無法執行勞動契約之情況）申請暫時中止雇用契約，
並由政府繼續支付員工薪水之 80%。提高 2020 年員工所得 稅有關家庭支出與撫養支出之扣抵額，由 5,400 歐元提高至 6,750歐元。
(6) 調整居住於比利時、德國、法國之跨境工作者課稅規範，
協助企業建立遠距工作模式，使企業得以讓員工遠距工 作。
(7) 取消 2020 年第 1、2 季之企業所得稅預繳稅額。企業並可申 請延遲繳納稅捐最多 4 個月。延後 2019 年報稅期限至 6 月 30 日。企業亦可申請以彈性方式繳納社會安全捐，例如申 請免付滯納金之延遲繳納計畫。
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(8) 暫時禁止將導致企業破產之強制執行或扣押行為，亦暫時 禁止依據私人或商業不動產租賃契約強制驅逐承租人之行 為。
洽簽自由貿易協定 概況
盧森堡為歐盟會員國，由歐盟統一洽簽。
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三、臺盧雙邊經貿關係概況 (一) 雙邊貿易概況
⚫ 2019年貿易總額：4,611 萬美元
⚫ 2018年貿易總額：3,687 萬美元
⚫ 2017年貿易總額：4,554 萬美元
⚫ 2019年盧森堡為臺灣第 104 大貿易夥伴
⚫ 2019年臺灣為盧第 33 大貿易夥伴
⚫ 2019年臺灣為盧在亞洲第 7 大貿易夥伴
⚫ 2019年我對盧出口總額：1,958 萬美元
⚫ 2018年我對盧出口總額：1,521 萬美元
⚫ 2017年我對盧出口總額：2,313 萬美元
⚫ 2019年盧森堡為臺灣第 110 大出口市場
⚫ 2019年臺灣為盧森堡第 23 大進口來源
⚫ 2019年臺灣為盧在亞洲第 5 大進口來源
⚫ 2019年我自盧進口總額：2,653 萬美元
⚫ 2018年我自盧進口總額：2,166 萬美元
⚫ 2017年我自盧進口總額：2,241 萬美元
⚫ 2019年盧森堡為臺灣第 92 大進口來源
⚫ 2019年臺灣為盧森堡第 49 大出口市場
⚫ 2019年臺灣為盧在亞洲第 12 大出口市場
年別
貿易總值 我國出口 我國進口 出（入）超值
金額
（百萬美元）
增減比% 金額
（百萬美元）
增減比% 金額
（百萬美元）
增減比% 金額
（百萬美元）
增減比%
（同期） （同期） （同期） （同期）
2010 68 -56.446 44 -69.720 24 101.164 19 -85.436
2011 69 1.584 36 -16.504 33 33.911 4 -80.547
2012 60 -12.431 45 23.531 16 -52.505 29 688.443
2013 34 -43.771 18 -60.872 16 5.793 1 -95.989
/通用格式 /通用格式 /通用格式 /通用格式 /通用格式 /通用格式 /通用格式 /通用格式 /通用格式
百 萬 美 元
貿易數據折線圖
貿易總值 我國出口 我國進口 出（入）超
10 年別
貿易總值 我國出口 我國進口 出（入）超值
金額
（百萬美元）
增減比% 金額
（百萬美元）
增減比% 金額
（百萬美元）
增減比% 金額
（百萬美元）
增減比%
（同期） （同期） （同期） （同期）
2014 34 0.730 19 6.865 15 -5.846 3 183.479
2015 29 -15.133 14 -22.939 15 -5.636 0 -102.789
2016 37 27.258 18 22.961 19 31.529 -1 1,360.838
2017 46 23.177 23 29.931 22 16.903 1 -153.227
2018 37 -19.038 15 -34.265 22 -3.318 -6 -989.842
2019 46 25.057 20 28.735 27 22.475 -7 7.734
我對盧森堡主要 出口項目
8712非動力二輪腳踏車、8204 手用扳手及扳鉗、8471 自動資料處理機、
8714汽車零件及附件、8803 航空器零件、4016 其他硫化橡膠製品、8531 電音響或視覺信號器具、7410 銅箔、3926 其他塑膠製品、8537 控電或配 電用板（2019 年）
我自盧森堡主要 進口項目
7410銅箔、8481 管、鍋爐、槽用之栓塞、旋塞、閥、8209 未裝配工具 之板、桿、刀尖及類似品，瓷金製者、5603 不織布、7301 鋼板樁、
7302鐵道及電車道建軌鋼鐵材料、9026 計量或流量、液位、壓力儀 器、4804 捲筒或平版之未塗佈牛皮紙及紙板、8803 航空器零件、3921 其他塑膠板、片、薄膜、箔及扁條（2019 年）
資料來源：經濟部國際貿易局
(二) 雙邊投資概況
我對盧森堡投資
2019年臺灣在盧森堡投資共 1 件，投資金額共計 6 億 428 萬美元。
自 1952 年至 2020 年 4 月止，臺灣在盧森堡投資共 10 件，累計達 6 億 3,576萬美元。
主要投資業別：批發及零售業、化學材料製造業、不動產管理業、物流 業。
盧森堡對我投資
2019年盧森堡在臺灣投資共 4 件，投資金額共計 4,122 萬美元。
自 1952 年至 2020 年 4 月止，盧森堡在臺灣投資共 92 件，投資金額共計 27億 2,978 萬美元。
主要投資業別：化學材料製造業、金融及保險業。
資料來源：經濟部投資審議委員會
(三) 雙邊重要會議及協定
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重要會議 我 國 國 際 經 濟 合 作 協 會 與 盧 森 堡 商 會 （ Chamber of Commerce Luxembourg）每年舉辦「臺盧經濟合作會議」，以促進臺盧企業交流，
強化雙邊貿易、投資合作。該會議輪流於臺北及盧森堡舉行，迄今已召 開 12 屆。第 13 屆會議預計於 2020 年下半年於盧森堡舉行。
雙邊協定 1. 行政院金融監督管理委員會與盧森堡金融業監管委員會（CSSF）監 理合作備忘錄（2010 年）
2. 證券櫃臺買賣中心與盧森堡證券交易所合作備忘錄（2014 年）
